أعلنت شركة DXC Technology (NYSE: DXC) عن نتائج الربع الثاني من السنة المالية 2025، مكشفة عن ربع قوي مع هامش أرباح معدل قبل الفوائد والضرائب (EBIT) بنسبة 8.6٪ وربحية سهم غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المتعارف عليها (non-GAAP EPS) بقيمة 0.93 دولار، متجاوزة التوقعات.
أعلن الرئيس التنفيذي راؤول فرنانديز أنه على الرغم من انخفاض إجمالي الإيرادات بنسبة 5.6٪ على أساس سنوي إلى 3.2 مليار دولار، رفعت الشركة توقعاتها للسنة الكاملة لهامش الأرباح المعدل قبل الفوائد والضرائب وربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المتعارف عليها، بفضل الإدارة الفعالة للتكاليف ومكاسب تسوية قانونية لمرة واحدة. كما شهدت نسبة الطلبات إلى الفواتير تحسنًا مقارنة بالربع السابق.
النقاط الرئيسية
- تجاوز هامش الأرباح المعدل قبل الفوائد والضرائب التوقعات عند 8.6٪، مع ربحية سهم غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المتعارف عليها عند 0.93 دولار.
- انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 5.6٪ على أساس سنوي إلى 3.2 مليار دولار.
- زيادة توقعات السنة الكاملة لهامش الأرباح المعدل قبل الفوائد والضرائب وربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المتعارف عليها بسبب الإدارة القوية للتكاليف وتسوية قانونية غير متكررة.
- تحسنت نسبة الطلبات إلى الفواتير إلى 0.81، ارتفاعًا من 0.77 في الربع الأول.
- إطلاق حلول جديدة مدعومة بالذكاء الاصطناعي التوليدي لتحسين الكفاءة التشغيلية للعملاء.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بين 5.5٪ و4.5٪ على أساس سنوي.
- تم رفع توقعات هامش الأرباح المعدل قبل الفوائد والضرائب إلى نطاق 7.0٪ إلى 7.5٪.
- من المتوقع أن تكون ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المتعارف عليها للسنة الكاملة بين 3 دولارات و3.25 دولار.
- من المتوقع أن يبلغ التدفق النقدي الحر للسنة حوالي 550 مليون دولار، بزيادة عن التقديرات السابقة.
- من المتوقع أن تكون الطلبات في نطاق 1.0 فأكثر للربع الثالث، مع تحسن الأداء في الربع الرابع.
- تهدف إضافات القيادة العليا الجديدة إلى تعزيز أداء الشركة.
النقاط السلبية
- انخفضت إيرادات قطاع GBS بنسبة 1.6٪، بينما انخفضت إيرادات قطاع GIS بنسبة 9.6٪.
- بلغ التدفق النقدي الحر للربع 48 مليون دولار، انخفاضًا من 91 مليون دولار في العام السابق.
- أثر تدهور أداء أيام المبيعات المستحقة (DSO) على التدفق النقدي الحر.
- أدى التباطؤ في مشاريع تطوير التطبيقات المخصصة إلى مراجعة توقعات النمو.
النقاط الإيجابية
- ارتفعت ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المتعارف عليها على أساس سنوي من 0.70 دولار إلى 0.93 دولار.
- تحسنت هوامش الربح في كل من قطاعي GBS (12.8٪) وGIS (8.2٪).
- تم تخفيض الديون بمقدار 227 مليون دولار خلال الربع.
- نمو قطاع التأمين مدفوعًا بالبرمجيات والخدمات المتكررة.
- ينظر إلى الهجرة إلى خدمات السحابة والطلب على الذكاء الاصطناعي كعوامل إيجابية للنمو المستقبلي.
الإخفاقات
- تجاوز انخفاض الإيرادات التحسينات في المقاييس المالية الأخرى.
- شهد قطاعا GBS وGIS انخفاضات في الإيرادات، مع كون انخفاض GIS أكثر أهمية.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد راؤول فرنانديز على أهمية تنفيذ المبادرات الأساسية خلال الـ 12-24 شهرًا القادمة.
- سلط روب ديل بين الضوء على الحاجة إلى أداء أفضل في CES للوصول إلى الحد الأعلى من التوقعات.
- يمكن أن تستفيد الشركة من ديناميكيات التسعير المستقرة في CES مع تحولها نحو حلول المؤسسات ذات الهامش الأعلى.
أظهرت مكالمة أرباح DXC Technology للربع الثاني من السنة المالية 2025 شركة تتنقل في سوق صعب مع التركيز على المبادرات الاستراتيجية وإدارة التكاليف. في حين تعكس انخفاضات الإيرادات اتجاهات الصناعة الأوسع، فإن جهود الشركة في تعزيز الربحية وتعديل نموذج أعمالها لإعطاء الأولوية للخدمات ذات الهامش الأعلى تشير إلى نهج استباقي لتحقيق النمو على المدى الطويل.
يعد إدخال قيادة جديدة والالتزام بمبادرات المساعدة الذاتية خطوات تتخذها الشركة لضمان المرونة والقدرة على التكيف في مشهد تكنولوجي سريع التطور.
رؤى InvestingPro
يتماشى تقرير الأرباح الأخير لشركة DXC Technology مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. تنعكس مقاييس الربحية المحسنة للشركة، على الرغم من تحديات الإيرادات، في بيانات InvestingPro. على سبيل المثال، تشير نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة البالغة 34.29 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023 إلى أن المستثمرين يسعرون نمو الأرباح المستقبلية، وهو ما يتوافق مع التوجيهات المرتفعة للشركة لهامش الأرباح المعدل قبل الفوائد والضرائب وربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المتعارف عليها.
تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن إدارة DXC قد كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، وهو ما يمكن اعتباره تصويتًا بالثقة في آفاق الشركة المستقبلية ويتماشى مع جهودها لتعزيز قيمة المساهمين. قد تساهم هذه الاستراتيجية أيضًا في تحسين أرقام ربحية السهم المبلغ عنها في الربع الأخير.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن DXC تتداول بنسبة منخفضة للسعر إلى الأرباح مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب. هذا مثير للاهتمام بشكل خاص نظرًا لرفع الشركة توقعاتها للسنة الكاملة وقد يشير إلى تقييم منخفض محتمل في السوق. تدعم نسبة السعر إلى النمو (PEG) البالغة 0.44 هذا الرأي أيضًا، مشيرة إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكانات نمو أرباحه.
من الجدير بالذكر أن سهم DXC قد أظهر عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي (12.79٪) والأشهر الثلاثة الماضية (23.19٪)، مما قد يعكس المشاعر الإيجابية في السوق بعد إصدار الأرباح وتحسن التوقعات. ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن تحركات أسعار أسهم DXC متقلبة للغاية، كما أشارت إليه نصيحة أخرى من InvestingPro.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة DXC Technology، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا