أعلنت شركة Arista Networks (NYSE: ANET) عن أداء مالي قوي للربع الثالث من عام 2024، مع زيادة بنسبة 20% في الإيرادات على أساس سنوي، لتصل إلى 1.81 مليار دولار متجاوزة التوقعات. كما شهدت ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها (non-GAAP) ارتفاعًا كبيرًا، حيث بلغت رقمًا قياسيًا قدره 2.40 دولار، بزيادة 31.1% عن العام السابق.
ألقت مكالمة الأرباح في 30 أكتوبر 2024 الضوء على المبادرات الاستراتيجية لشركة Arista وخطط النمو المستقبلية، مع التركيز بشكل خاص على تركيزها على حلول الشبكات المدعومة بالذكاء الاصطناعي والتوسع في الأسواق الدولية.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات Arista Networks للربع الثالث إلى 1.81 مليار دولار، بزيادة 20% على أساس سنوي، متفوقة على التوقعات.
- حققت ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها رقمًا قياسيًا بلغ 2.40 دولار، بزيادة 31.1%.
- كانت الخدمات وتجديدات دعم البرمجيات والمبيعات الدولية من المساهمين الرئيسيين في الإيرادات.
- قدمت الشركة منتجات جديدة، مثل Ethalink 7700، وعززت عروضها من إيثرنت 800 جيجابت.
- تتوقع Arista نموًا في الإيرادات بنسبة 15% إلى 17% في عام 2025، مستهدفة إيرادات بقيمة 8 مليارات دولار.
- تم الإعلان عن تجزئة الأسهم بنسبة 4 مقابل 1 لجعل الأسهم أكثر سهولة للمستثمرين.
توقعات الشركة
- تتوقع Arista Networks إيرادات تبلغ حوالي 8 مليارات دولار لعام 2025، مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) من 2024 إلى 2026 في خانة العشرات.
- تهدف الشركة إلى تحقيق 750 مليون دولار لكل من إيرادات شبكات الحرم الجامعي والشبكات الخلفية، مع هدف إجمالي لإيرادات شبكات الذكاء الاصطناعي يبلغ 1.5 مليار دولار.
- تم تحديد توقعات إيرادات الربع الرابع بين 1.85 مليار دولار و1.9 مليار دولار، مع هوامش إجمالية متوقعة تتراوح بين 63% و64%.
- من المتوقع أن يتراوح نمو الإيرادات للسنة المالية 2025 بين 15% إلى 17%، مع توقع هوامش إجمالية تتراوح بين 60% إلى 62%.
النقاط السلبية
- شهدت المبيعات الدولية انخفاضًا طفيفًا، حيث مثلت 18.3% من إجمالي الإيرادات.
- تواجه Arista تحديات في مزيج العملاء وانخفاضات محتملة في الهوامش مع عملها على الحفاظ على العملاء ذوي الحجم الكبير.
- من المتوقع أن يتباطأ نمو الإيرادات في عام 2025.
النقاط الإيجابية
- بلغ الهامش الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها لشركة Arista 64.6%، مدعومًا بهوامش قوية للمؤسسات.
- تقوم الشركة بتوسيع فرصها في قطاع المؤسسات، خاصة في قطاعات مراكز البيانات والحرم الجامعي وشبكات WAN.
- تُظهر القطاعات الرئيسية مثل الخدمات المالية والرعاية الصحية والإعلام والأسواق الفيدرالية قوة.
- تشارك Arista في خمس تجارب رئيسية للذكاء الاصطناعي، مع إحراز تقدم في أربع منها ومن المتوقع أن تنتقل ثلاث منها إلى مرحلة التجريب في عام 2025.
الإخفاقات
- اعترفت Arista بالحاجة إلى تحسين عروضها في مجال WiFi على الرغم من التقدم في الشبكات السلكية.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون أهمية انضباط سلسلة التوريد وإمكانية النمو المدفوع باستثمارات الذكاء الاصطناعي.
- لاحظت الشركة أن الإنفاق على البنية التحتية الخلفية للذكاء الاصطناعي يمكن أن يؤدي إلى زيادة بنسبة 30% إلى 200% في الإنفاق الأمامي.
تظل Arista Networks متفائلة بشأن موقعها الاستراتيجي وأدائها في المشهد المتطور للذكاء الاصطناعي. تواصل الشركة الابتكار من خلال إطلاق منتجات جديدة وتشارك بنشاط في تجارب الذكاء الاصطناعي، مما يشير إلى التزامها بالنمو في قطاع شبكات الذكاء الاصطناعي. على الرغم من توقع بعض التحديات، تظل توقعات Arista لعام 2025 وما بعده إيجابية، مع أهداف إيرادات كبيرة وخطط استراتيجية لاغتنام فرص السوق.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء المالي القوي لشركة Arista Networks في الربع الثالث من عام 2024 في أحدث بيانات InvestingPro، والتي تظهر إيرادات بقيمة 6.61 مليار دولار للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، مما يمثل نموًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 18.19%. يتماشى هذا مع الزيادة المبلغ عنها في إيرادات الشركة بنسبة 20% على أساس سنوي للربع.
تتجلى الربحية القوية للشركة في دخلها التشغيلي المعدل البالغ 2.78 مليار دولار وهامش دخل تشغيلي يبلغ 41.23% لنفس الفترة. تؤكد هذه الأرقام على قدرة Arista على الحفاظ على هوامش عالية، كما تم تسليط الضوء عليها في مناقشة مكالمة الأرباح حول الهوامش الإجمالية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها البالغة 64.6%.
تكشف نصائح InvestingPro أن Arista Networks تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يدعم الاستقرار المالي للشركة وهي تسعى لتحقيق مبادرات النمو في شبكات الذكاء الاصطناعي والتوسع الدولي. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أن Arista هي لاعب بارز في صناعة معدات الاتصالات تتماشى مع موقعها القيادي في السوق وأهداف الإيرادات الطموحة لعام 2025.
كان أداء سهم الشركة استثنائيًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائدًا إجماليًا للسعر بنسبة 105.64% خلال العام الماضي. يتوافق هذا الأداء القوي في السوق مع ربحية السهم القياسية للشركة والتوقعات الإيجابية للنمو المستقبلي.
تجدر الإشارة إلى أن Arista يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية عالية تبلغ 51.43، مما قد يعكس تفاؤل المستثمرين بشأن آفاق نمو الشركة في حلول الشبكات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، فإن هذا يشير أيضًا إلى أن السهم مسعر بعلاوة، وهو ما يجب على المستثمرين أخذه في الاعتبار في ضوء معدلات النمو المتوقعة للشركة.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 18 نصيحة إضافية لشركة Arista Networks، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا