في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث لعام 2024 الأخيرة، أعلنت شركة إستابليشمنت لابز هولدينغز إنك (NASDAQ: ESTA) عن زيادة في الإيرادات على أساس سنوي لتصل إلى 40.2 مليون دولار وانخفاضات كبيرة في كل من خسارة النقد ونفقات التشغيل. ناقش المدير المالي راج دينهوي والرئيس التنفيذي خوان تشاكون كيروس التقدم المالي والتشغيلي للشركة، مسلطين الضوء على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على غرسات Motiva كمحرك رئيسي للنمو المستقبلي. كما كانت خطط التمويل الاستراتيجي والتوسع للشركة، خاصة في الولايات المتحدة والصين، من النقاط الرئيسية للنقاش.
النقاط الرئيسية
- سجلت إستابليشمنت لابز زيادة بنسبة 4.5% في إيرادات الربع الثالث على أساس سنوي، لتصل إلى 40.2 مليون دولار.
- أدت موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على غرسات Motiva إلى مبيعات أولية قوية، مع تسجيل أكثر من 250 حساباً في غضون ثلاثة أسابيع.
- جمعت الشركة 50 مليون دولار من خلال عرض مباشر مسجل وحصلت على 25 مليون دولار من تسهيل ائتماني، مما عزز وضعها النقدي المفترض إلى حوالي 114 مليون دولار.
- انخفضت الخسارة النقدية بأكثر من 60%، وتحسنت خسارة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بشكل كبير مقارنة بالعام السابق.
- تهدف إستابليشمنت لابز إلى تجاوز إيرادات الولايات المتحدة 35 مليون دولار في عام 2025 وتتوقع نمواً في منتصف النطاق الأحادي في الأسواق الدولية، على الرغم من التحديات في أمريكا اللاتينية، وخاصة البرازيل.
توقعات الشركة
- تم تحديث توجيهات الإيرادات للعام إلى ما بين 165 مليون دولار و168 مليون دولار.
- تهدف الشركة إلى تحقيق أول ربع إيجابي للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في عام 2025، مع نظرة متحفظة بسبب الطلب غير المتكافئ في السوق.
- التركيز على التوسع في الصين مع التزام بقيمة 10 ملايين دولار من الموزع الخاص بها وتمويل استراتيجي لدعم النمو.
- توسع سريع لقوة المبيعات في الولايات المتحدة، مع زيادة من 12 إلى 40 ممثلاً بحلول نهاية عام 2023.
النقاط السلبية
- تحديات الطلب في أمريكا اللاتينية، خاصة في البرازيل، حيث انخفض الطلب بشكل كبير.
- تحديات التصنيع بسبب إيقاف تشغيل منشأة B15، والتي من المتوقع أن تؤثر على الربع الرابع ولكنها ستستقر بحلول الربع الأول من عام 2025.
النقاط الإيجابية
- مبيعات أولية قوية بعد موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على غرسات Motiva.
- اتفاقية تمويل استراتيجي من حيث المبدأ مع Bridge Fund لما يصل إلى 50 مليون دولار من رأس المال غير المخفف.
- خطط التوسع المستمرة لمنتج Mia Femtech، المتوفر الآن في 29 مدينة حول العالم.
الإخفاقات
- لم تتم مناقشة أي إخفاقات محددة في السياق المقدم.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد فريق الإدارة التزامهم بخفض نفقات التشغيل مع الاستثمار في إطلاق Motiva في الولايات المتحدة.
- المشاركة النشطة مع إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لتسريع الموافقات المستقبلية، والاستفادة من البيانات العالمية للتقديمات.
- العروض التقديمية القادمة في مؤتمر UBS العالمي للرعاية الصحية ومؤتمر Jefferies للرعاية الصحية في لندن.
أظهرت إستابليشمنت لابز التزامها بالنمو الاستراتيجي، مع التركيز على توسيع عروض منتجاتها وحضورها العالمي. تمثل المقاييس المالية المحسنة للشركة وموافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لحظة محورية لمسار نموها. على الرغم من التحديات الاقتصادية الكلية وضغوط السوق الإقليمية، تضع إستابليشمنت لابز نفسها في موقع يؤهلها لتحقيق ربحية مستدامة والاستحواذ على حصة سوقية في السنوات القادمة.
رؤى InvestingPro
أظهرت شركة إستابليشمنت لابز هولدينغز إنك (NASDAQ: ESTA) تقدماً ملحوظاً في مكالمة أرباحها الأخيرة، وتوفر بيانات InvestingPro سياقاً إضافياً للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لـ ESTA 1.29 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في إمكانات نمو الشركة. يتماشى هذا مع الزيادة في الإيرادات التي أبلغت عنها الشركة وخطط التوسع الاستراتيجية التي نوقشت في مكالمة الأرباح.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن ESTA قد أظهرت "عائداً قوياً خلال الشهر الماضي"، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 19.23% خلال الشهر الماضي. يرتبط هذا الزخم الإيجابي بموافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية الأخيرة على غرسات Motiva والمبيعات الأولية القوية المذكورة في مكالمة الأرباح.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن ESTA لديها "أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما يدعم تحسن الوضع النقدي للشركة المذكور في تقرير الأرباح. هذا الاستقرار المالي أمر بالغ الأهمية حيث تواصل ESTA الاستثمار في إطلاقها في الولايات المتحدة وجهود التوسع العالمية.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن ESTA قد أظهرت أداءً قوياً مؤخراً، فإن الشركة "غير مربحة خلال الاثني عشر شهراً الماضية" وفقاً لنصيحة أخرى من InvestingPro. يتماشى هذا مع هدف الشركة لتحقيق أول ربع إيجابي للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في عام 2025، كما نوقش في مكالمة الأرباح.
للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية لـ ESTA، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا