أبلغت شركة جولدن إنترتينمنت (NASDAQ: GDEN) عن انخفاض في كل من الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) في مكالمة أرباحها للربع الثالث من عام 2024. وأشارت الشركة إلى انخفاض بنسبة 5% في الإيرادات إلى 161 مليون دولار وانخفاض بنسبة 21% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 34 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض عدد الزوار بسبب درجات الحرارة الصيفية المرتفعة في لاس فيجاس وانخفاض الإنفاق بين العملاء من الفئة الأدنى. وعلى الرغم من هذا التراجع، تظل الإدارة متفائلة، متوقعة ارتفاعًا في الربع الرابع وما بعده، وقد زادت من تفويض إعادة شراء الأسهم لتعزيز ثقة المستثمرين.
النقاط الرئيسية
- تعلن جولدن إنترتينمنت عن انخفاض في الإيرادات بنسبة 5% إلى 161 مليون دولار وانخفاض في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 21% إلى 34 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- يواجه كازينو STRAT تحديات مع انخفاض نسبة الإشغال في منتصف الأسبوع بما يقرب من 6%.
- وسعت الشركة برنامج إعادة شراء الأسهم بمقدار 100 مليون دولار.
- الرافعة المالية الصافية مستقرة عند حوالي ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، مع توفر 240 مليون دولار تحت التسهيل الائتماني.
- تتوقع الإدارة أداءً مستقرًا في الربع الرابع للعقارات المحلية وتستكشف فرص الاندماج والاستحواذ الاستراتيجية.
- تمثل أحداث الربع الأول مثل سباق الفورمولا 1 والسوبر بول مقارنات صعبة، حيث ساهم السوبر بول بحوالي 1 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء العام الماضي.
- هناك خطط للتطوير المحتمل على الأراضي المجاورة لـ STRAT و Atomic Golf لتعزيز حركة المرور.
- تهدف الشركة إلى زيادة توزيعات الأرباح بناءً على التدفق النقدي وقد خصصت 130 مليون دولار لإعادة شراء الأسهم.
- يشمل توسع الحانات من 1 إلى 2 موقع جديد مع توقع عائد نقدي على النقد بنسبة 25% على المباني الجديدة.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع جولدن إنترتينمنت تحسينات في الربع الرابع، مع أداء مستقر عبر العقارات المحلية.
- الشركة متفائلة بشأن فرص النمو، بما في ذلك التطوير المحتمل لـ 5.5 فدان بالقرب من STRAT و Atomic Golf.
- تخطط الإدارة لتحسينات كبيرة في استراتيجيات الإنفاق لحدث الفورمولا 1، بهدف جذب الزوار من خلال الشراكات ومهرجان وسط المدينة.
النقاط السلبية
- شهد كازينو STRAT انخفاضًا ملحوظًا في نسبة الإشغال في منتصف الأسبوع.
- قد يكون الربع الأول من عام 2024 صعبًا بسبب المقارنات الصعبة مع أحداث الفورمولا 1 والسوبر بول في العام السابق.
النقاط الإيجابية
- تمت زيادة تفويض إعادة شراء الأسهم، مما يعكس الثقة في الصحة المالية للشركة.
- تبحث الشركة بنشاط عن فرص استراتيجية، بما في ذلك عمليات الاندماج، لتعزيز القيمة.
الإخفاقات
- كان تقييم الشركة مصدر إحباط للإدارة، حيث تعتبر التقييمات السوقية الحالية تحديًا.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقش تشارلز بروتيل استراتيجيات مواقع الحانات الجديدة، مستهدفًا عائدًا نقديًا على النقد بنسبة 25% إلى 30%.
- أكد بليك سارتيني استمرار فرص توسيع الحانات خارج نيفادا من خلال علاقات العلامات التجارية الحالية.
- اعترفت الإدارة بالفرص المستقبلية في نموذج الأعمال الموزع.
تظل جولدن إنترتينمنت مركزة على دفع حركة العملاء، وتحسين العمليات، وتوسيع أعمال الحانات. مع الهيكل الرأسمالي القوي للشركة والمبادرات الاستراتيجية، تقود الإدارة الشركة نحو التعافي والنمو في مواجهة التحديات الأخيرة وحالات عدم اليقين في السوق.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة جولدن إنترتينمنت، كما ورد في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. على الرغم من الانخفاض المبلغ عنه في الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، تظهر بيانات InvestingPro أن الشركة تحافظ على قيمة سوقية تبلغ 883.49 مليون دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الألعاب.
يسلط الضوء على إحدى نصائح InvestingPro أن جولدن إنترتينمنت قد شهدت "عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي"، حيث تظهر البيانات عائدًا إجماليًا للسعر بنسبة 9.6% في الأسبوع الماضي. قد يكون هذا الارتفاع الأخير مؤشرًا على تفاؤل المستثمرين بعد الإعلانات الاستراتيجية للشركة، مثل برنامج إعادة شراء الأسهم الموسع.
ومع ذلك، تكشف بيانات InvestingPro أيضًا عن انخفاض في الإيرادات، مع نمو سلبي في الإيرادات بنسبة -33.47% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. وهذا يتماشى مع التحديات التي أبلغت عنها الشركة، بما في ذلك انخفاض عدد الزوار بسبب درجات الحرارة المرتفعة وانخفاض الإنفاق بين العملاء من الفئة الأدنى.
على الرغم من هذه الرياح المعاكسة، تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن "المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام". هذا التوقع، إلى جانب الرافعة المالية الصافية المستقرة للشركة والتسهيل الائتماني المتاح، يدعم النظرة المتفائلة للإدارة للربع الرابع وما بعده.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لشركة جولدن إنترتينمنت وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لإرشاد قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا