أعلنت شركة كويدل أورثو (NASDAQ: QDEL)، وهي شركة رائدة في تصنيع الرعاية الصحية التشخيصية، عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، حيث حققت إيرادات بلغت 727 مليون دولار وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بقيمة 171 مليون دولار. وبلغت ربحية السهم المخففة المعدلة للشركة 0.85 دولار. وبينما تسير الشركة على الطريق الصحيح لتحقيق توجيهاتها للعام الكامل، فإنها تواجه تحديات تشمل انخفاضاً في إيرادات قطاع الجهاز التنفسي ونظرة حذرة تجاه الصين بسبب سياسات مكافحة الفساد.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات كويدل أورثو للربع الثالث 727 مليون دولار مع أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بقيمة 171 مليون دولار.
- بلغت ربحية السهم المخففة المعدلة 0.85 دولار.
- تعمل الشركة على تحقيق هدف توفير 100 مليون دولار في التكاليف بحلول منتصف عام 2025.
- تشمل التغييرات في القيادة تعيين جوناثان سيغريست كرئيس تنفيذي للتكنولوجيا ولي بومان كرئيس تنفيذي للموارد البشرية.
- بلغت الإيرادات المتكررة للربع الثالث من عام 2024 ما مجموعه 598 مليون دولار، بزيادة قدرها 1% على أساس سنوي.
- نمت إيرادات منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بنسبة 12%، بينما انخفضت الإيرادات في أمريكا الشمالية.
- لا تزال التوجيهات للسنة المالية 2024 متسقة مع التوقعات السابقة.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع كويدل أورثو إيرادات للسنة المالية 2024 بين 2.75 مليار دولار و2.80 مليار دولار.
- تستهدف الشركة أرباحاً قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بين 530 مليون دولار و550 مليون دولار وربحية سهم مخففة معدلة بين 1.69 دولار و1.91 دولار.
- بالنسبة لعام 2025، من المتوقع تحقيق نمو في منتصف النطاق الأحادي في الإيرادات غير المتعلقة بالجهاز التنفسي، مع تحسينات في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بمقدار 100 إلى 200 نقطة أساس مقارنة بعام 2024.
النقاط السلبية
- انخفضت إيرادات قطاع الجهاز التنفسي بمقدار 20 مليون دولار (11%) على أساس سنوي.
- انخفض هامش الربح الإجمالي المعدل إلى 49.2%.
- تتوخى الشركة الحذر بشأن النمو في الصين بسبب سياسات مكافحة الفساد.
النقاط الإيجابية
- شهدت منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا زيادة بنسبة 12% في الإيرادات.
- تتوقع الشركة تحقيق تدفق نقدي حر معدل إيجابي للربع الرابع والسنة المالية 2024 بأكملها.
- توفر العقود طويلة الأجل أنماط طلب يمكن التنبؤ بها، خاصة في القطاع غير المتعلق بالجهاز التنفسي.
الإخفاقات
- انخفضت ربحية السهم المخففة المعدلة البالغة 0.85 دولار من 0.90 دولار في العام السابق.
- تتوقع الشركة انخفاضاً بنسبة 30% على أساس سنوي في إيرادات قطاع الجهاز التنفسي للربع الرابع.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد المسؤولون التنفيذيون على التركيز على قطاعات النمو المربحة.
- تخطط الشركة للتحول من البيع عبر الموزعين إلى البيع المباشر في الصين.
- من المتوقع أن تؤثر تدابير خفض التكاليف بشكل إيجابي على الهوامش في عامي 2025 و2026.
- تهدف الشركة إلى الحفاظ على حصتها السوقية وزيادتها في سوق الجهاز التنفسي التنافسي.
تظهر نتائج كويدل أورثو للربع الثالث من عام 2024 التزام الشركة بتحسين الكفاءة التشغيلية والتركيز على العملاء من خلال التغييرات الاستراتيجية في القيادة ومبادرات تحسين الأعمال. تتعامل الشركة مع بيئة سوق معقدة، موازنة بين تدابير خفض التكاليف والاستثمار في قطاعات النمو. على الرغم من تعرضها لانخفاض في إيرادات قطاع الجهاز التنفسي، تحافظ كويدل أورثو على نموذج أعمال مستقر، مدعومًا بعقود طويلة الأجل مع العملاء ومحفظة قوية من المنتجات غير المتعلقة بالجهاز التنفسي. مع توقع تقديم توجيهات مفصلة لعام 2025 في فبراير 2025، سيتطلع المستثمرون وأصحاب المصلحة إلى فهم كيف تخطط كويدل أورثو للتعامل مع ظروف السوق المتوقعة والاستفادة من الفرص لتحقيق نمو مستدام.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع الأداء المالي الأخير لشركة كويدل أورثو ونظرتها المستقبلية في سياق أوسع من خلال رؤى InvestingPro. على الرغم من التحديات المبلغ عنها للشركة، بما في ذلك الانخفاض في إيرادات قطاع الجهاز التنفسي، تشير نصائح InvestingPro إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام، ويتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة. وهذا يتماشى مع توجيهات كويدل أورثو بشأن التدفق النقدي الحر المعدل الإيجابي في الربع الرابع والسنة المالية 2024 بأكملها.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنه وفقًا لبيانات InvestingPro، فإن نمو إيرادات كويدل أورثو للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 كان -9.74%، مع نمو إيرادات ربع سنوي بنسبة -2.27% في الربع الثالث من عام 2024. تدعم هذه البيانات التحديات المبلغ عنها للشركة، لا سيما في قطاع الجهاز التنفسي.
إن تركيز الشركة على تدابير خفض التكاليف والكفاءة التشغيلية أمر بالغ الأهمية، خاصة بالنظر إلى أن نصائح InvestingPro تشير إلى أن كويدل أورثو تعمل بعبء ديون كبير. يمكن أن تكون جهود الشركة لتحقيق وفورات في التكاليف بقيمة 100 مليون دولار بحلول منتصف عام 2025 محورية في تحسين صحتها المالية.
تظهر بيانات InvestingPro أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لشركة كويدل أورثو تبلغ 0.82، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بقيمته الدفترية. قد يكون هذا مثيرًا لاهتمام المستثمرين الذين يبحثون عن القيمة، خاصة في ضوء توقعات الشركة لتحقيق نمو في منتصف النطاق الأحادي في الإيرادات غير المتعلقة بالجهاز التنفسي وتحسين هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الوضع المالي لشركة كويدل أورثو وأدائها في السوق. هناك 6 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة كويدل أورثو، والتي يمكن أن تقدم وجهات نظر قيمة لأولئك الذين يفكرون في اتخاذ قرارات استثمارية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا