مكالمة الأرباح: شركة إير ليس تحدد نمواً قوياً في الربع الثالث

أعلنت شركة إير ليس كوربوريشن (ALC)، وهي شركة رائدة في مجال تأجير الطائرات، عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024 في 7 نوفمبر 2024. وأعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 690 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 5% على أساس سنوي، وربحية للسهم المخفض بلغت 0.82 دولار. وكانت توسعة أسطول ALC، ومبيعات الطائرات الناجحة، والتوقعات المتفائلة لمعدلات الإيجار المستقبلية من أبرز النقاط في مكالمة الأرباح.

وعلى الرغم من التحديات التي فرضها إضراب العمال في شركة بوينج وتأخيرات تسليم الطائرات، تحافظ الشركة على نظرة إيجابية لبقية العام مع توقع تسليمات كبيرة في الربع الرابع.

النقاط الرئيسية

• أعلنت شركة إير ليس كوربوريشن عن إيرادات للربع الثالث بلغت 690 مليون دولار، بزيادة 5% عن العام السابق، وربحية للسهم بلغت 0.82 دولار.

• وسعت الشركة أسطولها بـ 20 طائرة جديدة بقيمة 1.9 مليار دولار وباعت تسع طائرات بحوالي 340 مليون دولار.

• يبلغ متوسط عمر الأسطول الآن 4.6 سنوات، مع معدل استخدام 100%.

• على الرغم من تأخيرات التسليم، تتوقع ALC تسليمات بقيمة 900 مليون دولار في الربع الرابع وتتوقع أن تصل إجمالي تسليمات عام 2024 إلى 4.6 مليار دولار.

• خط أنابيب المبيعات قوي عند 1.5 مليار دولار، مع توقع مبيعات بقيمة 400 مليون دولار في الربع الرابع.

• تخطط ALC لتعزيز أعمال الإدارة الخاصة بها وهي متفائلة بشأن الأداء على المدى الطويل بسبب الأسطول الشاب ودفتر الطلبات الكبير.

• وافق مجلس الإدارة على زيادة بنسبة 5% في توزيعات الأرباح النقدية الفصلية إلى 0.22 دولار للسهم، تدفع في يناير 2025.

نظرة الشركة المستقبلية

• تتوقع شركة إير ليس كوربوريشن تسليمات طائرات بقيمة 900 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2024.

• تتوقع الشركة أن يبلغ إجمالي تسليمات عام 2024 حوالي 4.6 مليار دولار.

• ALC متفائلة بشأن الأداء على المدى الطويل، مدعومة بأسطول شاب ودفتر طلبات كبير.

النقاط السلبية

• واجهت الشركة تحديات من تأخيرات تسليم الطائرات، بما في ذلك تأثير إضراب العمال في شركة بوينج.

• ارتفعت مصاريف الفوائد بمقدار 42 مليون دولار بسبب ارتفاع تكاليف التمويل.

النقاط الإيجابية

• يستمر الطلب القوي على الطائرات الجديدة وسط قيود العرض.

• من المتوقع أن ترتفع معدلات الإيجار المستقبلية، مع ثقة إدارة ALC في النمو على المدى الطويل.

• تحافظ الشركة على مركز سيولة قوي يبلغ 7.5 مليار دولار ونسبة دين إلى حقوق ملكية صحية تبلغ 2.63 مرة.

الإخفاقات

• أعلنت ALC عن انخفاض قدره 12 مليون دولار في إيرادات نهاية الإيجار للربع الثالث.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقش جون بلوجر وجريجوري ويليس الاعتماد المتزايد على تمويل البيع وإعادة التأجير من قبل شركات الطيران.

• تراقب ALC المخاطر الجيوسياسية وقد خفضت تعرضها في الصين إلى أقل من 5%.

• تمت مناقشة إمكانية دمج الصناعة، مع انفتاح ALC على فرص الاندماج والاستحواذ.

• تهدف مفاوضات الإيجار إلى إعادة التسعير إلى المستويات الحالية للسوق، وليس معدلات ما قبل كوفيد.

• قد تتحسن هوامش صافي الفائدة مع ارتفاع عوائد الإيجار.

• تم الاعتراف بتحديات دخول مصنع طائرات ثالث إلى السوق.

أظهرت شركة إير ليس كوربوريشن (الرمز: ALC) مرونة في مواجهة تحديات الصناعة، وتعزو نجاحها إلى الإدارة الاستراتيجية للأسطول والتركيز على الحفاظ على أسطول شاب ومتقدم تكنولوجياً. يضع تركيز الشركة على الطلب القوي على الطائرات الجديدة، على الرغم من القيود الحالية للوقود البديل والطائرات الكهربائية، ALC كلاعب ذو نظرة مستقبلية في صناعة الطيران.

مع استراتيجية واضحة لإدارة الديون ونهج حكيم لمفاوضات الإيجار، تظل شركة إير ليس كوربوريشن واثقة من قدرتها على التنقل في تعقيدات سوق تأجير الطائرات العالمي. من المقرر عقد مكالمة الأرباح القادمة في فبراير، حيث ستواصل ALC تقديم تحديثات حول أدائها ومبادراتها الاستراتيجية.

رؤى InvestingPro

يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة إير ليس كوربوريشن في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 5.27 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة تأجير الطائرات. يتماشى هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب لشركة ALC والبالغ 58.99% للاثني عشر شهرًا المنتهية في الربع الثالث من عام 2024 مع إحدى نصائح InvestingPro، والتي تسلط الضوء على "هوامش الربح الإجمالي المثيرة للإعجاب" للشركة.

يظهر نمو إيرادات الشركة البالغ 6.51% خلال نفس الفترة، إلى جانب نمو الإيرادات الفصلية بنسبة 4.67% في الربع الثالث من عام 2024، قدرة ALC على توسيع أعمالها على الرغم من تحديات الصناعة. هذا النمو جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لسياق تأخيرات التسليم والرياح المعاكسة الأخرى المذكورة في تقرير الأرباح.

تشير نصيحة InvestingPro إلى أن شركة إير ليس كوربوريشن "قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 11 عامًا متتالية"، وهو ما يتوافق مع إعلان الشركة الأخير عن زيادة بنسبة 5% في توزيعات الأرباح النقدية الفصلية. يتم التأكيد على هذا الالتزام بعوائد المساهمين من خلال عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 1.78%.

تشير نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) البالغة 11.91 إلى أن سهم الشركة مقيم بشكل معقول نسبة إلى أرباحها، خاصة مع الأخذ في الاعتبار الطلب القوي على خدمات تأجير الطائرات الموصوفة في مكالمة الأرباح. ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن نصيحة أخرى من InvestingPro تحذر من أن ALC "تتداول بمضاعف إيرادات مرتفع"، مما قد يستدعي فحصًا أدق لآفاق نمو الشركة.

بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة إير ليس كوربوريشن، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا