مكالمة الأرباح: شركة ويليامز ترفع توقعاتها وسط نمو قوي

أعلنت شركة ويليامز (الرمز: WMB) عن تحقيق أرباح قياسية معدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، بقيادة الرئيس والمدير التنفيذي آلان أرمسترونج. رفعت الشركة، وهي لاعب رئيسي في قطاع الطاقة، توقعاتها لمنتصف عام 2024 وأكدت توقعاتها المالية لعام 2025.

كان الأداء مدفوعًا بشكل أساسي بتوسعات نقل الغاز الطبيعي والاستحواذات الاستراتيجية، بما في ذلك Gulf Coast Storage. على الرغم من مواجهة رياح معاكسة من انخفاض أسعار الغاز الطبيعي وموسم أعاصير صعب، أظهرت شركة ويليامز مرونة بعائد على رأس المال المستثمر بلغ 22.9% من 2018 إلى 2023، وهو ما يقرب من ضعف متوسط القطاع.

النقاط الرئيسية

• ارتفعت الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 3% على أساس سنوي، مع نمو بنسبة 5% منذ بداية العام حتى الآن.

• تم رفع توقعات منتصف عام 2024 إلى 7.075 مليار ﷼، ارتفاعًا من 6.95 مليار ﷼.

• تشمل مشاريع النمو الهامة Regional Energy Access التابعة لـ Transco وتوسعة MountainWest Uinta Basin.

• من المتوقع أن يولد مشروع Southeast Supply Enhancement أرباحًا كبيرة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.

• تم الإعلان عن شراكة مع Lakeland Electric لإنشاء مزرعة شمسية بقدرة 75 ميجاواط.

• بلغت إيرادات الربع الثالث 1.7 مليار ﷼، بارتفاع من 1.652 مليار ﷼ في العام السابق.

توقعات الشركة

• أكدت شركة ويليامز توقعاتها المالية لعام 2025، مع تحديث توجيهات الرافعة المالية من 3.85x إلى 3.8x.

• تخطط الشركة لتقديم تحديث للتوقعات في فبراير 2025.

النقاط السلبية

• تم الاعتراف بالتحديات الناجمة عن انخفاض أسعار الغاز الطبيعي وتأثيرات الأعاصير.

• ظل أعمال Northeast G&P ثابتًا بسبب ضعف الأداء الحجمي وبيع Aux Sable.

النقاط الإيجابية

• نما أعمال خليج المكسيك بأكثر من 10%، مدفوعًا باستحواذ Hartree وارتفاع إيرادات Transco.

• شهد قطاع الغرب فوائد من المعاملات الأخيرة وارتفاع خدمات NGL.

• طلب قوي على الغاز الطبيعي وإمكانية زيادة الإنتاج بسرعة مع ارتداد الأسعار.

الإخفاقات

• أثرت المشاكل المتعلقة بالأعاصير سلبًا على أعمال خليج المكسيك بمقدار 10 مليون ﷼.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• من المتوقع أن تدعم المشاريع ذات العائد المرتفع نمو توزيعات الأرباح دون الحاجة إلى التراجع.

• تتم إدارة مخاطر التضخم من خلال تعديلات العقود وتقديم الأسعار.

• سيتم النظر في الاستحواذات الاستراتيجية في التخزين بناءً على السعر والتوافق الاستراتيجي.

• الشركة مجهزة لمتابعة التوسعات الصغيرة لخطوط أنابيب مراكز البيانات.

باختصار، أظهرت شركة ويليامز أداءً قويًا في بيئة سوق صعبة. ساهمت التوسعات والاستحواذات الاستراتيجية للشركة في نموها ومرونتها، مما يضعها في موقع جيد للمستقبل. مع تطور قطاع الطاقة، تبدو شركة ويليامز مستعدة للاستفادة من فرص السوق وتحقيق توقعاتها المالية المتزايدة.

رؤى InvestingPro

تواصل شركة ويليامز (WMB) إظهار أداء مالي قوي ومكانة سوقية، كما ينعكس ذلك في تقرير أرباحها الأخير والمؤشرات الرئيسية من بيانات InvestingPro. تتماشى الأرباح القياسية المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للشركة والتوقعات المرتفعة لعام 2024 مع العديد من المؤشرات الإيجابية من بيانات InvestingPro.

تظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لـ WMB تبلغ 67.45 مليار ﷼، مما يؤكد وجودها الكبير في قطاع الطاقة. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 10.37 مليار ﷼، بنمو متواضع قدره 0.6%. هذا النمو، على الرغم من أنه ليس متفجرًا، يتسق مع الأداء الثابت للشركة الذي تم تسليط الضوء عليه في مكالمة الأرباح.

أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن شركة ويليامز حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 51 عامًا متتالية. يتماشى هذا السجل الرائع من اتساق توزيعات الأرباح مع المركز المالي القوي للشركة وقدرتها على توليد تدفقات نقدية مستقرة، كما نوقش في تقرير الأرباح. يعزز عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 3.43% جاذبية WMB للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن WMB يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، وهو ما يتوافق مع الأداء الإيجابي والتوقعات المقدمة في مكالمة الأرباح. يتم دعم هذا الزخم السعري بشكل أكبر من خلال العوائد القوية على مدى فترات زمنية مختلفة، مع عائد إجمالي مثير للإعجاب بشكل خاص بلغ 64.74% خلال العام الماضي.

تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم 13 نصيحة إضافية لـ WMB، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

يتم تعزيز ربحية الشركة، كما تم تسليط الضوء عليها في تقرير الأرباح، من خلال بيانات InvestingPro التي تظهر هامش دخل تشغيلي بنسبة 36.66% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. يؤكد هذا الهامش القوي الكفاءة التشغيلية لشركة ويليامز وقدرتها على تحقيق الأرباح في بيئة سوق صعبة.

تكمل هذه الرؤى من InvestingPro تقرير الأرباح، مما يوفر للمستثمرين منظورًا أوسع حول الصحة المالية وأداء السوق لشركة ويليامز. للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً والوصول إلى جميع النصائح الـ 15، يمكن للمستثمرين استكشاف النطاق الكامل للبيانات المتاحة على InvestingPro.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا