أعلنت شركة ليبرتي ميديا (NASDAQ:FWONK) كوربوريشن (NASDAQ: LSXMA) في مكالمة أرباحها للربع الثالث من عام 2024 بتاريخ 7 نوفمبر 2023 عن أداء مالي قوي وتطورات استراتيجية، بما في ذلك إتمام عملية الدمج بين LSXM و Siri وانتقال شركة أتلانتا برافز هولدنغز. شهد قطاع الفورمولا 1، وهو أحد قطاعات ليبرتي ميديا، زيادة في الإيرادات بنسبة 15% وارتفاعاً في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (OIBDA) بنسبة 21% منذ بداية العام، مدفوعة بشراكات جديدة وإضافة سباقات. وناقشت المكالمة، التي قادها الرئيس التنفيذي غريغ مافي وشارك فيها الرئيس التنفيذي للفورمولا 1 ستيفانو دومينيكالي، أيضاً عملية الاستحواذ المعلقة على MotoGP وترتيباتها المالية.
النقاط الرئيسية
- أتمت ليبرتي ميديا عملية الدمج بين LSXM و Siri في 9 سبتمبر 2023.
- تنتقل شركة أتلانتا برافز هولدنغز لتصبح شركة خاصة مستقلة.
- قامت الفورمولا 1 بإعادة تمويل قرضها الأجل B، متوقعة انخفاضاً في الفائدة بعد الاستحواذ على MotoGP.
- تم جمع 850 مليون دولار في قرض الأجل B و150 مليون دولار في قرض الأجل A لصفقة MotoGP.
- تم إصدار 949 مليون سهم من FWONK بخصم 4% للتمويل.
- ارتفعت إيرادات الفورمولا 1 والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 15% و21% على التوالي.
- بلغت إيرادات الشركة والقطاعات الأخرى 70 مليون دولار، مع خسارة في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 14 مليون دولار.
- تحتفظ مجموعة Liberty Live بـ 388 مليون دولار نقداً و400 مليون دولار في تسهيلات قروض غير مسحوبة.
- تبلغ قيمة أسهم Live Nation 8.8 مليار دولار مقابل 1.2 مليار دولار من الديون.
- ازداد التفاعل الرقمي للفورمولا 1 وحضور الفعاليات بشكل كبير، بما في ذلك الحشود القياسية في سباق الجائزة الكبرى البريطاني.
توقعات الشركة
- تتوقع ليبرتي ميديا عاماً قوياً للرعايات في 2025.
- تركز الشركة على توسيع أعمالها على مدار العام، بما في ذلك تجربة الكارتينغ والمعارض التفاعلية في لاس فيغاس.
- تهدف الفورمولا 1 إلى الحفاظ على جدول سباقات متوازن من 24 سباقاً للحفاظ على الحصرية.
- من المتوقع أن يوفر يوم المستثمر القادم في 14 نوفمبر 2023 المزيد من الرؤى حول استراتيجية الشركة.
النقاط السلبية
- تم إلغاء سباق فالنسيا بسبب الفيضانات، مما أدى إلى نقل السباق النهائي إلى برشلونة.
- سجلت القطاعات الأخرى لليبرتي ميديا خسارة في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 14 مليون دولار.
- من المتوقع أن تكون إيرادات التذاكر لسباق الجائزة الكبرى في لاس فيغاس أقل من التوقعات الأولية.
النقاط الإيجابية
- تغطي استثمارات الفورمولا 1 في الاستدامة 11% من انبعاثات الكربون لموسم 2024.
- حضور قوي لسباقات الفورمولا 1، مع 5.8 مليون مشجع وحشد قياسي في سباق الجائزة الكبرى البريطاني.
- يستمر نمو التفاعل الرقمي للفورمولا 1، مع زيادة بنسبة 10% في عدد المشتركين و38% في متابعي وسائل التواصل الاجتماعي.
الإخفاقات
- لا تزال الموافقة التنظيمية لـ MotoGP معلقة.
- تعتبر مبيعات تذاكر سباق الجائزة الكبرى في لاس فيغاس حاسمة للإيرادات ولكنها قد تكون عاملاً متقلباً بسبب انخفاض الأسعار.
أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة
- تتقدم مفاوضات Concord واستحقاقات دفعات الفرق بشكل إيجابي، دون وجود إلحاح فوري.
- هناك زخم كبير للرعايات في عام 2025، مع اهتمام بفرص عام 2026.
- مفاوضات حقوق البث جارية، مع اهتمام شركاء محتملين جدد بعد انتهاء عقد ESPN.
- تمت مناقشة أداء سهم Live Nation والدعوى القضائية، لكن لم يتم اتخاذ موقف حاسم.
- تعكس الخطط لإقامة سباق جائزة كبرى في مدريد والمواقع المحتملة الجديدة في عام 2026 الطلب القوي في السوق.
أظهرت مكالمة أرباح ليبرتي ميديا للربع الثالث من عام 2024 النمو الاستراتيجي للشركة وصحتها المالية، مع تركيز خاص على أداء وتوسع الفورمولا 1. وعلى الرغم من بعض التحديات، تظل توقعات الشركة مركزة على النمو وتعظيم قيمة المساهمين من خلال الشراكات الاستراتيجية والمبادرات.
رؤى InvestingPro
أظهرت مجموعة الفورمولا 1 (NASDAQ: FWONK)، وهي قطاع رئيسي في شركة ليبرتي ميديا، أداءً مالياً مثيراً للإعجاب يتماشى مع التوقعات الإيجابية المقدمة في مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2024. وفقاً لبيانات InvestingPro، أظهرت FWONK نمواً قوياً في الإيرادات، بزيادة قدرها 43.43% في الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. ينعكس هذا النمو القوي في المركز السوقي الصلب للشركة، مع قيمة سوقية تبلغ 19.07 مليار دولار.
تم تأكيد الصحة المالية للشركة من خلال نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن الأصول السائلة لـ FWONK تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى ميزانية عمومية قوية. تدعم هذه الاستقرار المالي خطط الفورمولا 1 الطموحة للتوسع والاستثمار في مبادرات جديدة، مثل تجربة الكارتينغ والمعارض التفاعلية المذكورة في مكالمة الأرباح.
تسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن FWONK يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، وهو ما يتوافق مع المشاعر الإيجابية المعبر عنها في مكالمة الأرباح بشأن تزايد التفاعل الرقمي للفورمولا 1 والحضور القياسي في الفعاليات. يعكس أداء السهم، مع عائد إجمالي بنسبة 22.03% خلال العام الماضي، ثقة المستثمرين في التوجه الاستراتيجي للشركة.
من الجدير بالذكر أن FWONK تعمل بمستوى معتدل من الديون، كما تشير نصيحة أخرى من InvestingPro. تتماشى هذه الإدارة المالية الحكيمة مع قدرة الشركة على إعادة تمويل قرضها الأجل B وتأمين تمويل إضافي للاستحواذ المعلق على MotoGP، كما تمت مناقشته في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لـ FWONK، مما يوفر فهماً أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا