أعلنت مجموعة ONE (NASDAQ: STKS) عن زيادة كبيرة في نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024. وقد أعلن المدير المالي تايلر لوي والرئيس التنفيذي ماني هيلاريو عن إيرادات قياسية بلغت 194 مليون دولار، مسجلة ارتفاعاً بنسبة 152% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. ويُعزى هذا النمو بشكل أساسي إلى الاستحواذ الناجح على Benihana و RA Sushi، حيث ساهما بمبلغ 119.4 مليون دولار في تدفق الإيرادات.
وعلى الرغم من انخفاض المبيعات المثيلة بنسبة 8.8% عبر علاماتها التجارية، تمكنت الشركة من تحقيق ربح تشغيلي للمطاعم بنسبة 13.2%. كما تحرز مجموعة ONE تقدماً نحو هدفها المتمثل في تحقيق مبيعات على مستوى النظام بقيمة 5 مليارات دولار، مع التركيز على مرونة الميزانية العمومية وقيمة المساهمين، وقد أعادت 2.3 مليون دولار للمساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم.
النقاط الرئيسية
- سجلت مجموعة ONE زيادة بنسبة 152% في إيرادات الربع الثالث من عام 2024، لتصل إلى 194 مليون دولار.
- ساهمت عمليات الاستحواذ على Benihana و RA Sushi بشكل كبير في نمو الإيرادات.
- ارتفع هامش الربح التشغيلي للمطاعم إلى 13.2%، مع تحقيق Benihana هامشاً بنسبة 70%.
- نفذت الشركة أوجه تآزر بمعدل تشغيل قدره 19 مليون دولار، مستهدفة 20 مليون دولار.
- يتم التخطيط لافتتاح ستة مواقع جديدة بحلول نهاية عام 2024، مع التركيز على تعزيز ولاء العملاء.
- تمتلك الشركة أكثر من 70 مليون دولار من الموارد السائلة وقامت بإعادة شراء أسهم بقيمة 2.3 مليون دولار.
- ارتفع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 14.9 مليون دولار من 3.1 مليون دولار في الربع المماثل من العام السابق.
- عدلت الشركة أهداف إيراداتها لعام 2024 لتتراوح بين 660 مليون دولار و680 مليون دولار.
- من المتوقع انخفاض مبيعات المتاجر المثيلة بنسبة 4% إلى 8% في الربع الرابع من عام 2024.
نظرة مستقبلية للشركة
- تخطط مجموعة ONE لافتتاح ستة مواقع جديدة، بما في ذلك مواقع STK و Kona Grill.
- تركز الشركة على النمو الخفيف الأصول، واستكشاف فرص الامتياز، وعقود الإدارة.
- بالنسبة لعام 2025، تتوقع الشركة هوامش موحدة تبلغ حوالي 17%، مع إمكانية النمو إلى 18%.
النقاط السلبية
- أغلقت الشركة أربعة مواقع لـ RA Sushi لتحسين الأداء.
- انخفضت المبيعات المثيلة بنسبة 8.8%، مع انخفاضات في Benihana و STK ومفاهيم الشواء.
- انخفضت حركة المرور لـ STK بنسبة 4.7%، بينما انخفض متوسط الفاتورة الإجمالي بنسبة 6.3%.
النقاط الإيجابية
- شهدت الشركة علامات على استقرار الاقتصاد وتحسينات في اتجاهات المبيعات بحلول نهاية كل ربع.
- تتابع نمواً خفيف الأصول مع مواقع جديدة وفرص الامتياز.
- تفاؤل بشأن استقرار السوق وتحسن أسعار الفائدة مما يفيد الفئة الديموغرافية المستهدفة.
الإخفاقات
- واجهت الشركة انخفاضاً ملحوظاً في مبيعات المتاجر المثيلة، مع توقعات تشير إلى مزيد من الانخفاض في الربع الرابع.
أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة التركيز على برامج الولاء، بهدف الحفاظ على القيمة دون تقديم خصومات كبيرة.
- تستكشف بنشاط فرص الامتياز لـ Benihana وعقود الإدارة المحتملة، بما في ذلك عقد جديد في شلالات نياجرا وصفقات في المطارات.
- تتضمن الاستراتيجية إدارة المحفظة للربحية وتقييم عقود الإيجار عند انتهائها.
تظل مجموعة ONE ملتزمة بمبادراتها الاستراتيجية، بما في ذلك تعزيز برامج ولاء العملاء وتحسين محفظة مطاعمها. مع التركيز القوي على النمو والربحية، تتنقل الشركة خلال تحديات سوق ديناميكي وهي مستعدة للاستفادة من عمليات الاستحواذ الأخيرة وفرص الأصول الخفيفة للحفاظ على وجودها في السوق وتوسيعه.
رؤى InvestingPro
لاستكمال التقرير المالي الأخير لمجموعة ONE (NASDAQ: STKS)، توفر بيانات InvestingPro سياقاً إضافياً لأداء الشركة وتوقعاتها. على الرغم من نمو الإيرادات المثير للإعجاب المبلغ عنه في الربع الثالث من عام 2024، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن الشركة "تعمل بعبء ديون كبير" و"تحرق النقد بسرعة". قد تفسر هذه العوامل تركيز الشركة على مرونة الميزانية العمومية المذكورة في تقرير الأرباح.
بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 541.4 مليون دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 63.49% خلال هذه الفترة. يتماشى هذا مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 152% في إيرادات الربع الثالث ويدعم نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن "المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي".
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن STKS "يتداول بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعاً" و"تعرض لضربة كبيرة خلال الأشهر الستة الماضية"، مع عائد سعري إجمالي لمدة 6 أشهر بنسبة -40.04%. قد يعكس هذا الأداء مخاوف السوق بشأن ربحية الشركة ومستويات الديون.
على الجانب الإيجابي، تشير نصيحة InvestingPro إلى أن "صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام"، مما قد يساعد في معالجة مخاوف التقييم الحالية. يبلغ نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) للشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 7.5، مما يشير إلى قيمة محتملة إذا تحققت توقعات النمو.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لـ STKS، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا