في مكالمة الأرباح الأخيرة، كشفت شركة Pinterest (PINS) عن نمو كبير للربع الثالث من عام 2024، مع زيادة بنسبة 18% في الإيرادات على أساس سنوي، لتصل إلى 898 مليون دولار. وأرجع الرئيس التنفيذي للشركة، بيل ريدي، هذا الأداء إلى المبادرات الاستراتيجية التي عززت مشاركة المستخدمين وملاءمة الإعلانات، خاصة في عمليات البحث التجارية.
كما أبلغت Pinterest عن ارتفاع كبير في عدد المستخدمين النشطين شهرياً (MAUs)، والذي يبلغ الآن 537 مليون مستخدم على مستوى العالم، مسجلاً زيادة بنسبة 11% عن العام السابق. ومن المتوقع أن يؤدي تركيز الشركة على الأدوات المدعومة بالذكاء الاصطناعي مثل Performance+ إلى تحسين حملات الإعلانات وزيادة الإيرادات في العام المقبل.
النقاط الرئيسية
- نمت إيرادات Pinterest بنسبة 18% على أساس سنوي لتصل إلى 898 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- ارتفع عدد المستخدمين النشطين شهرياً على مستوى العالم إلى 537 مليون، بزيادة 11% عن العام السابق.
- أطلقت الشركة أداة Performance+، وهي أداة مدعومة بالذكاء الاصطناعي للإعلانات، تعد بتحسين تكلفة الإجراءات وأداء إعلانات التسوق.
- شهد التوزيع الجغرافي للإيرادات الولايات المتحدة وكندا بـ 719 مليون دولار، وأوروبا بـ 137 مليون دولار، وباقي العالم بـ 42 مليون دولار.
- بالنسبة للربع الرابع من عام 2024، تتوقع Pinterest إيرادات تتراوح بين 1.125 مليار دولار و1.145 مليار دولار، مع نفقات تشغيلية غير مطابقة للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً تتراوح بين 495 مليون دولار و510 مليون دولار.
- أعلنت Pinterest عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 2 مليار دولار.
توقعات الشركة
- تسير Pinterest على الطريق الصحيح لتحقيق أهدافها المالية طويلة الأجل، بما في ذلك نمو الإيرادات بمعدل نمو سنوي مركب في منتصف إلى أواخر العشرينات وهوامش EBITDA المعدلة في النطاق المنخفض من 30% على مدى السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة.
- تتوقع الشركة مواصلة نمو إيراداتها من الجزء السفلي من القمع والاستثمار في مواهب الذكاء الاصطناعي ومبادرات المنتجات.
النقاط السلبية
- انخفضت أسعار الإعلانات بنسبة 17% بسبب زيادة المنافسة على الإعلانات في الأسواق الدولية.
- تأثر النمو بالتحديات في القطاع الفرعي للأغذية والمشروبات.
- أظهرت معدلات التحويل النقدي في أوروبا انخفاضاً طفيفاً بسبب المقارنات الأصعب على أساس سنوي.
النقاط الإيجابية
- تحسنت مقاييس مشاركة المستخدمين، مع ارتفاع عدد المستخدمين النشطين شهرياً على مستوى العالم بنسبة 11%.
- ضاعفت الشركة النقرات الخارجية للمعلنين لأربعة أرباع متتالية.
- تتقدم الشراكات مع Amazon و Google، حيث توسعت Amazon إلى كندا والمكسيك.
الإخفاقات
- على الرغم من النمو الإجمالي، لاحظت Pinterest انخفاضاً في أسعار الإعلانات بنسبة 17% على أساس سنوي، مما يعكس زيادة المنافسة في الأسواق الدولية.
أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة
- أدى تحول الشركة إلى حالات الاستخدام المتعلقة بالبحث إلى أن ثلثي أعمالها أصبحت مدفوعة بالبحث.
- أظهر المعلنون الجدد والحاليون، خاصة في نطاق الإيرادات من 1 مليار دولار إلى 30 مليار دولار، نجاحاً على المنصة.
- لم يتم الإعلان عن شراكات جديدة، ولكن الشركة تخطط لتعزيز الشراكات مع أطراف ثالثة، خاصة مع Amazon و Google.
في الختام، أظهرت مكالمة أرباح Pinterest للربع الثالث من عام 2024 التنفيذ الناجح لاستراتيجيات النمو ونظرتها المتفائلة للتوسع المستمر. مع التركيز على تحسين تجربة المستخدم وفعالية الإعلانات من خلال الأدوات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، تضع Pinterest نفسها في موقع يؤهلها للنمو المستدام على المدى الطويل.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لـ Pinterest في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة بنسبة 18% على أساس سنوي مع بيانات InvestingPro التي تظهر نمواً قوياً في الإيرادات بنسبة 16.22% خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يؤكد مسار النمو المتسق هذا على قدرة Pinterest على تحقيق الدخل بشكل فعال من قاعدة مستخدميها المتزايدة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Pinterest تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يوفر مرونة مالية للاستثمار في الأدوات المدعومة بالذكاء الاصطناعي مثل Performance+ ودعم برنامج إعادة شراء الأسهم البالغ 2 مليار دولار. هذا الوضع المالي القوي أمر حاسم حيث تواصل الشركة الابتكار وتوسيع قدراتها الإعلانية.
ينعكس تركيز المنصة على تعزيز مشاركة المستخدمين وملاءمة الإعلانات في نمو EBITDA المثير للإعجاب بنسبة 179.57% خلال الاثني عشر شهراً الماضية. تشير هذه الزيادة الكبيرة في الربحية إلى أن المبادرات الاستراتيجية لـ Pinterest لا تدفع فقط نمو الإيرادات ولكنها تحسن أيضاً الكفاءة التشغيلية.
في حين أن نسبة السعر إلى الربحية لـ Pinterest تقف عند مستوى مرتفع يبلغ 77.32 (معدلة للاثني عشر شهراً الماضية)، فإن نسبة PEG البالغة 0.73 تشير إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بنمو الأرباح المتوقع. قد يكون هذا نقطة جذابة للمستثمرين الذين يأخذون في الاعتبار النظرة الإيجابية للشركة وإمكانات النمو في مجال الإعلانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لـ Pinterest، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا