أعلنت شركة تيمبور سيلي إنترناشونال (رمز البورصة: TPX) عن نمو متواضع في مكالمة أرباحها للربع الثالث من عام 2024، حيث أعلن الرئيس التنفيذي سكوت تومبسون عن زيادة بنسبة 2% في صافي المبيعات لتصل إلى 1.3 مليار دولار وارتفاع بنسبة 6% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لتصل إلى 275 مليون دولار. ارتفعت ربحية السهم وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) بنسبة 14% لتصل إلى 0.73 دولار، بينما نمت ربحية السهم المعدلة بنسبة 7% لتصل إلى 0.82 دولار، مسجلة أقوى تدفق نقدي منذ الربع الثالث من عام 2021.
على الرغم من ركود سوق الأسرّة، تتفوق الشركة على اتجاهات الصناعة العالمية، مع خطط لإطلاق مجموعة Sealy Posturepedic المعاد تصميمها وحملة إعلانية وطنية. نمت المبيعات الدولية بشكل ملحوظ، خاصة في المملكة المتحدة والصين. كما قدمت الشركة تحديثات بشأن وضع ديونها، والتوجيهات المستقبلية، والاستحواذ المتوقع على Mattress Firm.
النقاط الرئيسية
- زيادة صافي المبيعات بنسبة 2% لتصل إلى 1.3 مليار دولار، وتحسن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 6% لتصل إلى 275 مليون دولار.
- ارتفاع ربحية السهم وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً إلى 0.73 دولار، وربحية السهم المعدلة إلى 0.82 دولار.
- أقوى تدفق نقدي منذ الربع الثالث من عام 2021، حيث تم توليد 240 مليون دولار.
- نمو المبيعات الدولية بنسبة 12%، مع مكاسب كبيرة في المملكة المتحدة والصين.
- وصول هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 21.1%، وهو الأعلى في 10 أرباع.
- تخطط تيمبور سيلي لإطلاق مجموعة Sealy Posturepedic جديدة في مايو 2025، تستهدف السوق المتوسطة إلى الدخول.
- تتوقع الشركة انخفاضات في حجم الوحدات بنسبة عالية من رقم واحد في صناعة الأسرّة الأمريكية للربع الرابع من عام 2024.
- توقعات تيمبور سيلي للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2024 هي حوالي 915 مليون دولار، مع نفقات رأسمالية تبلغ حوالي 125 مليون دولار.
- تم تحديد جلسة المحكمة الفيدرالية للاستحواذ على Mattress Firm في 12 نوفمبر 2024.
- جارٍ التخلص من بعض مواقع Mattress Firm و Sleep Outfitters للامتثال لمتطلبات لجنة التجارة الفيدرالية.
نظرة الشركة المستقبلية
- تم تضييق توجيهات ربحية السهم المعدلة لعام 2024 إلى 2.45-2.55 دولار.
- يُتوقع تطبيع السوق في عام 2025، مع إمكانية نمو الصناعة بمعدل 5-6%.
- تهدف الشركة إلى تعزيز استعادة حصتها السوقية من خلال ابتكار المنتجات والإعلان.
النقاط السلبية
- من المتوقع أن تشهد صناعة الأسرّة الأمريكية انخفاضات في حجم الوحدات بنسبة عالية من رقم واحد في الربع الرابع من عام 2024.
- السوق الإجمالي أقل بحوالي 30% من ذروة الطلب في عام 2021.
النقاط الإيجابية
- تتفوق تيمبور سيلي على الصناعة العالمية مع نجاح في توسيع التوزيع وإطلاق منتجات جديدة.
- شهدت الشركة توسعاً في المبيعات بنسبة تقارب 60% منذ عام 2019 ونمواً في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 80%.
- تشهد العلامات التجارية الفاخرة Stearns & Foster و Tempur نمواً.
الإخفاقات
- يواجه سوق الأسرّة الفاخرة في الولايات المتحدة تحديات، على الرغم من نمو العلامات التجارية الفاخرة لتيمبور سيلي.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي سكوت تومبسون على أهمية الإعلان والابتكار وثقة المستهلك أكثر من سوق الإسكان كمحركات للصناعة.
- طمأن المدير المالي باسكار راو بأن التعريفات الجمركية من الصين لن تؤثر بشكل كبير على العمليات.
- أشار تومبسون إلى نهج إعلاني محافظ للربع الرابع من عام 2024 بسبب الانتخابات ولكنه يتوقع إعلانات أكثر قوة في عام 2025.
في الختام، تتعامل تيمبور سيلي مع سوق صعب من خلال إطلاق منتجات استراتيجية وعمليات فعالة والتركيز على النمو الدولي. تظل الشركة متفائلة بشأن المستقبل، متطلعة إلى تطبيع السوق وزيادة الربحية.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة تيمبور سيلي إنترناشونال (رمز البورصة: TPX) مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تعكس الزيادة المبلغ عنها بنسبة 2% في صافي المبيعات وارتفاع 6% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة مرونة الشركة في سوق صعب، وهو ما تدعمه بيانات InvestingPro بشكل أكبر.
وفقًا لـ InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لتيمبور سيلي 8.66 مليار دولار، مما يشير إلى وجودها الكبير في صناعة الأسرّة. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 24.98 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أسهمها، ربما بسبب مركزها القوي في السوق وإمكانات النمو.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن تيمبور سيلي "قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية". يتماشى هذا مع الأداء المالي القوي للشركة وتوليد التدفق النقدي، كما ذُكر في مكالمة الأرباح. يبلغ عائد توزيعات الأرباح 0.96%، مع نمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 18.18% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يدل على التزام الشركة بعوائد المساهمين.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن تيمبور سيلي كانت "مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية"، وهو ما يتوافق مع تقرير الأرباح الإيجابي. يدعم نمو ربحية السهم المعدلة للشركة إلى 0.82 دولار في الربع الثالث هذه الملاحظة. بالإضافة إلى ذلك، تشير النصيحة التي تشير إلى "عائد كبير خلال الأسبوع الماضي" (12.71% وفقًا لبيانات InvestingPro) إلى أن السوق قد استجاب بشكل إيجابي لإعلان الأرباح الأخير.
بلغت إيرادات تيمبور سيلي للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 4.87 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي قدره 44.28%. تؤكد هذه الأرقام قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية على الرغم من تحديات الصناعة، كما نوقش في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لتيمبور سيلي ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية. في الواقع، هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ TPX، مما يوفر نظرة شاملة لنقاط القوة في الشركة والمجالات المحتملة للقلق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا