مكالمة الأرباح: مارافاي لايف ساينسز تعلن عن نتائج مختلطة للربع الثالث وتتطلع إلى النمو

أعلنت شركة مارافاي لايف ساينسز، الرائدة في إنتاج الأحماض النووية واختبارات سلامة المنتجات البيولوجية، عن إيرادات للربع الثالث بلغت 65 مليون دولار، وهو ما يقل قليلاً عن التوقعات بسبب تحولات في توقيت البرامج وانخفاض الطلب. أعلنت الشركة، التي يتم تداولها تحت الرمز MRVI، عن تطورات مهمة بما في ذلك بدء عمليات البناء للعملاء في منشأة فلاندرز 2 الجديدة وتعاون لإطلاق CleanScribe RNA Polymerase.

على الرغم من تكبد رسوم انخفاض قيمة الشهرة غير النقدية بقيمة 154 مليون دولار متعلقة بوحدة أعمال TriLink، تظل مارافاي متفائلة بشأن نموها على المدى الطويل، مستشهدة بزيادة النشاط في التجارب السريرية لـ mRNA غير المتعلقة بكوفيد ومجموعة قوية من الابتكارات. من المتوقع أن يعزز الاستحواذ على Officinae Bio قدرات مارافاي في اكتشاف العلاجات القائمة على mRNA وتبسيط سير عمل العملاء.

النقاط الرئيسية

• أعلنت مارافاي لايف ساينسز عن إيرادات للربع الثالث بلغت 65 مليون دولار، منها 50 مليون دولار من إنتاج الأحماض النووية و15 مليون دولار من اختبارات سلامة المنتجات البيولوجية.

• احتفلت الشركة بإنجاز رئيسي في موقع Wateridge، حيث أنتجت 26 جرامًا من مادة mRNA لعميل في مرحلة ما قبل السريرية.

• يهدف الاستحواذ على Officinae Bio، المتوقع إتمامه في أوائل عام 2025، إلى توسيع خدمات مارافاي في مجال الحمض النووي والRNA الدقيق.

• خفضت مارافاي توقعات إيراداتها لعام 2024 إلى ما بين 255 مليون دولار و265 مليون دولار بسبب ظروف السوق الأكثر ضعفًا وتأخر برامج العملاء.

• راجعت الشركة توقعاتها لهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل لعام 2024 إلى 16%-18%.

• على الرغم من تحديات السوق الحالية، تؤكد مارافاي على تكنولوجيتها الفريدة ومرونتها الاستراتيجية للنمو على المدى الطويل.

نظرة الشركة المستقبلية

• خفض توقعات الإيرادات لعام 2024 إلى 255 مليون دولار - 265 مليون دولار.

• من المتوقع أن يحقق قطاع إنتاج الأحماض النووية 193 مليون دولار - 202 مليون دولار.

• من المتوقع أن يحقق قطاع اختبارات سلامة المنتجات البيولوجية 62 مليون دولار - 63 مليون دولار.

• تمت مراجعة توقعات هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل إلى 16%-18% من نقطة وسطية سابقة بلغت 21%.

• تفاؤل بالنمو على المدى الطويل بسبب التقدم في mRNA وتحرير الجينات والعلاجات الخلوية.

النقاط السلبية

• انخفاض طفيف في الإيرادات بسبب تحولات في توقيت البرامج وانخفاض الطلب.

• رسوم انخفاض قيمة الشهرة غير النقدية بقيمة 154 مليون دولار لـ TriLink.

• ظروف سوق أكثر ضعفًا في المعالجة البيولوجية وغياب الطلبات الكبيرة.

النقاط الإيجابية

• تطورات مهمة في منشأة فلاندرز 2 والتعاون في CleanScribe RNA Polymerase.

• الاستحواذ على Officinae Bio لتعزيز اكتشاف العلاجات القائمة على mRNA.

• زيادة النشاط في التجارب السريرية لـ mRNA غير المتعلقة بكوفيد ومجموعة قوية من الابتكارات.

الإخفاقات

• إيرادات الربع الثالث البالغة 65 مليون دولار كانت أقل قليلاً من التوقعات.

• خفض التوقعات المالية لعام 2024.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• لا يزال برنامج CleanCap mRNA النشط عند 30%، مع استمرار التجارب لـ Cas endonuclease ومبادرات GMP guide RNA الجديدة.

• اهتمام متزايد بتطبيقات mRNA، على الرغم من عدم وجود تغيير كبير في معدل مشاركة برامج CleanCap.

• تعكس توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء هيكل تكلفة محسّن بعد إعادة الهيكلة، مع التركيز على زيادة الإيرادات واستغلال المصانع.

في الختام، تتعامل مارافاي لايف ساينسز مع مشهد سوقي صعب ولكنها تضع نفسها في موقع يؤهلها للنمو المستقبلي من خلال عمليات استحواذ استراتيجية وابتكارات في مجال mRNA. تحافظ الشركة على تركيز قوي على الكفاءة التشغيلية والتحكم في التكاليف، مما يمهد الطريق للنمو المستدام في السنوات القادمة.

رؤى InvestingPro

يتم توضيح الأداء المالي الأخير لشركة مارافاي لايف ساينسز ومركزها في السوق بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.28 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع التكنولوجيا الحيوية على الرغم من التحديات الأخيرة.

تكشف بيانات InvestingPro أن إيرادات مارافاي للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 بلغت 276.92 مليون دولار، مع انخفاض مقلق في نمو الإيرادات بنسبة -33.99% خلال نفس الفترة. يتوافق هذا مع الصعوبات التي أبلغت عنها الشركة في الربع الأخير والتوجيهات المخفضة لعام 2024.

كان أداء السهم الأخير مثيرًا للقلق بشكل خاص، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائدًا سعريًا إجماليًا لمدة أسبوع واحد بنسبة -31.97% وعائدًا لمدة 6 أشهر بنسبة -51.48%. تؤكد هذه الأرقام على رد فعل السوق تجاه تقرير أرباح مارافاي الأخير ونظرتها المستقبلية المعدلة.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتوافق مع رسوم انخفاض قيمة الشهرة غير النقدية المبلغ عنها ومراجعة توقعات هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل. بالإضافة إلى ذلك، يتم ملاحظة الأداء السيئ الأخير للسهم، حيث تشير InvestingPro إلى أنه "تعرض لضربة كبيرة خلال الأسبوع الماضي" و"أداء سيئ خلال الشهر الماضي".

توفر هذه الرؤى من InvestingPro سياقًا قيمًا للوضع الحالي لمارافاي، مكملة لتصريحات الشركة المستقبلية حول إمكانات النمو على المدى الطويل في mRNA وعلاجات الجينات. يمكن للمستثمرين الباحثين عن تحليل أكثر شمولاً العثور على 11 نصيحة إضافية من InvestingPro لشركة مارافاي لايف ساينسز، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا