مكالمة الأرباح: شركة إير برودكتس تسجل نمواً وتركز على الهيدروجين النظيف

أعلنت شركة إير برودكتس (APD) عن نهاية قوية لربعها الرابع من عام 2024، مع زيادة بنسبة 13% في ربحية السهم المعدلة على أساس سنوي، متوافقة مع توجيهاتها. وقدمت الشركة نظرة مستقبلية متفائلة للسنة المالية 2025، مع توقع نمو في ربحية السهم بنسبة 6% إلى 9%. وعلى الرغم من بيع أعمالها في مجال الغاز الطبيعي المسال إلى شركة Honeywell، والتي لن تساهم في الأرباح المستقبلية، فإن إير برودكتس في وضع استراتيجي يؤهلها للاستفادة من سوق الهيدروجين النظيف المتنامي، مع العديد من المشاريع قيد التنفيذ والتزام بإعادة القيمة للمساهمين.

النقاط الرئيسية

• بلغت ربحية السهم المعدلة للربع الرابع من عام 2024 3.56 دولار، بزيادة 13% على أساس سنوي، ضمن نطاق التوجيهات.

• توقعات ربحية السهم للسنة المالية 2025 بين 12.70 دولار و13 دولار، مما يشير إلى نمو بنسبة 6% إلى 9%.

• تركيز استراتيجية النمو الكبير على الهيدروجين النظيف، مع مشاريع رئيسية مثل NEOM في المملكة العربية السعودية.

• تتوقع الشركة إعادة حوالي 1.6 مليار دولار للمساهمين في شكل أرباح موزعة.

• تهدف إير برودكتس إلى الاستفادة من خبرتها التي تمتد لـ 65 عاماً في مجال الهيدروجين لتصبح مورداً رائداً للهيدروجين النظيف.

نظرة مستقبلية للشركة

• من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2025 بين 12.70 دولار و13 دولار.

• من المتوقع أن تكون ربحية السهم للربع الأول من عام 2025 بين 2.75 دولار و2.85 دولار، مستقرة إلى حد كبير بسبب الموسمية والمخاوف الاقتصادية في الصين.

• تتوقع الشركة زيادة محافظة في الأسعار بنسبة 1% إلى 2% في عام 2025، مع ربط نمو الحجم بتوقعات الناتج المحلي الإجمالي.

• تستهدف إير برودكتس نمواً بنسبة 8% إلى 10% في ربحية السهم على مدى العقد المقبل.

النقاط السلبية

• من المتوقع أن تساهم أعمال الغاز الطبيعي المسال بحوالي 4% من إيرادات الشركة في عام 2025، مما يمثل عائقاً.

• تحديات في الأعمال الآسيوية بسبب ديناميكيات العرض والطلب وتقلبات سوق الهيليوم.

النقاط الإيجابية

• من المتوقع أن يتجاوز سوق الهيدروجين النظيف 600 مليار دولار بحلول عام 2030.

• لدى إير برودكتس العديد من مشاريع الهيدروجين النظيف قيد التطوير، بما في ذلك منشأة NEOM والشراكات مع TotalEnergies.

• تتمتع الشركة بميزة المحرك الأول في مجال الهيدروجين النظيف، مع مشاركة قوية من العملاء.

الإخفاقات

• لم يتم تضمين أي دخل كبير من مشروع ألبرتا في توجيهات السنة المالية 2025.

• لن يساهم بيع أعمال الغاز الطبيعي المسال إلى Honeywell في الأرباح المستقبلية.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• المناقشات جارية لعملاء إضافيين بخلاف Total لمشروع NEOM.

• تسعى إير برودكتس للحصول على شركاء في الإنتاج والملكية لمشروع لويزيانا، مع تفضيل الشركاء القادرين على تأمين اتفاقيات الإنتاج.

• تعالج الشركة تحديات التصاريح لمشروع World Energy وتظل ملتزمة بشراكتها مع World Energy على الرغم من النزاعات القانونية الأخيرة.

• لن تتخذ إير برودكتس قرارات استثمار نهائية بشأن المشاريع الجديدة دون تأمين عميل رئيسي لما لا يقل عن 50% من الإنتاج.

كشفت مكالمة أرباح إير برودكتس عن شركة في مفترق طرق بين الأداء القوي والتموضع الاستراتيجي للنمو المستقبلي. مع نهج منضبط في تخصيص رأس المال وتنفيذ المشاريع، تستعد إير برودكتس للاستفادة من خبرتها في الغازات الصناعية وقيادة الانتقال إلى طاقة الهيدروجين النظيف.

رؤى InvestingPro

يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة إير برودكتس (APD) وتركيزها الاستراتيجي على الهيدروجين النظيف بشكل أكبر من خلال المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 68.19 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في استراتيجية نموها ومكانتها في السوق.

يسلط أحد نصائح InvestingPro الضوء على أن إير برودكتس قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 41 عاماً متتالياً، مما يؤكد التزام الشركة بإعادة القيمة للمساهمين. يتماشى هذا مع خطتها لتوزيع حوالي 1.6 مليار دولار كأرباح في العام المقبل. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 2.26%، مما يوفر تدفقاً ثابتاً للدخل للمستثمرين.

على الرغم من المخاوف الاقتصادية في الصين المذكورة في التوقعات، أظهر سهم APD مرونة، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 23.59% لمدة عام واحد. هذا الأداء ملحوظ بشكل خاص نظراً لأن السهم يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً، كما تشير إليه نصيحة أخرى من InvestingPro.

لا تزال ربحية الشركة قوية، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 31.67% وهامش دخل تشغيلي يبلغ 22.91% للاثني عشر شهراً الماضية. تدعم هذه الأرقام قدرة إير برودكتس على الاستثمار في مشاريع الهيدروجين النظيف مع الحفاظ على الاستقرار المالي.

تجدر الإشارة إلى أن APD تتداول بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة نسبياً تبلغ 27.17، مما قد يعكس توقعات المستثمرين للنمو المستقبلي في سوق الهيدروجين النظيف. يتماشى هذا التقييم مع النمو المتوقع للشركة بنسبة 8% إلى 10% في ربحية السهم على مدى العقد المقبل.

يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية قد تكون قيمة للمستثمرين الذين يدرسون الإمكانات طويلة الأجل لـ APD في المشهد المتغير للطاقة. مع توفر 8 نصائح إضافية على منصة InvestingPro، يمكن للمشتركين الحصول على فهم أكثر شمولاً للصحة المالية لإير برودكتس ومكانتها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا