في مكالمة أرباح الربع الثالث 2024 الأخيرة، أعلنت شركة GoPro, Inc. (GPRO) عن إيرادات بلغت 259 مليون دولار، متجاوزة توقعاتها، مع زيادة ملحوظة في إيرادات الاشتراكات والخدمات. كما أعلنت الشركة عن نيتها خفض نفقات التشغيل بشكل كبير بحلول عام 2025 مع التركيز على الابتكار وتمييز المنتجات. ومع ذلك، تم الاعتراف بالتحديات مثل الرياح الاقتصادية المعاكسة والضغوط التنافسية وتأخير إطلاق المنتجات.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات GoPro في الربع الثالث 259 مليون دولار، متفوقة على توقعاتها.
- نمت إيرادات الاشتراكات والخدمات بنسبة 11٪ على أساس سنوي لتصل إلى 27.5 مليون دولار.
- كانت ربحية السهم غير المتوافقة مع GAAP عند نقطة التعادل، مع تحسن EBITDA بمقدار 39 مليون دولار على التوالي.
- تخطط الشركة لخفض نفقات التشغيل إلى 250 مليون دولار في عام 2025، انخفاضًا من 360 مليون دولار في عام 2024.
- تم إطلاق منتجات جديدة بما في ذلك HERO 13 Black وكاميرا HERO بسعر 199 دولار للمبتدئين.
- وسعت GoPro وجودها في متاجر التجزئة بأكثر من 6,300 باب جديد منذ مايو 2023.
- تتوقع الشركة انخفاض مبيعات الوحدات والإيرادات في عام 2025 ولكنها تتوقع ارتفاع متوسط سعر البيع وهامش الربح الإجمالي.
- أعرب الرئيس التنفيذي نيكولاس وودمان عن تفاؤله بالنمو في عام 2026، مدفوعًا بإطلاق منتجات جديدة وتوسيع نطاق البيع بالتجزئة.
توقعات الشركة
- تتوقع GoPro الانتهاء من تحقيق جارٍ في عام 2025.
- تتوقع الشركة انخفاض مبيعات الوحدات والإيرادات في عام 2025 مع تحسينات في متوسط سعر البيع وهامش الربح الإجمالي.
- هناك تركيز استراتيجي على كاميرات التصوير البديلة والاستفادة من التكنولوجيا ومحافظ براءات الاختراع للنمو المستقبلي.
النقاط السلبية
- تواجه GoPro تحديات اقتصادية كبيرة، خاصة في الولايات المتحدة والصين وأوروبا.
- تنمو فئة كاميرات الحركة بشكل طفيف، لكن GoPro شهدت تآكلًا في حصتها في قطاع الكاميرات 360 درجة.
النقاط الإيجابية
- الإدارة متفائلة بشأن الاستفادة من التوسع في متاجر التجزئة لـ GoPro لاستعادة النمو.
- تركز الشركة على تنفيذ نموذج تشغيلي أكثر كفاءة لتعزيز الكفاءة والابتكار.
الإخفاقات
- كانت هناك تأخيرات في إطلاق كاميرا MAX 2 360 الجديدة.
- على الرغم من وجود شبكة تجزئة واسعة، فإن افتقار GoPro إلى مجموعة منتجات كاملة يحد من نفوذها في السوق.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقش الرئيس التنفيذي نيكولاس وودمان والمدير المالي براين ماكجي إمكانية توسع GoPro إلى ما هو أبعد من إرث كاميرا HERO.
- يلتزم فريق الإدارة بالتغييرات الاستراتيجية ويتوقع نموذجًا تشغيليًا أكثر كفاءة بحلول عام 2025.
تجاوزت شركة GoPro, Inc. (GPRO) توقعات إيرادات الربع الثالث، مما يدل على المرونة على الرغم من مواجهة العديد من تحديات السوق. تعكس استراتيجية الشركة لتبسيط العمليات والتركيز على المنتجات ذات الهامش المرتفع نهجًا استباقيًا لمشهد التصوير الرقمي المتطور. بينما تستعد GoPro للمستقبل، سيراقب المستثمرون والمستهلكون عن كثب كيفية تأثير القرارات الاستراتيجية للشركة في مواجهة سوق تنافسي وغير مؤكد.
رؤى InvestingPro
ترسم مكالمة أرباح GoPro الأخيرة صورة لشركة تبحر في مياه مضطربة، وتوفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة. مع القيمة السوقية البالغة 232.91 مليون دولار، تعمل GoPro في بيئة صعبة، كما يتضح من نسبة السعر إلى الربحية السلبية البالغة -0.59 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. وهذا يتماشى مع التحديات التي أبلغت عنها الشركة والحاجة إلى إعادة هيكلة العمليات.
تظهر بيانات الإيرادات من InvestingPro انخفاضًا، مع انخفاض بنسبة 10.6٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية وانخفاض أكثر وضوحًا بنسبة 22.74٪ في الربع الأخير. يدعم هذا الاتجاه اعتراف الإدارة بانخفاض مبيعات الوحدات والإيرادات المتوقعة في المستقبل القريب. ومع ذلك، فإن تركيز الشركة على زيادة متوسط سعر البيع (ASP) وتحسين هوامش الربح الإجمالية ينعكس في هامش الربح الإجمالي الحالي البالغ 32.78٪، والذي يمكن أن يعوض جزئيًا بعض الانخفاض في الإيرادات.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على جانبين مهمين من الوضع الحالي لـ GoPro:
1. سعر سهم GoPro أقل بكثير من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ حاليًا 40.21٪ فقط من تلك الذروة. يعكس هذا رد فعل السوق على تحديات الشركة ولكنه قد يمثل أيضًا فرصة محتملة إذا أثبتت استراتيجيات التحول في الشركة فعاليتها.
2. على الرغم من الرياح المعاكسة الأخيرة، شهدت GoPro زخمًا إيجابيًا في الأسعار على المدى القصير، مع عائد إجمالي للسعر لمدة 3 أشهر بنسبة 18.85٪. قد يشير هذا إلى أن المستثمرين بدأوا في الاستجابة لتدابير خفض التكاليف وإعادة التركيز الاستراتيجي للشركة.
توفر هذه الرؤى من InvestingPro سياقًا قيمًا للصحة المالية لـ GoPro وتصور السوق. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لـ GoPro، والتي قد تكون حاسمة لاتخاذ قرارات مستنيرة في ضوء التحول المستمر للشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا