أعلنت شركة H&R Block (NYSE: HRB)، وهي مزود عالمي لخدمات الضرائب، عن زيادة بنسبة 5% في إيرادات الربع الأول للسنة المالية 2025، لتصل إلى 194 مليون دولار. ويُعزى هذا النمو إلى ارتفاع في أحجام إعداد الضرائب بمساعدة والإيرادات الدولية.
على الرغم من خسارة قبل الضرائب بقيمة 232 مليون دولار وزيادة في الخسارة لكل سهم من العمليات المستمرة، تظل الشركة متفائلة بشأن مبادراتها الاستراتيجية، بما في ذلك نمو خدمة اشتراك Wave وإطلاق منصة الخدمات المصرفية المتنقلة Spruce حديثًا.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات H&R Block بنسبة 5% لتصل إلى 194 مليون دولار في الربع الأول، مدفوعة بارتفاع أحجام إعداد الضرائب بمساعدة والإيرادات الدولية.
- أعادت الشركة شراء أسهم بقيمة 210 مليون دولار، مما أدى إلى خفض عدد الأسهم القائمة بنسبة 2.4%.
- زادت إيرادات خدمة اشتراك Wave بنسبة 10%، وتجاوزت منصة الخدمات المصرفية المتنقلة Spruce مليار دولار في الودائع.
- تم الإبلاغ عن خسارة قبل الضرائب بقيمة 232 مليون دولار، مع خسارة لكل سهم من العمليات المستمرة بلغت 1.23 دولار، وخسارة معدلة لكل سهم بلغت 1.17 دولار.
- أكدت الشركة توقعاتها للسنة المالية 2025، متوقعة معدل ضريبة فعلي يبلغ حوالي 13%.
- تمت زيادة توزيعات الأرباح بنسبة 17% منذ أغسطس، وتم إعادة شراء 3.3 مليون سهم.
- تركز الإدارة على تحسين تجارب العملاء واستراتيجيات التسعير التنافسية، خاصة لعروض المنتجات ذاتية الخدمة.
- ارتفعت النفقات التشغيلية بسبب تكاليف العمالة الميدانية، والإنفاق التقني، والرسوم القانونية.
- تعمل الشركة على تحسين شفافية حساب الضرائب وتجربة العملاء، وتخطط لتقديم نماذج تسعير جديدة، وزيادة عرض قرض الاسترداد المسبق الخاص بها.
- من المتوقع أن يبلغ معدل الضريبة الفعلي للسنة المالية 13%، بما في ذلك فائدة لمرة واحدة في ربحية السهم تبلغ حوالي 0.50 دولار بسبب تسويات مصلحة الضرائب الأمريكية.
- تم استحقاق النفقات القانونية المتعلقة بمسألة لجنة التجارة الفيدرالية بالكامل، مع عدم توقع أي تأثير على التوجيهات السنوية الكاملة.
- لا يُتوقع أن يؤثر توسع برنامج الإيداع المباشر بشكل كبير على أعمال الموسم الضريبي الحالي.
توقعات الشركة
- تتوقع H&R Block معدل ضريبة فعلي سنوي يبلغ حوالي 13%، مع توقع فائدة لمرة واحدة خلال السنة المالية الحالية.
- بعد السنة المالية 2025، من المتوقع أن يعود معدل الضريبة الفعلي إلى أوائل العشرينات.
- الشركة واثقة من موقعها للموسم الضريبي القادم وتخطط لتعزيز تجارب العملاء والتسعير التنافسي.
النقاط السلبية
- أبلغت الشركة عن زيادة في الخسارة قبل الضرائب من 212 مليون دولار إلى 232 مليون دولار على أساس سنوي.
- ساءت الخسارة لكل سهم من العمليات المستمرة من 1.11 دولار إلى 1.23 دولار، وارتفعت الخسارة المعدلة لكل سهم من 1.05 دولار إلى 1.17 دولار.
- زادت النفقات التشغيلية بسبب تكاليف العمالة الميدانية، والاستثمارات التكنولوجية، والرسوم القانونية.
النقاط الإيجابية
- نمو الإيرادات في المجالات الرئيسية مثل إعداد الضرائب بمساعدة والأسواق الدولية.
- الإطلاق الناجح لمبادرات جديدة مثل منصة الخدمات المصرفية المتنقلة Spruce، والتي جمعت بالفعل أكثر من مليار دولار في الودائع.
- حصة سوقية قوية، أكبر بكثير من أقرب المنافسين.
الإخفاقات
- شهدت الشركة زيادة في الخسارة قبل الضرائب والخسارة لكل سهم من العام السابق.
أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة
- على الرغم من توسع برنامج الإيداع المباشر والمنافسة من العديد من خيارات الإيداع المجاني، لم تشهد H&R Block تأثيرًا ماديًا على أعمالها ولا تتوقع تغييرات كبيرة في هذا الموسم الضريبي.
- تناولت الإدارة النفقات القانونية المستمرة المتعلقة بتسوية مقترحة مع لجنة التجارة الفيدرالية، مؤكدة أنها مدرجة في استحقاق خسارة الطوارئ ولن تؤثر على التوجيهات السنوية الكاملة.
في الختام، يعكس الربع الأول من السنة المالية 2025 لشركة H&R Block شركة تتنقل عبر الخسائر مع الاستثمار في مبادرات النمو الاستراتيجية والحفاظ على مركز سوقي قوي. تظل الإدارة متفائلة بشأن توقعات الشركة وقدرتها على التكيف مع التحديات التنافسية والتشغيلية.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء المالي الأخير والمبادرات الاستراتيجية لشركة H&R Block بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 8.77 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الخدمات الضريبية. على الرغم من الخسائر الفصلية المبلغ عنها، يبدو أن الصحة المالية لشركة H&R Block قوية، مع العديد من المؤشرات الإيجابية الجديرة بالملاحظة.
تظهر بيانات InvestingPro أن H&R Block يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 15.2، وهي منخفضة نسبيًا مقارنة بإمكانات نمو الأرباح على المدى القريب. هذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته، بما يتماشى مع النظرة المتفائلة للشركة للسنة المالية 2025. بالإضافة إلى ذلك، بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الرابع من عام 2024 3.61 مليار دولار، بنمو متواضع قدره 3.98% خلال نفس الفترة.
إحدى أبرز نصائح InvestingPro هي أن H&R Block حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتاليًا، مما يدل على التزام قوي بعوائد المساهمين. هذا مهم بشكل خاص نظرًا للزيادة الأخيرة في توزيعات الأرباح بنسبة 17% المذكورة في المقال. علاوة على ذلك، تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون، مما يوفر مرونة مالية أثناء استثمارها في مبادرات جديدة مثل منصة الخدمات المصرفية المتنقلة Spruce.
ربحية الشركة جديرة بالملاحظة أيضًا، حيث بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 927.06 مليون دولار للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الرابع من عام 2024، مظهرة نموًا بنسبة 5.44%. يدعم هذا الأداء المالي القوي قدرة H&R Block على تمويل مبادراتها الاستراتيجية والتنقل عبر الخسائر الموسمية.
قد يهتم المستثمرون أيضًا بمعرفة أن H&R Block أظهرت عائدًا قويًا خلال العام الماضي، مع عائد سعري إجمالي لمدة عام واحد بلغ 55.71% وفقًا لأحدث البيانات. يتماشى هذا الأداء المثير للإعجاب مع النظرة الإيجابية للشركة وقدرتها على نمو الإيرادات على الرغم من التحديات في صناعة إعداد الضرائب.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن توفر فهمًا أعمق للوضع المالي لشركة H&R Block وآفاقها المستقبلية. هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة H&R Block، والتي يمكن أن تقدم سياقًا قيمًا للمستثمرين الذين ينظرون في إمكانات الشركة على المدى الطويل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا