أعلنت شركة إمبراير (ERJ)، وهي تكتل برازيلي للصناعات الجوية والفضائية، عن ربع ثالث قوي لعام 2024، مع زيادات كبيرة في الإيرادات وطلبيات قوية متراكمة. خلال مكالمة الأرباح في 4 نوفمبر، قامت الشركة بمراجعة توجيهاتها المالية للعام، معربة عن ثقتها على الرغم من قيود سلسلة التوريد التي أدت إلى تعديل طفيف في أرقام تسليم الطيران التجاري.
النقاط الرئيسية
- تحافظ إمبراير على توجيهات إيراداتها لعام 2024 بمتوسط 6.2 مليار دولار.
- تمت زيادة توجيهات هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدل إلى 9.5%.
- تم تحديد توقعات التدفق النقدي الحر للعام بحد أدنى 300 مليون دولار.
- من المتوقع أن تظل عمليات تسليم الطيران التنفيذي ثابتة، بينما تم تخفيض توجيهات الطيران التجاري قليلاً بسبب مشاكل سلسلة التوريد.
- ارتفعت إيرادات الربع الثالث بنسبة 32% على أساس سنوي، مع ارتفاع ملحوظ في إيرادات الطيران التنفيذي والدفاع والأمن.
- وصلت الطلبيات المؤكدة إلى 22.7 مليار دولار، مما يشير إلى إمكانات نمو قوية في المستقبل.
نظرة الشركة المستقبلية
- تلتزم إمبراير بالتغلب على تحديات سلسلة التوريد والحفاظ على الكفاءة التشغيلية.
- تتوقع الشركة استمرار النمو في تسليم الطائرات والإيرادات بعد عام 2025.
- شركة Eve، وهي شركة تابعة لإمبراير متخصصة في الطائرات الكهربائية العمودية الإقلاع والهبوط (eVTOL)، على المسار الصحيح لرحلتها الأولى في أوائل عام 2025، مع توقع الحصول على الشهادة التنظيمية في عام 2027.
النقاط السلبية
- تم تخفيض توجيهات تسليم الطيران التجاري لعام 2024 من 72-80 طائرة إلى 70-73.
- انخفض هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدل لقطاع الدفاع والأمن إلى 7.2% بسبب مزيج المنتجات وتأخيرات التوريد.
النقاط الإيجابية
- سجل قطاع الطيران التنفيذي زيادة بنسبة 65% في الإيرادات على أساس سنوي.
- شهد قسم الخدمات والدعم زيادة بنسبة 16% في الإيرادات وتحسناً في الهامش إلى 16.2%.
- لدى الشركة طلبيات متراكمة قوية، ومن المتوقع أن تكون مباعة بالكامل حتى عام 2026.
الإخفاقات
- بلغ التدفق النقدي الحر للشركة منذ بداية العام حتى تاريخه سالب 320 مليون دولار، على الرغم من أنه من المتوقع أن يتحول إلى الإيجابي بحلول نهاية العام.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تقوم إمبراير بإعادة هيكلة تنظيم سلسلة التوريد الخاصة بها وتنفيذ منصات رقمية جديدة لتحسين إدارة الموردين.
- تتابع الشركة أكثر من 200 حملة طائرات وهي متفائلة بشأن ملء فتحات الإنتاج خلال العقد.
- تتوقع إمبراير نمواً من رقمين في عام 2024 على الرغم من قيود سلسلة التوريد الحالية.
- ناقش الرئيس التنفيذي فرانسيسكو غوميس نيتو المخاطر المحتملة من سياسات الرئيس البرازيلي لولا، مشيراً إلى الوجود القوي لإمبراير في الولايات المتحدة كعامل تخفيف.
- تنظر الشركة في المبادرات الحكومية لتعزيز الاتصال في المدن الصغيرة واستكشاف فرص المبيعات لطائرة KC-390 في الشرق الأوسط ومناطق أخرى.
تظل قيادة إمبراير واثقة من استراتيجيتها وآفاق النمو لمحفظة الشركة المتنوعة. مع وجود قوي في سوق الفضاء العالمي والتزام بالابتكار والكفاءة التشغيلية، فإن إمبراير مستعدة للتنقل عبر التحديات الحالية والاستفادة من الفرص المستقبلية.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة إمبراير (ERJ) إظهار أداء قوي في السوق، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية المقدمة في تقرير أرباحها الأخير. وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 6.89 مليار دولار، مما يعكس مكانتها الهامة في صناعة الفضاء والدفاع.
تدعم المقاييس المالية للشركة النقاط الإيجابية المذكورة في مكالمة الأرباح. حقق ERJ نمواً في الإيرادات بنسبة 17.03% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، ونمواً مثيراً للإعجاب بنسبة 49.07% في الربع الأخير، مما يؤكد الزيادة في الإيرادات المبلغ عنها عبر أقسامها، وخاصة في الطيران التنفيذي والدفاع والأمن.
تكشف نصائح InvestingPro أن إمبراير قد حققت "عائداً كبيراً خلال الأسبوع الماضي" و"عائداً قوياً خلال الشهر الماضي"، بإجمالي عائد سعري بلغ 10.54% و15.17% على التوالي. هذا الأداء الأخير هو جزء من اتجاه أوسع، كما يتضح من إجمالي العائد السعري الملحوظ البالغ 139.78% على مدار العام الماضي.
يتم دعم ربحية الشركة، كما هو موضح في تقرير الأرباح، بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro التي تظهر نسبة سعر إلى الربحية المعدلة تبلغ 14.96 للاثني عشر شهراً الماضية. هذا التقييم المعتدل نسبياً، إلى جانب نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن "المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام"، يشير إلى أن السوق متفائل بشأن الصحة المالية لإمبراير وآفاقها المستقبلية.
تنعكس قدرة إمبراير على إدارة أموالها بحكمة في نصيحة InvestingPro التي تنص على أن الشركة "تعمل بمستوى معتدل من الديون" وأن "أصولها السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل". هذا الاستقرار المالي أمر بالغ الأهمية حيث تتنقل إمبراير عبر تحديات سلسلة التوريد وتستثمر في مبادرات النمو المستقبلية مثل أعمال الطائرات الكهربائية العمودية الإقلاع والهبوط.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل شامل، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لـ ERJ، مما يوفر فهماً أعمق لموقف الشركة في السوق وإمكاناتها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا