مكالمة الأرباح: Ameresco تسجل نمواً قوياً في الربع الثالث وتتجاوز التوقعات

في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Ameresco, Inc. (NYSE: AMRC) عن نمو كبير، حيث ارتفعت الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بأكثر من 40%. تجاوزت الشركة توجيهاتها السنوية بإضافة 42 ميجاواط من أصول الطاقة، ليصل المجموع إلى رقم قياسي بلغ 2,000 ميجاواط. كما نما تراكم المشاريع بنسبة 22% ليصل إلى 4.5 مليار دولار، وارتفع التراكم المتعاقد عليه بنسبة 56% ليصل إلى 1.9 مليار دولار.

عزا المسؤولون التنفيذيون في Ameresco هذا النجاح إلى نموذج الأعمال المتنوع للشركة والتنفيذ الفعال. ساهمت المشاريع الرئيسية، مثل نظام تخزين الطاقة بالبطاريات في وادي السيليكون ومشروع البنية التحتية للطاقة الحرارية الأرضية في لويزيانا، في الإنجازات المالية للشركة.

أكدت Ameresco توجيهاتها لعام 2024 وتبقى متفائلة بشأن آفاق النمو المستقبلية، على الرغم من التغييرات المحتملة في السياسات وتحديات سلسلة التوريد.

النقاط الرئيسية

• نمت إيرادات Ameresco والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة في الربع الثالث بأكثر من 40%.

• أضافت الشركة 42 ميجاواط من أصول الطاقة، لتصل إلى 2,000 ميجاواط، وتجاوزت التوجيهات السنوية.

• ارتفع تراكم المشاريع إلى 4.5 مليار دولار، مع وصول التراكم المتعاقد عليه إلى 1.9 مليار دولار.

• تركز Ameresco على مرونة الطاقة وقامت بترقية أربعة مسؤولين تنفيذيين لتعزيز الكفاءة التشغيلية.

• تقوم الشركة بتطوير مشاريع مهمة في وادي السيليكون وفورت جونسون، لويزيانا، مما يساهم في نمو الإيرادات.

• أعلنت Ameresco عن زيادة بنسبة 49% في إجمالي الإيرادات لتصل إلى أكثر من 0.5 مليار دولار، مع زيادة بنسبة 44% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لتصل إلى 62.2 مليون دولار.

• تحتفظ الشركة بميزانية عمومية صحية مع 114 مليون دولار نقداً ونسبة دين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تبلغ 2.8 مرة.

نظرة مستقبلية للشركة

• أكدت Ameresco توجيهاتها لعام 2024، متوقعة نمواً في الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 27% و35% على التوالي.

• الرئيس التنفيذي جورج ساكيلاريس متفائل بشأن زخم الشركة والطلب السوقي على حلولها.

• توسع Ameresco عملياتها في اليونان وإيطاليا، مما يعكس الطلب المتزايد على مشاريع الطاقة الشمسية.

• تخطط الشركة لزيادة قاعدة أصولها بنسبة 20% سنوياً، مع التركيز على تحقيق عائدات من المشاريع للحفاظ على ميزانية عمومية قوية.

النقاط السلبية

• استقرت مشاكل سلسلة التوريد ولكن التحديات لا تزال قائمة، خاصة مع المحولات لمشاريع تخزين البطاريات والطاقة الشمسية.

• تتوقع الشركة انخفاضاً إلى 100-120 ميجاواط من الأصول التي ستدخل حيز التشغيل العام المقبل، مقارنة بالأداء القوي لهذا العام.

النقاط الإيجابية

• لدى Ameresco ما يقرب من 600 مليون دولار في العقود الجديدة، مما يساهم في النمو الكبير في تراكم مشاريعها.

• تتوقع الشركة إيرادات تعاقدية قوية وتحسن في هوامش الربح الإجمالية لدفع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في الربع الرابع.

• من المتوقع أن تظل هوامش المشاريع مستقرة، مع فرص عالية الهامش في خط الأنابيب تعوض الهوامش المنخفضة من المشاريع الأوروبية.

الإخفاقات

• بلغت ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 0.32 دولار، متأثرة بارتفاع تكاليف الفائدة.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• Ameresco واثقة من استقرار الحوافز الفيدرالية مثل ائتمان الضريبة الاستثمارية، على الرغم من التغييرات المحتملة.

• تركز الشركة استراتيجياً على مشاريع الطاقة الشمسية الأصغر حجماً وتستكشف مبيعات ائتمان الضريبة الاستثمارية المتعلقة بالنفقات الرأسمالية للغاز الطبيعي المتجدد.

• لا توجد تأخيرات كبيرة متوقعة في العقود الفيدرالية بسبب التغييرات الإدارية المحتملة، حيث أن معظم المشاريع هي عقود أداء محايدة من حيث الميزانية.

يعكس أداء Ameresco في الربع الثالث التكيف الاستراتيجي للشركة مع متطلبات السوق وبيئات السياسات. مع محفظة متنوعة والتركيز على الكفاءة التشغيلية، تتمتع Ameresco بموقع جيد للحفاظ على مسار نموها في قطاع الطاقة المتجددة.

رؤى InvestingPro

يتم دعم الأداء القوي لشركة Ameresco في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 10.34% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، مع نمو ربعي ملحوظ بنسبة 33.91% في الربع الثاني من عام 2024، مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 40% في إيرادات الربع الثالث. يتعزز هذا المسار النمو من خلال نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن المحللين يتوقعون استمرار نمو المبيعات في العام الحالي.

تتضح ربحية الشركة من خلال هامش الدخل التشغيلي البالغ 5.76% وهامش الربح الإجمالي البالغ 16.52% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية. تؤكد نصيحة من InvestingPro أن Ameresco كانت مربحة خلال هذه الفترة، وهو ما يتوافق مع النتائج المالية الإيجابية المذكورة في المقال.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن Ameresco تتداول بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة نسبياً تبلغ 29.19، والتي تشير بيانات InvestingPro إلى أنها قد تكون مرتفعة مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب. قد يكون مقياس التقييم هذا مهماً للمستثمرين للنظر فيه في ضوء التوجيهات المؤكدة للشركة وتوقعات النمو.

تجدر الإشارة إلى أن Ameresco لا تدفع أرباحاً للمساهمين، كما ذكرت نصيحة من InvestingPro. يتماشى هذا مع تركيز الشركة على النمو وإعادة الاستثمار في محفظة أصول الطاقة الخاصة بها، كما نوقش في المقال.

بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة Ameresco، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا