مكالمة الأرباح: أمريكولد ريالتي تراست تحدد نمواً قوياً في الربع الثالث

عقدت شركة أمريكولد ريالتي تراست (NYSE: COLD)، وهي شركة رائدة عالمياً في توفير البنية التحتية للتحكم في درجة الحرارة، مكالمة أرباحها للربع الثالث من عام 2024، كاشفة عن نمو مالي كبير وخطط توسع استراتيجية.

أفادت الشركة عن زيادة بنسبة 11% في الأموال المعدلة من العمليات (AFFO) وصافي الدخل التشغيلي (NOI) للمتاجر المماثلة، حيث وصل AFFO إلى حوالي 100 مليون دولار، أو 0.35 دولار للسهم. قام الرئيس التنفيذي جورج شابيل، والرئيس روب تشامبرز، والمدير المالي جاي ويلز بتوضيح المشاريع الجارية للشركة وقدموا توجيهات مالية محدثة للعام.

النقاط الرئيسية

• AFFO بقيمة 100 مليون دولار، أو 0.35 دولار للسهم، بزيادة 11% عن الربع الثالث من عام 2023.

• ارتفع NOI للمتاجر المماثلة أيضاً بنسبة 11%، ليصل إلى حوالي 201 مليون دولار.

• ساهمت تقنية مشروع Orion بمبلغ إضافي قدره 100 مليون دولار في NOI منذ بداية العام حتى تاريخه.

• تم الإعلان عن خطط لتوسع آلي بقيمة 148 مليون دولار في دالاس-فورت وورث.

• تجاوزت أمريكولد توجيهاتها لبدء التطوير لعام 2024، بإجمالي 305 مليون دولار.

• تم الحفاظ على توجيهات AFFO للسهم للعام عند 1.44 إلى 1.50 دولار.

• تحسن درجة GRESB إلى 81، مما يضعها في المرتبة الأولى في مجموعة النظراء من حيث الاستدامة.

• من المتوقع أن تنخفض معدلات الإشغال بسبب ضعف الطلب الاستهلاكي.

نظرة الشركة المستقبلية

• زيادة نطاق التوجيهات لبدء التطوير في عام 2024 إلى 300 مليون إلى 350 مليون دولار.

• تتوقع الإدارة تعافي الإشغال بحلول النصف الثاني من عام 2024.

• المشاريع التطويرية الجارية على المسار الصحيح، مع فرص أعمال جديدة قوية تتجاوز 200 مليون دولار.

• من المتوقع أن تكون زيادات الأسعار في العام المقبل في نطاق أحادي الرقم المنخفض إلى المتوسط.

النقاط السلبية

• انخفاض متوقع في الإشغال الاقتصادي بمقدار 425 إلى 525 نقطة أساس.

• من المتوقع أن ينخفض حجم الإنتاجية بنسبة 2.5% إلى 4.5%.

• من المتوقع حدوث ضغوط على الأسعار في النصف الثاني من العام.

النقاط الإيجابية

• الربع الرابع عشر على التوالي من نمو صافي الإيرادات.

• من المتوقع أن تستقر هوامش المناولة عند 12%.

• جهود المبيعات القوية وخط أنابيب التطوير لدفع تعافي الإشغال.

الإخفاقات

• انخفاض معدل دوران المخزون من 11 مرة في السنة قبل كوفيد إلى حوالي 9 مرات، بشكل أساسي بسبب استحواذ Agro.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• يتوقع شابيل تحسينات في معدل دوران المخزون مع استقرار الطلب الاستهلاكي.

• التوسع في منطقة دالاس-فورت وورث بناءً على طلب العملاء على مساحات أكبر وآلية.

• نهج الشركة الاستباقي لدفع الإشغال وتفضيل التطوير على عمليات الاندماج والاستحواذ.

تواصل أمريكولد ريالتي تراست إظهار أداء مالي قوي ومبادرات نمو استراتيجية. إن تركيز الشركة على الكفاءة التشغيلية، والتوسع المدفوع بالعملاء، والتقدم التكنولوجي يضعها في موقع جيد للنجاح المستقبلي على الرغم من تحديات السوق الحالية. مع خط أنابيب تطوير قوي ونهج منضبط للنمو، تظل أمريكولد متفائلة بشأن قدرتها على التنقل في المشهد الاقتصادي المتطور.

رؤى InvestingPro

تقدم مكالمة أرباح أمريكولد ريالتي تراست (NYSE: COLD) الأخيرة صورة لشركة تتنقل في التحديات مع وضع نفسها للنمو المستقبلي. يتم إثراء هذا المنظور بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro، والتي توفر سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.

وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لأمريكولد 6.66 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الصناديق العقارية الصناعية. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 2.68 مليار دولار، مع نمو طفيف في الإيرادات بنسبة 0.97% في الربع الأخير. يتماشى هذا مع تقرير الشركة عن ربعها الرابع عشر على التوالي من نمو صافي الإيرادات، وإن كان بوتيرة متواضعة.

يجب أن يلاحظ المستثمرون أن سهم أمريكولد قد واجه بعض الرياح المعاكسة مؤخرًا. تشير نصائح InvestingPro إلى أن السهم قد تعرض لضربة كبيرة خلال الأسبوع الماضي، مع عائد سعري إجمالي لمدة أسبوع واحد بنسبة -8.74%. هذا الانخفاض قصير المدى هو جزء من اتجاه أوسع، حيث انخفض السهم بنسبة 20.39% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. توضح هذه الأرقام النظرة الحذرة للإدارة بشأن معدلات الإشغال وحجم الإنتاجية على المدى القريب.

على الرغم من هذه التحديات، هناك مؤشرات إيجابية على الصحة المالية لأمريكولد. يبلغ نمو EBITDA للشركة 22.65% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، مما يدعم الزيادة المبلغ عنها بنسبة 11% في AFFO و NOI للمتاجر المماثلة. بالإضافة إلى ذلك، تقدم أمريكولد عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.8%، والذي قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتماشى مع توجيهات الإدارة المحافظة على AFFO للسهم للعام. يتم دعم هذا التفاؤل أيضًا بتوقع نمو صافي الدخل هذا العام، وهي نصيحة أخرى من InvestingPro تبشر بالخير لمسار أمريكولد المالي.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لأمريكولد ريالتي تراست، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا