أعلنت شركة Nature's Sunshine Products, Inc. (NASDAQ: NATR) عن زيادة متواضعة في الإيرادات خلال مكالمة أرباح الربع الثالث التي عقدت في 7 نوفمبر 2024. وأعلن الرئيس التنفيذي تيرينس مورهيد والمدير المالي شين جونز عن صافي مبيعات بلغ 114.6 مليون دولار، مسجلاً نمواً بنسبة 3% على أساس سنوي، مع أداء إقليمي ملحوظ في تايوان واليابان.
وعلى الرغم من التراجع في الصين وأمريكا الشمالية، ساهمت المبيعات الرقمية وابتكارات المنتجات بشكل إيجابي في نتائج الربع. وشهد الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل زيادة بنسبة 5%، كما رفعت الشركة توقعاتها لصافي المبيعات والربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل للسنة المالية 2024 بالكامل، مما يعكس ثقة الإدارة في مبادراتها الاستراتيجية.
النقاط الرئيسية
- ارتفع صافي مبيعات الربع الثالث بنسبة 3% على أساس سنوي إلى 114.6 مليون دولار.
- نمو قوي في المبيعات الإقليمية في تايوان (20%) واليابان (34%).
- نمت المبيعات الرقمية في أمريكا الشمالية بنسبة 17%.
- ارتفع الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل للربع الثالث إلى 10.7 مليون دولار، بزيادة قدرها 5%.
- تم رفع توقعات صافي المبيعات للسنة المالية 2024 بالكامل إلى 443-448 مليون دولار.
- تم زيادة توقعات الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل لعام 2024 إلى 40-42 مليون دولار.
- الشركة في طريقها لتحقيق 10 ملايين دولار من مبادرات خفض التكاليف.
توقعات الشركة
- رفعت Nature's Sunshine توقعاتها لصافي المبيعات لعام 2024 إلى نطاق يتراوح بين 443 مليون دولار و448 مليون دولار.
- تم أيضاً زيادة توقعات الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل لعام 2024 إلى ما بين 40 مليون دولار و42 مليون دولار.
- تظل الإدارة متفائلة بشأن استراتيجيات النمو والإمكانات طويلة الأجل.
النقاط السلبية
- انخفضت المبيعات في الصين بنسبة 23% بسبب التحديات الاقتصادية.
- انخفضت المبيعات الإجمالية في أمريكا الشمالية بنسبة 3%.
- انخفض صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية إلى 13.1 مليون دولار من 31.6 مليون دولار.
النقاط الإيجابية
- الميزانية العمومية للشركة قوية مع 78.7 مليون دولار نقداً وبدون ديون.
- تم تخفيض مستويات المخزون بمقدار 4.6 مليون دولار، مما حسن من سيولة الشركة.
- برنامج إعادة شراء الأسهم مستمر، مع توفر 9.2 مليون دولار لعمليات إعادة الشراء.
الإخفاقات
- أثر توقيت المدفوعات والمستحقات على صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية، والذي انخفض إلى 13.1 مليون دولار.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- الإدارة واثقة من التحسينات المستمرة في الكفاءة وخفض التكاليف.
- من المتوقع أن تكون المبيعات الإقليمية للربع الرابع مستقرة، مع انخفاض طفيف في الصين.
- تم تصميم حزم المنتجات الاستهلاكية الجديدة في آسيا لزيادة الجاذبية وتكرار الشراء.
- منتجات Power Line تؤدي أداءً جيداً، خاصة في أوروبا، مع التخطيط لتسويق قوي في عام 2025.
- مشاكل سلسلة التوريد قابلة للإدارة حالياً، دون وجود نقص كبير.
أظهرت مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة Nature's Sunshine مرونة وسط ظروف السوق العالمية المتنوعة. مكّن التركيز الاستراتيجي للشركة على التوسع الرقمي وابتكار المنتجات من التغلب على التراجعات الإقليمية، خاصة في الصين وأمريكا الشمالية. مع ميزانية عمومية قوية، وعدم وجود ديون، ونهج استباقي لتوفير التكاليف والكفاءة، تستعد Nature's Sunshine لمواصلة النمو. يعكس رفع الإدارة لتوقعاتها لعام 2024 ثقتها في اتجاه الشركة وإمكانية تحسين الربحية وقيمة المساهمين في السنوات القادمة. سيغطي تقرير الأرباح القادم نتائج الربع الرابع والسنة الكاملة لعام 2025.
رؤى InvestingPro
أظهرت Nature's Sunshine Products, Inc. (NASDAQ: NATR) مرونة في أرباح الربع الثالث لعام 2024، وتوفر بيانات InvestingPro سياقاً إضافياً للصحة المالية للشركة وأدائها في السوق.
وفقاً لـ InvestingPro، تتمتع Nature's Sunshine بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب، حيث تظهر أحدث البيانات هامش ربح إجمالي يبلغ 71.43% للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. وهذا يتماشى مع أداء المنتجات القوي واستراتيجيات الابتكار التي تمت مناقشتها في مكالمة الأرباح.
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) للشركة 12.74، وهي منخفضة نسبياً مقارنة بنسبة PEG البالغة 0.15. وهذا يشير إلى أن قيمة Nature's Sunshine قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بإمكانات نمو أرباحها، مما قد يوفر نقطة دخول جذابة للمستثمرين.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Nature's Sunshine تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يؤكد ما ورد في تقرير الأرباح عن وجود ميزانية عمومية قوية بقيمة 78.7 مليون دولار نقداً وبدون ديون. هذا الاستقرار المالي يضع الشركة في موقع جيد لمبادرات النمو المستقبلية ولمواجهة حالات عدم اليقين المحتملة في السوق.
بالإضافة إلى ذلك، تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، وهو ما يتماشى مع برنامج إعادة شراء الأسهم المستمر المذكور في مكالمة الأرباح. وهذا يدل على ثقة الإدارة في قيمة الشركة والتزامها بإعادة القيمة للمساهمين.
من الجدير بالذكر أن Nature's Sunshine قد أظهرت عائداً كبيراً خلال الأسبوع الماضي وعائداً قوياً خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع إجمالي عوائد سعرية بلغت 13.65% و17.97% على التوالي. قد يعكس هذا الأداء السوقي الأخير تفاؤل المستثمرين بعد رفع التوقعات لعام 2024.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حالياً، هناك 12 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لـ Nature's Sunshine، مما يوفر فهماً أعمق للوضع المالي للشركة وتوقعات السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا