في مكالمة أرباح حديثة في 1 نوفمبر 2024، أعلنت شركة فيرست أدفانتاج كوربوريشن (NASDAQ: FA)، وهي شركة رائدة عالمياً في حلول التحقق من الخلفية وفحص المخدرات، عن نتائج الربع الثالث وإتمام استحواذها على شركة ستيرلينج بقيمة 2.2 مليار دولار. وقد وسع هذا الاستحواذ نطاق فيرست أدفانتاج بشكل كبير، حيث بلغت الإيرادات المجمعة 1.5 مليار دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 407 مليون دولار للاثني عشر شهراً المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
على الرغم من الرياح الاقتصادية المعاكسة، أبلغت الشركة عن إيرادات مستقرة بلغت 199.1 مليون دولار للربع الثالث، مع التأكيد على التزامها بتحقيق أهداف التآزر والاستفادة من التكنولوجيا للنمو. تضمنت المكالمة رؤى من الرئيس التنفيذي سكوت ستابلز والرئيس المعين حديثاً جويل سميث، موضحين استراتيجية الشركة ونظرتها المستقبلية.
النقاط الرئيسية
- أتمت فيرست أدفانتاج الاستحواذ على ستيرلينج، مضاعفة حجمها بإيرادات مجمعة تبلغ 1.5 مليار دولار.
- تهدف الشركة إلى تحقيق ما بين 50 مليون إلى 70 مليون دولار من التآزر في معدل التشغيل خلال عامين.
- بلغت إيرادات الربع الثالث 199.1 مليون دولار، مع هامش أرباح معدل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 32.2%.
- نمت إيرادات ستيرلينج الأساسية للربع الثالث بنسبة 8.3% على أساس سنوي لتصل إلى 195.5 مليون دولار.
- تتوقع إرشادات عام 2024 إجمالي إيرادات بين 858 مليون و918 مليون دولار، مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين 250 مليون و274 مليون دولار.
- من المتوقع أن يوفر الاستحواذ زيادة بنسبة 15% في ربحية السهم المخففة المعدلة.
- من المتوقع إطلاق ميزات جديدة، مثل خدمة الدردشة لدعم العملاء، خلال أربعة إلى ستة أشهر.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع فيرست أدفانتاج تحسناً طفيفاً في الربع الرابع مع إجمالي إيرادات لعام 2024 بين 858 مليون و918 مليون دولار.
- من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المخففة المعدلة لعام 2024 بين 0.83 دولار و0.95 دولار.
- تظل الشركة مركزة على خفض صافي الرافعة المالية إلى حوالي ثلاثة أضعاف الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في معدل التشغيل خلال 24 شهراً بعد الاستحواذ.
النقاط السلبية
- انخفضت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لستيرلينج الأساسية بسبب انخفاضات في القاعدة ومبيعات أعمال جديدة ذات هامش ربح أقل.
- تعكس التوجيهات التحديات الاقتصادية المستمرة، بما في ذلك انخفاض متوقع بنسبة 2% إلى 4% في نمو القاعدة للربع الرابع.
النقاط الإيجابية
- شهدت فيرست أدفانتاج نمواً في قطاعات النقل والتوظيف، مع عودة اتجاهات التوظيف إلى مستويات ما قبل الجائحة.
- أبلغت الشركة عن 16 صفقة للمؤسسات، تبلغ قيمة كل منها أكثر من 500,000 دولار سنوياً.
- تثق الإدارة في قدرتها على التعامل مع الظروف الاقتصادية الكلية وتعزيز قيمة المساهمين من خلال دمج ستيرلينج.
الإخفاقات
- لم يتم وضع جدول زمني محدد لسداد الديون بعد الاستحواذ.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناول الرئيس التنفيذي سكوت ستابلز المخاوف بشأن التوجيهات، مشيراً إلى أن الانخفاض في توجيهات نقطة المنتصف يشير إلى تقلبات السوق وليس تآكل الأداء.
- طمأن ستابلز أيضاً بأن خدمة العملاء لن تتعطل أثناء عملية الدمج.
- ناقش ستيفن ماركس أولويات تخصيص رأس المال، مع التركيز على التكامل وتوليد التدفق النقدي لخفض الديون.
أظهرت مكالمة الأرباح الأخيرة لشركة فيرست أدفانتاج النمو الاستراتيجي للشركة بعد الاستحواذ على ستيرلينج وقدرتها على الحفاظ على الاستقرار في مواجهة التحديات الاقتصادية. مع التركيز القوي على الاحتفاظ بالعملاء والكفاءة التشغيلية والابتكار التكنولوجي، تستعد فيرست أدفانتاج لمواصلة مسار نموها وتحقيق تآزر كبير في التكاليف. تظل قيادة الشركة ملتزمة بتقديم قيمة للمساهمين والعملاء على حد سواء أثناء تنقلها في عملية الدمج وتتطلع إلى مستقبل واعد.
رؤى InvestingPro
تتوافق مكالمة الأرباح الأخيرة والتحركات الاستراتيجية لشركة فيرست أدفانتاج كوربوريشن مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. تتجلى هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب للشركة، كما أبرزتها نصائح InvestingPro، في هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغ 32.2% للربع الثالث. تدعم هذه القوة في الربحية قدرة الشركة على التنقل في عملية دمج ستيرلينج ومتابعة استراتيجيات النمو الخاصة بها.
تظهر بيانات InvestingPro أن فيرست أدفانتاج لديها قيمة سوقية تبلغ 2.71 مليار دولار، مما يعكس نطاقها الموسع بعد الاستحواذ على ستيرلينج. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 756.89 مليون دولار، والتي من المقرر أن تزداد بشكل كبير مع دمج عمليات ستيرلينج.
تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية للشركة والزيادة المتوقعة في ربحية السهم المخففة المعدلة من الاستحواذ على ستيرلينج. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل تشير إلى أن فيرست أدفانتاج في وضع جيد لإدارة التزاماتها المالية أثناء عملية الدمج.
من الجدير بالذكر أن فيرست أدفانتاج تعمل بمستوى معتدل من الديون، وفقاً لنصائح InvestingPro. هذا أمر مهم بشكل خاص نظراً لتركيز الشركة على خفض صافي الرافعة المالية بعد الاستحواذ، كما ذُكر في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. تسرد المنصة حالياً 10 نصائح لفيرست أدفانتاج، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا