مكالمة الأرباح: شاثام لودجينج تراست تعلن عن نتائج قوية للربع الثالث وبيع أصول

أجرت شركة Chatham Lodging Trust (NYSE: CLDT) مكالمة أرباحها للربع الثالث من عام 2024 في 7 نوفمبر 2024، كاشفة عن قرار استراتيجي لبيع خمسة من فنادقها ذات الأداء الأقل، والذي من المتوقع أن يولد حوالي 80 مليون دولار في الربع الرابع. سيساهم البيع في خفض الديون والاستثمار في أصول ذات جودة أعلى. أبلغت الشركة عن ربع قوي مع تجاوز الإيرادات لكل غرفة متاحة (RevPAR) مستويات عام 2019 وزيادة كبيرة في السيولة.

النقاط الرئيسية

• تخطط Chatham Lodging Trust لبيع خمسة فنادق، متوقعة إغلاق الصفقة في الربع الرابع من عام 2024 بحوالي 80 مليون دولار.

• أبلغت الشركة عن أدنى مستوى للرافعة المالية منذ أكثر من عقد، مع 30 مليون دولار فقط من الديون المستحقة خلال العام المقبل.

• بلغ RevPAR للربع الثالث 150 دولارًا، متفوقًا على نمو الصناعة ومسجلاً الربع الثاني على التوالي الذي يتجاوز مستويات عام 2019.

• أظهرت الفنادق المدفوعة بالتكنولوجيا في وادي السيليكون وبيلفيو نموًا كبيرًا في RevPAR، ويُعزى ذلك إلى الطلب القوي في قطاعات الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا.

• تمت إدارة النفقات التشغيلية بشكل جيد، مع انخفاض طفيف في تكاليف العمالة ولكن زيادة بنسبة 18% في تكاليف المزايا.

• بلغ EBITDA للفنادق في الربع الثالث 32.2 مليون دولار، مع EBITDA المعدل عند 29.6 مليون دولار، و FFO المعدل بقيمة 0.35 دولار للسهم.

• تتوقع إرشادات الربع الرابع نموًا في RevPAR بنسبة 1% إلى 3% و EBITDA المعدل بين 19 مليون إلى 21 مليون دولار.

نظرة الشركة المستقبلية

• تتوقع Chatham زيادة قدرها 2.6 مليون دولار في الأموال من العمليات (FFO) لكل 100 نقطة أساس انخفاض في SOFR.

• تركز الشركة على إعادة تدوير رأس المال لتعزيز النمو الداخلي، وتقليل النفقات الرأسمالية، وتوليد المزيد من التدفق النقدي الحر للمساهمين.

• أعرب الرئيس التنفيذي جيف فيشر عن ثقته في نتائج الشركة المستقبلية وإمكانية المزيد من فرص بيع الأصول في عام 2025.

النقاط السلبية

• شهد أوائل نوفمبر انخفاضًا بنسبة 4% في RevPAR بسبب تأثير الانتخابات في منتصف الأسبوع.

• ارتفعت تكاليف المزايا بنسبة 18%، مما أثر سلبًا على هوامش الربح بمقدار 60 نقطة أساس.

• انخفضت معدلات الإشغال بنسبة 4% إلى 76% في الربع الثالث.

النقاط الإيجابية

• قاد نمو RevPAR الفنادق المدفوعة بالتكنولوجيا وفندق Hampton Inn Portland، Maine، مع زيادات كبيرة.

• سجل ثلاثون من أصل ثمانية وثلاثين فندقًا قابلًا للمقارنة نموًا إيجابيًا في RevPAR في أكتوبر.

• لدى الشركة 135 مليون دولار متاحة تحت تسهيل الائتمان المتجدد، مما يشير إلى سيولة قوية.

الإخفاقات

• على الرغم من النمو القوي في RevPAR، انخفضت هوامش EBITDA للفنادق قليلاً بسبب ارتفاع تكاليف المزايا.

• ارتفعت الميزانية المعدلة للنفقات الرأسمالية لعام 2024 إلى 37 مليون دولار.

أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقش دينيس كرافين أهداف الرافعة المالية، مشيرًا إلى نسبة رافعة مالية حالية تبلغ حوالي 4.25 مرة.

• سلط جيف فيشر الضوء على استراتيجية الشركة في إعادة تدوير رأس المال وأعرب عن تفاؤله بزيادة نشاط السوق وتقييمات الأعمال التي يجريها الوسطاء.

أظهرت مكالمة أرباح Chatham Lodging Trust للربع الثالث من عام 2024 شركة تتنقل في تحديات السوق من خلال مبيعات الأصول الاستراتيجية والتركيز على الكفاءة التشغيلية. مع وضع سيولة قوي ونهج استباقي لإدارة رأس المال، تستعد Chatham لمواصلة نمط النمو المستمر وخلق قيمة للمساهمين.

رؤى InvestingPro

تتضح الخطوات الاستراتيجية والأداء المالي لشركة Chatham Lodging Trust، كما نوقش في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 457.59 مليون دولار، مما يعكس موقعها في قطاع الاستثمار العقاري للضيافة.

تكشف بيانات InvestingPro أن Chatham Lodging Trust تتداول بمضاعف منخفض للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) والإيرادات، وهو ما يتماشى مع تركيز الشركة على تعزيز قيمة المساهمين من خلال مبيعات الأصول الاستراتيجية وإعادة تدوير رأس المال. قد يمثل هذا التقييم فرصة للمستثمرين، خاصة مع الأخذ في الاعتبار التحسينات المبلغ عنها في RevPAR والسيولة.

بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 313.27 مليون دولار، بنمو متواضع قدره 1.77%. يدعم هذا النمو، على الرغم من صغره، رواية الشركة عن تفوقها على معايير الصناعة في بعض المقاييس، لا سيما في RevPAR.

من المثير للاهتمام أن نصائح InvestingPro تسلط الضوء على أن Chatham Lodging Trust قد أظهرت عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي وعائدًا قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية. قد يكون أداء الأسهم الأخير هذا مؤشرًا على استقبال السوق الإيجابي للقرارات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك البيع المخطط لخمسة فنادق ذات أداء أقل.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن نصائح InvestingPro تشير أيضًا إلى أن الشركة لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ولا يتوقع المحللون تحقيق ربحية هذا العام. يتماشى هذا مع ربحية السهم المعدلة البالغة 0.35 دولار للسهم التي أبلغت عنها الشركة في مكالمة الأرباح ويؤكد على أهمية الجهود المستمرة لتحسين الكفاءة التشغيلية وتقليل الديون.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Chatham Lodging Trust، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا