أعلنت شركة رويال جولد (NASDAQ: RGLD)، وهي شركة متخصصة في حقوق الامتياز للمعادن الثمينة، عن زيادة كبيرة في أرباحها للربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالعام السابق، مع تحقيق إيرادات قياسية وارتفاع كبير في ربحية السهم. كما سلطت الشركة الضوء على وضعها المالي القوي، حيث تمكنت من التخلص من ديونها وتمتلك سيولة تزيد عن 1.1 مليار دولار.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات رويال جولد في الربع الثالث من عام 2024 رقماً قياسياً قدره 194 مليون دولار، بزيادة 40% عن العام السابق.
- شهد التدفق النقدي التشغيلي وربحية السهم زيادات كبيرة بنسبة 39% و95% على التوالي.
- أصبحت الشركة الآن خالية من الديون وتحتفظ بسيولة تزيد عن 1.1 مليار دولار.
- من المتوقع أن تلبي مبيعات الذهب التوقعات، ولكن قد تنخفض مبيعات الفضة بسبب مشاكل في الاستخراج.
- تركز رويال جولد على تطوير الأعمال والحفاظ على معايير العناية الواجبة المنضبطة.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تكون مبيعات الذهب لعام 2024 عند أو أقل من منتصف النطاق المتوقع، بينما قد تتجاوز مبيعات النحاس والمعادن الأخرى التوقعات.
- من المتوقع أن تكون مبيعات الفضة أقل من المتوقع بسبب مشاكل في الاستخراج في منجم Pueblo Viejo.
- تقوم الشركة بتعديل نموذج 10-K لعام 2023 استجابة للائحة SK 1300 الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات، والتي تؤثر على تقارير الاحتياطيات.
النقاط السلبية
- من المتوقع أن تكون مبيعات الفضة أقل قليلاً بسبب مشاكل في الاستخراج.
- أدخلت التغيرات السياسية في بوتسوانا بعض عدم اليقين، على الرغم من أن التأثير الأولي على العمليات يعتبر ضئيلاً.
- هناك شكوك حول توقعات الإنتاج لعام 2025، والتي سيتم توضيحها مع إرشادات المشغلين.
النقاط الإيجابية
- ساهمت الأصول الجديدة المنتجة، بما في ذلك Cote Gold وMancha، بشكل كبير في زيادة الإيرادات.
- يتماشى الاستحواذ على حقوق امتياز Back River مع تركيز الشركة على المشاريع عالية الجودة في المناطق المفضلة.
- لا تزال رويال جولد متفائلة بشأن الصفقات المستقبلية، خاصة في المناطق الآمنة مثل الأمريكتين وأستراليا.
الإخفاقات
- قد لا تلبي مبيعات الفضة التوقعات الصادرة سابقاً لعام 2024.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناولت الشركة المخاطر السياسية في بوتسوانا وتأثيرها على العمليات، مشيرة إلى أنه من المبكر جداً تقييم أي تأثير.
- لا تزال رويال جولد ملتزمة باستكشاف الفرص في أفريقيا والمناطق الآمنة الأخرى.
- تخطط الشركة لإصدار توقعات أكثر دقة لعام 2025 في الأشهر القادمة، بما يتماشى مع إعلانات المشغلين.
تميز أداء رويال جولد في الربع الثالث بإيرادات قياسية وزيادة كبيرة في الأرباح. أدى تركيز الشركة على الأصول الجديدة والإدارة المالية المسؤولة إلى وضع خالٍ من الديون ومركز سيولة قوي. وفي حين قد لا تلبي مبيعات الفضة التوقعات، إلا أن النظرة العامة للذهب والمعادن الأخرى لا تزال إيجابية. كما تتكيف الشركة مع هياكل الصفقات المتطورة وتحافظ على التركيز على المشاريع والمناطق عالية الجودة، على الرغم من الشكوك في المشهد الجيوسياسي وتوقعات الإنتاج للعام المقبل.
رؤى InvestingPro
يتم تعزيز الأداء المثير للإعجاب لشركة رويال جولد في الربع الثالث من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 9.8 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع حقوق امتياز المعادن الثمينة. يتوافق نمو إيرادات رويال جولد البالغ 40.43% في الربع الثالث من عام 2024 تماماً مع الزيادة المذكورة في المقال والبالغة 40% في الإيرادات.
أحد أبرز المقاييس هو هامش الربح الإجمالي لرويال جولد البالغ 85.83% للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. يدعم هذا الرقم الاستثنائي نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على "هوامش الربح الإجمالي المثيرة للإعجاب" للشركة. تعتبر هذه الهوامش المرتفعة من خصائص نموذج أعمال حقوق الامتياز وتساهم في المركز المالي القوي لرويال جولد، كما يتضح من وضعها الخالي من الديون والسيولة الكبيرة المذكورة في المقال.
يتضح التزام الشركة بعوائد المساهمين من نصيحة أخرى من InvestingPro، والتي تشير إلى أن رويال جولد "قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية" و"حافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 25 عاماً متتالياً". تتماشى سياسة توزيع الأرباح المتسقة هذه مع الأداء المالي القوي للشركة وقد تجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن رويال جولد "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع"، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 33.96. يشير مقياس التقييم هذا إلى أن السوق لديه توقعات عالية للنمو المستقبلي للشركة، وهو ما يتوافق مع النظرة الإيجابية والإيرادات القياسية المذكورة في المقال.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لرويال جولد، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا