أعلنت شركة Open Lending Corporation (NASDAQ: LPRO) عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024 في 7 نوفمبر 2024، حيث قدم الرئيس التنفيذي تشاك جيل ونائب الرئيس ماريسا فيدوري العرض. شهدت الشركة ربعًا مختلطًا، مع إجمالي إيرادات بلغ 23.5 مليون دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بلغت 7.8 مليون دولار.
كان العامل الرئيسي في أداء الربع هو تعديل سلبي بقيمة 7 ملايين دولار في تقديرات حصة الأرباح مرتبط بارتفاع معدلات التأخر في السداد من القروض التي نشأت في عامي 2021 و2022. على الرغم من التحديات، وقعت Open Lending عقودًا مع 21 عميلًا جديدًا خلال الربع الثالث وتظل متفائلة بشأن ظروف السوق المستقبلية وقدرتها على دعم المقترضين ذوي الجدارة الائتمانية القريبة من الممتازة وغير الممتازة.
النقاط الرئيسية
- اعتمدت Open Lending 27,435 قرضًا في الربع الثالث من عام 2024، وهو انخفاض مقارنة بنفس الربع من العام السابق.
- بلغ إجمالي الإيرادات 23.5 مليون دولار، مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 7.8 مليون دولار.
- تم الإبلاغ عن نفقات تشغيلية بلغت 15.5 مليون دولار للربع.
- وقعت الشركة عقودًا مع عدد قياسي بلغ 21 عميلًا جديدًا في الربع الثالث.
- تم إطلاق تقنية جديدة لأتمتة التحقق من الدخل والتوظيف.
- تتضمن التوقعات للربع الرابع من عام 2024 ما بين 20,000 إلى 24,000 قرض معتمد، وإيرادات إجمالية تتراوح بين 22 مليون دولار و26 مليون دولار، وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين 7 ملايين دولار و10 ملايين دولار.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع Open Lending ما بين 20,000 إلى 24,000 قرض معتمد للربع الرابع من عام 2024.
- من المتوقع أن تتراوح الإيرادات الإجمالية للربع الرابع بين 22 مليون دولار و26 مليون دولار.
- تتراوح توقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الرابع بين 7 ملايين دولار و10 ملايين دولار.
- الشركة متفائلة بشأن تحسن ظروف السوق ودعم قاعدة عملائها.
النقاط السلبية
- أثر تغيير سلبي بقيمة 7 ملايين دولار في تقديرات حصة الأرباح على النتائج بسبب ارتفاع معدلات التأخر في السداد.
- انخفض إجمالي الإيرادات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.
- تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة على قروض السيارات وظروف الائتمان الأكثر صرامة على التوقعات.
النقاط الإيجابية
- ارتفعت مخزونات السيارات الجديدة بنسبة 25% على أساس سنوي، مما يشير إلى تعافي سوق السيارات.
- وقعت Open Lending عقودًا مع عدد قياسي من العملاء الجدد وأكثر من 50% منهم ينتجون بالفعل قروضًا معتمدة.
- لوحظت تحسينات في الأجيال الأحدث من القروض، مع انخفاض بنسبة 25% في معدلات التأخر في السداد لجيل الربع الأول من عام 2023.
الإخفاقات
- انخفضت الإيرادات والقروض المعتمدة في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بأرقام الربع الثالث من عام 2023.
- انخفض الدخل التشغيلي وصافي الدخل، مع ربحية السهم عند 0.01 دولار فقط.
- لم يتم الإعلان عن تفويض جديد لإعادة شراء الأسهم.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناول الرئيس التنفيذي تشاك جيل مراجعة حصة الأرباح البالغة 7 ملايين دولار، معزيًا ذلك بشكل رئيسي إلى المجموعات المشكلة من عامي 2021 و2022.
- من المتوقع أن تمر فترة ذروة المطالبات بحلول أواخر عام 2024 أو أوائل عام 2025، مع إظهار الاتجاهات الأخيرة انخفاضًا في حالات التأخر في السداد للمجموعات الأحدث.
- المناقشات مع مجلس الإدارة بشأن تفويض جديد لإعادة شراء الأسهم جارية.
باختصار، تواجه Open Lending تحديات من أداء القروض السابقة ولكنها تتخذ خطوات لتحقيق الاستقرار في وضعها المالي وتظل ملتزمة بالنمو والابتكار في خدماتها. تهدف الإجراءات الاستباقية للشركة، بما في ذلك تعديلات الأسعار وتشديد الائتمان، إلى جانب التحسينات التكنولوجية، إلى تحسين أداء القروض وتوسيع قاعدة عملائها. مع نظرة حذرة ولكن متفائلة للربع الرابع من عام 2024، تتنقل Open Lending خلال تقلبات السوق مع الاستعداد للعودة إلى الوضع الطبيعي في أعمال الإقراض بحلول عام 2025.
رؤى InvestingPro
تعكس النتائج المالية الأخيرة لشركة Open Lending Corporation (NASDAQ: LPRO) شركة تتنقل خلال ظروف سوق صعبة. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 704.17 مليون دولار، مع إيرادات بلغت 95.89 مليون دولار لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الثالث من عام 2024. يمثل هذا انخفاضًا كبيرًا في الإيرادات بنسبة 25.87% خلال نفس الفترة، بما يتماشى مع انخفاض الشركة المبلغ عنه في القروض المعتمدة وإجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024.
على الرغم من انكماش الإيرادات، تحافظ Open Lending على هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 76.06%، مما يشير إلى كفاءة العمليات الأساسية. هذه الكفاءة ضرورية حيث تعمل الشركة على التغلب على التحديات التي تشكلها معدلات التأخر في السداد الأعلى من الأجيال السابقة من القروض.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Open Lending تتداول بمضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 154.43. يشير هذا التقييم المرتفع إلى أن المستثمرين قد يسعرون توقعات النمو المستقبلي، على الرغم من الرياح المعاكسة الحالية. تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن الأصول السائلة للشركة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يوفر بعض المرونة المالية أثناء تنقلها خلال هذه الفترة من التعديل.
ربحية الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، كما ذُكر في نصيحة InvestingPro، هي علامة إيجابية وسط التحديات. ومع ذلك، مع توقع انخفاض صافي الدخل هذا العام، يصبح تركيز Open Lending على توقيع عقود مع عملاء جدد وتحسين أداء القروض أكثر أهمية للحفاظ على ثقة المستثمرين.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية والآفاق المستقبلية لـ Open Lending. هناك 6 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ LPRO، والتي يمكن أن تكون قيمة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة في بيئة السوق الحالية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا