مكالمة الأرباح: Bloom Energy تعلن عن نتائج مختلطة للربع الثالث وتتطلع إلى النمو

أعلنت شركة Bloom Energy Corporation (NYSE: BE) عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، كاشفة عن مزيج من التحديات والتقدم. أعلنت الشركة عن انخفاض في إيرادات الربع الثالث بنسبة 17.5% على أساس سنوي لتصل إلى 330.4 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض إيرادات التركيب. ومع ذلك، شهدت إيرادات المنتجات زيادة قدرها 7.5 مليون دولار.

كما انخفض هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (non-GAAP) إلى 25.2% من 31.6% في العام السابق. على الرغم من هذه التحديات، تتفاءل Bloom Energy بشأن مستقبلها، حيث تتوقع إيرادات سنوية تتراوح بين 1.4 إلى 1.6 مليار دولار ودخل تشغيلي غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً يتراوح بين 75 إلى 100 مليون دولار. أنهت الشركة الربع بمركز نقدي قوي بلغ 549 مليون دولار وتتوقع تدفقاً نقدياً إيجابياً للنصف الثاني من عام 2024.

النقاط الرئيسية

• انخفضت إيرادات الربع الثالث بنسبة 17.5% على أساس سنوي لتصل إلى 330.4 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض إيرادات التركيب.

• انخفض هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً إلى 25.2%، ولكنه أظهر تحسناً من 21.8% في الربع السابق.

• من المتوقع أن تتراوح الإيرادات السنوية بين 1.4 إلى 1.6 مليار دولار، مع توقع أن يتراوح الدخل التشغيلي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بين 75 إلى 100 مليون دولار.

• حصلت الشركة على مشروع بقدرة 80 ميجاواط في كوريا الجنوبية وهي في مناقشات لشراكات محتملة مع مشغلي البنية التحتية لخطوط الأنابيب.

• تقوم Bloom Energy بتوسيع قدرتها التصنيعية في فريمونت، توقعاً لزيادة الطلب.

توقعات الشركة

• تتوقع Bloom Energy أن تتراوح الإيرادات السنوية بين 1.4 إلى 1.6 مليار دولار.

• تهدف الشركة إلى تحقيق هامش ربح إجمالي غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً يبلغ حوالي 28% ودخل تشغيلي غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً يتراوح بين 75 إلى 100 مليون دولار.

• تركز الإدارة على خفض التكاليف وتقديم حلول طاقة موثوقة مع توقع ربحية الخدمة للسنة المالية 2024 بأكملها.

النقاط السلبية

• شهدت إيرادات الربع الثالث انخفاضاً كبيراً مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض إيرادات التركيب.

• انخفض هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً على أساس سنوي، مما يشير إلى ضغوط التكلفة.

النقاط الإيجابية

• ارتفعت إيرادات المنتجات بمقدار 7.5 مليون دولار في الربع الثالث.

• حسنت الشركة هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بشكل متتابع من الربع الثاني.

• أنهت Bloom Energy الربع بمركز نقدي قوي وتتوقع تدفقاً نقدياً إيجابياً في النصف الثاني من عام 2024.

الإخفاقات

• تم الإبلاغ عن تدفق نقدي تشغيلي سلبي في الربع الثالث بلغ 69 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى زيادة الذمم المدينة والمخزون.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقش الرئيس التنفيذي KR Sridhar أهمية خفض التكاليف وتحسينات المنتجات، مستهدفاً تخفيضات سنوية بنسبة عشرية.

• سلط Sridhar الضوء أيضاً على فوائد التجميع المحلي في كوريا الجنوبية، والذي سيساعد في تخفيف الرسوم الجمركية وتعزيز القدرة التنافسية.

• أكدت الشركة أن الإيرادات من طلب SK Eternix متوقعة في عام 2025.

تظل Bloom Energy ملتزمة بمهمتها على الرغم من النتائج المختلطة للربع الثالث. تشير قدرة الشركة على التكيف مع التغيرات السريعة في مشهد الطاقة وتحركاتها الاستراتيجية، مثل توسيع القدرة التصنيعية واستكشاف شراكات جديدة، إلى نهج استباقي للنمو المستقبلي. مع وجود مشاريع محددة في خط الأنابيب والتركيز على النمو المربح، تستعد Bloom Energy للتنقل في سوق الكهرباء المتطور والاستفادة من الطلب المتزايد من مراكز البيانات وسلاسل التوريد للذكاء الاصطناعي.

رؤى InvestingPro

لاستكمال تقرير أرباح Bloom Energy للربع الثالث من عام 2024، توفر بيانات InvestingPro سياقاً إضافياً للمستثمرين. اعتباراً من أحدث البيانات المتاحة، تبلغ القيمة السوقية لشركة Bloom Energy 2.43 مليار دولار، مما يعكس تقييم السوق الحالي للشركة وسط أدائها المالي المختلط.

بلغت إيرادات الشركة لآخر اثني عشر شهراً حتى الربع الثاني من عام 2024 1.33 مليار دولار، وهو ما يتماشى مع توقعات الإدارة للإيرادات السنوية البالغة 1.4 إلى 1.6 مليار دولار. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن نمو الإيرادات خلال هذه الفترة كان -0.22%، مما يشير إلى التحديات التي واجهتها الشركة في توسيع إيراداتها.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض الجوانب الرئيسية للوضع المالي لشركة Bloom Energy. تشير إحدى النصائح إلى أن الشركة قد تواجه صعوبة في سداد مدفوعات الفائدة على الديون، وهو ما قد يكون مصدر قلق نظراً للتدفق النقدي التشغيلي السلبي المبلغ عنه في الربع الثالث. تشير نصيحة أخرى إلى أن Bloom Energy تستنفد النقد بسرعة، وهو ما يتوافق مع تركيز الشركة على تحقيق تدفق نقدي إيجابي في النصف الثاني من عام 2024.

على جانب أكثر إيجابية، تشير نصائح InvestingPro أيضاً إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتماشى مع توجيهات الإدارة بشأن الدخل التشغيلي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً الذي يتراوح بين 75 إلى 100 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر بعض المرونة المالية أثناء تنفيذها لاستراتيجية النمو الخاصة بها.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية وآفاق Bloom Energy، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا