أعلنت شركة APA Corporation (APA)، وهي شركة أمريكية لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز، عن خسارة صافية موحدة قدرها 223 مليون دولار أو 0.60 دولار للسهم المخفف للربع الثالث من عام 2024. وتُعزى هذه الخسارة بشكل أساسي إلى انخفاض قيمة بمبلغ 571 مليون دولار متعلق بأصولها في بحر الشمال وأصول بيرميان غير الأساسية. وعلى الرغم من صافي الخسارة المعلنة، بلغ صافي الدخل المعدل للشركة 370 مليون دولار أو 1 دولار للسهم. قاد الرئيس التنفيذي جون كريستمان والمدير المالي ستيف ريني مكالمة الأرباح، حيث ناقشا الأداء المالي للشركة والتحولات الاستراتيجية والنتائج التشغيلية.
النقاط الرئيسية
- أعلنت شركة APA Corporation عن خسارة صافية موحدة للربع الثالث قدرها 223 مليون دولار، مع صافي دخل معدل قدره 370 مليون دولار.
- خضعت الشركة لتحول استراتيجي للتركيز على عملياتها في بيرميان، مع عمليات استحواذ وتصفية كبيرة.
- تتوقع APA الحفاظ على أحجام الإنتاج مع السعي لتخفيض التكاليف التشغيلية بنسبة 10% إلى 15%.
- ستتوقف عمليات بحر الشمال بحلول 31 ديسمبر 2029، مع الإبلاغ عن انخفاضات كبيرة في قيمة الأصول والتزامات التخلي.
- يتم التخطيط للاستكشاف المستقبلي في ألاسكا للنصف الأول من عام 2025.
نظرة مستقبلية للشركة
- تخطط APA للحفاظ على الإنتاج في بيرميان ومصر بميزانية رأسمالية لعام 2025 تتراوح بين 2.2 مليار دولار و2.3 مليار دولار.
- تقوم الشركة بتعديل عملياتها في الولايات المتحدة بحذر استجابة لتوقعات أسعار النفط الأكثر ضعفًا وتهدف إلى تخفيض التكاليف وتوليد التدفق النقدي الحر.
النقاط السلبية
- تواجه الشركة التزامًا بقيمة 2 مليار دولار في بحر الشمال، بصافي قيمة حالية قدرها 1.2 مليار دولار بعد المزايا الضريبية.
- كان هناك انخفاض طفيف في الإنتاج المصري، مما دفع إلى التركيز على إدارة الغمر بالمياه.
النقاط الإيجابية
- من المتوقع أن ينتج مشروع GranMorgu في سورينام 220,000 برميل يوميًا، مع توقع مساهمة كبيرة بدءًا من عام 2028.
- يعزز عقد المشاركة في الإنتاج المحدث لشركة APA في مصر واتفاقية جديدة لرفع أسعار الغاز الطبيعي القدرة التنافسية الاقتصادية.
الإخفاقات
- تجاوزت أحجام النفط الأمريكية لشركة APA التوجيهات، ولكن من المقدر أن تؤثر تخفيضات الإنتاج على 20,000 إلى 25,000 برميل مكافئ نفطي.
- ارتفعت الميزانية الرأسمالية للسنة الكاملة للشركة إلى 2.75 مليار دولار بسبب المشاريع الجديدة وأنشطة الاستكشاف.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ردًا على استفسار جيوفري لامبوجون، صرح ستيف ريني بأنه سيتم تقديم توجيهات مالية مفصلة، خاصة فيما يتعلق بعمليات بحر الشمال، في فبراير 2024.
- تقوم الشركة بمراجعة تكاليف التشغيل في بحر الشمال لضمان التدفق النقدي الحر دون المساس بمعايير السلامة أو البيئة.
كشفت مكالمة أرباح شركة APA Corporation عن تركيز استراتيجي على أصولها الأساسية في حوض بيرميان ومصر، مع تخصيص ميزانية متواضعة للاستكشاف والتطويرات في Block 58 في سورينام. تستعد الشركة لبيئة أسعار نفط قد تكون أكثر ضعفًا، وتهدف إلى الحفاظ على العمليات الأساسية، وتخفيض التكاليف، وتوليد التدفق النقدي الحر، مع مشاركة المزيد من التفاصيل في التوجيهات القادمة في فبراير.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء المالي الأخير والتحولات الاستراتيجية لشركة APA Corporation في العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. على الرغم من صافي الخسارة المعلنة، فإن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة لشركة APA البالغة 2.94 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 تشير إلى أن الشركة لا تزال مربحة على أساس معدل. وهذا يتماشى مع صافي الدخل المعدل المعلن البالغ 370 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.
إن تركيز الشركة على خفض التكاليف وتوليد التدفق النقدي الحر مهم بشكل خاص نظرًا لوضعها الحالي في السوق. تظهر بيانات InvestingPro أن سعر سهم APA يتداول بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، مع عائد إجمالي للسعر لمدة عام واحد يبلغ -40.43%. يؤكد هذا الأداء التحديات التي تواجهها الشركة، بما في ذلك الانخفاضات الكبيرة المتعلقة بأصولها في بحر الشمال.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن APA حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، وفقًا لنصيحة InvestingPro. هذا الالتزام طويل الأمد بعوائد المساهمين ملحوظ، خاصة بالنظر إلى عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 4.56%. قد يوفر هذا بعض الطمأنينة للمستثمرين وسط التحولات الاستراتيجية للشركة وتقلبات السوق.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن 15 محللًا قد قاموا بتعديل توقعاتهم للأرباح نحو الانخفاض للفترة القادمة. وهذا يتماشى مع النظرة الحذرة للشركة والتعديلات المخططة استجابة لتوقعات أسعار النفط الأكثر ضعفًا.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن توفر المزيد من السياق للوضع المالي لشركة APA ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا