مكالمة الأرباح: كريسبي كريم تسجل نمواً وسط التوسع

كشفت شركة كريسبي كريم (DNUT) عن أدائها في الربع الثالث وتوسيع شراكتها مع McDonald's خلال أحدث مكالمة أرباحها. أعلن الرئيس التنفيذي جوشوا تشارلزوورث عن الإطلاق الناجح لدونات كريسبي كريم في مواقع McDonald's في شيكاغو وخطط التوسع إلى ما يقرب من 2,000 موقع بحلول نهاية العام. سجلت الشركة صافي إيرادات بلغ 380 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مع معدل نمو عضوي بنسبة 3.5٪، مسجلة الربع السابع عشر على التوالي من النمو.

ومع ذلك، انخفض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 20.7٪ بسبب بيع حصة الأغلبية في Insomnia Cookies. من المتوقع أن تتراوح إيرادات السنة الكاملة بين 1.65 مليار دولار و1.685 مليار دولار، مع توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بين 205 مليون دولار و210 مليون دولار. سلطت المكالمة الضوء على تركيز الشركة على الكفاءة التشغيلية وفرص النمو ورضا العملاء.

النقاط الرئيسية

• الطرح الوطني الناجح لدونات كريسبي كريم في مواقع McDonald's في شيكاغو، مع التوسع إلى 2,000 موقع بحلول نهاية العام.

• صافي إيرادات بلغ 380 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، وزيادة بنسبة 18٪ في نقاط الوصول، ونمو عضوي بنسبة 3.5٪.

• الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بلغت 34.7 مليون دولار، وهو انخفاض بسبب بيع Insomnia Cookies.

• تعديل توجيهات إيرادات السنة الكاملة إلى ما بين 1.65 مليار دولار و1.685 مليار دولار.

• إعادة هيكلة الإدارة لتوفير ما بين 8 ملايين دولار و12 مليون دولار في المصاريف العمومية والإدارية السنوية بدءًا من عام 2025.

• من المتوقع أن يشهد القطاع الأمريكي نمواً في الهامش في الربع الرابع بسبب موسم العطلات القوي.

• النمو العضوي للإيرادات الدولية بقيادة كندا واليابان وأستراليا، على الرغم من التحديات في المملكة المتحدة.

• شهد قطاع تطوير السوق زيادة في الإيرادات العضوية بنسبة 8.6٪.

• سجلت الأرباح المعدلة لكل سهم خسارة قدرها 0.01 دولار بسبب انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة.

• توقع نمو عضوي في الإيرادات بنسبة 5٪ إلى 7٪ لعام 2024، على الرغم من زيادة تكاليف الخدمات اللوجستية.

• خطط لتوفير الدونات في 35,000 نقطة وصول عبر 50 دولة خلال ثلاث سنوات.

نظرة الشركة المستقبلية

• تهدف كريسبي كريم إلى توسيع وصول المستهلكين إلى 35,000 نقطة عبر 50 دولة خلال ثلاث سنوات.

• التركيز على كفاءة الإنتاج وإشراك الموظفين لتعزيز رضا العملاء وولاء العلامة التجارية.

• الالتزام بتحسين طرق التوزيع مع شركاء مثل McDonald's وتارغت كورب ومجموعة كوستكو هولسيل.

النقاط السلبية

• انخفاض هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 6.1٪ إلى 592 دولار لكل باب في الأسبوع بسبب زيادة مطالبات حوادث السيارات.

• انخفض هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للعمليات الدولية إلى 17.4٪.

• خسارة 0.01 دولار في الأرباح المعدلة لكل سهم من التخارج من Insomnia Cookies.

النقاط الإيجابية

• الربع السابع عشر على التوالي من النمو بمعدل نمو عضوي بنسبة 3.5٪.

• سجل القطاع الأمريكي نمواً عضوياً في الإيرادات بنسبة 2.5٪.

• تحسن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لقطاع تطوير السوق إلى 54.2٪.

• زادت إنتاجية مصنع شيكاغو بأكثر من 50٪.

الإخفاقات

• انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بسبب بيع Insomnia Cookies.

• زيادة مطالبات حوادث السيارات مما أدى إلى ارتفاع تكاليف التأمين، ومن المتوقع أن تعود إلى طبيعتها في الأرباع المستقبلية.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• الثقة في تلبية التوسع المتسارع في الولايات المتحدة، خاصة مع شراكة McDonald's.

• التحديات في تحسين طرق التسليم، مع إضافة أكثر من 400 موقع لـ McDonald's في يوم واحد.

• الاستثمارات في المعدات والتدريب وفرق الطرح المخصصة لتعزيز هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في النصف الثاني من عام 2025.

رؤى InvestingPro

يمكن وضع مكالمة الأرباح الأخيرة لكريسبي كريم وخطط التوسع في سياقها باستخدام بيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.94 مليار دولار، مما يعكس موقعها في صناعة المطاعم سريعة الخدمة. على الرغم من التحديات التي تم تسليط الضوء عليها في مكالمة الأرباح، تشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي دخل كريسبي كريم هذا العام، وهو ما يتماشى مع نظرة الشركة المتفائلة للتوسع ونمو الإيرادات.

يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 71.96 إلى تقييم مرتفع نسبيًا مقارنة بالأرباح الحالية، وهو ما تؤكده نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن كريسبي كريم تتداول بمضاعف أرباح مرتفع. يمكن أن يُعزى هذا إلى توقعات المستثمرين للنمو المستقبلي، خاصة بالنظر إلى خطط التوسع مع McDonald's والزيادة المتوقعة في نقاط الوصول.

من المثير للاهتمام أنه في حين يبدو مضاعف الربحية مرتفعًا، تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن كريسبي كريم تتداول بمضاعف ربحية منخفض نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.42. يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته عند النظر في آفاق نموه، وهو ما قد يكون موضع اهتمام للمستثمرين الذين ينظرون إلى استراتيجية توسع الشركة.

بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 1.71 مليار دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة 4.42٪ خلال نفس الفترة. تدعم هذه البيانات تقرير الشركة عن الربع السابع عشر على التوالي من النمو وتتماشى مع توجيهات إيرادات السنة الكاملة البالغة 1.65 مليار دولار إلى 1.685 مليار دولار.

من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل أكثر شمولاً استكشاف النطاق الكامل للنصائح المتاحة على منصة InvestingPro.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا