في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث لعام 2024، حددت IAC وشركتها التابعة Angi Inc. خطة استراتيجية للنمو، بما في ذلك فصل Angi، والذي من المتوقع أن يعزز الربحية ويركز على تجربة العملاء. أبلغت الشركتان عن نمو إيجابي في الإيرادات الرقمية وأبدتا تفاؤلاً بشأن التوسعات المستقبلية، على الرغم من بعض تقلبات السوق والتغييرات التنظيمية.
سلطت المكالمة الضوء على خطة فصل Angi، وزيادة بنسبة 30% في معدلات إكمال الوظائف في Angi، وتحسينات في رضا العملاء، والتركيز على الكفاءات التشغيلية. تمتلك IAC حصة كبيرة في MGM، بقيمة أسهم تقل قليلاً عن 1.3 مليار دولار، وتخطط لاستخدام صافي خسائر التشغيل لتعويض المكاسب الخاضعة للضريبة المحتملة.
النقاط الرئيسية
- تخطط IAC لفصل Angi، بهدف تعزيز الربحية والتدفق النقدي.
- ارتفعت معدلات إكمال الوظائف في Angi بنسبة 30%، مع تحسن في الاحتفاظ بالعملاء ورضاهم.
- تمتلك IAC 64.7 مليون سهم من MGM، بأساس يقل قليلاً عن 1.3 مليار دولار.
- شهد الربع الثالث من عام 2024 نمواً بنسبة 16% في الإيرادات الرقمية وزيادة بنسبة 26% في إيرادات الإعلانات لـ IAC.
- أظهر قطاع الرعاية نمواً كبيراً، بإيرادات بلغت 365 مليون دولار و45 مليون دولار في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
- من المتوقع أن يدفع دمج OpenAI في أداة D/Cipher للتكنولوجيا الإعلانية النمو ويعزز قدرات التحقيق النقدي.
- الشركة حذرة في تخصيص رأس المال ولكنها متفائلة بشأن النمو والابتكار المستقبلي.
نظرة الشركة المستقبلية
- يهدف فصل Angi إلى تحسين التركيز على تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية.
- تتوقع IAC خط أساس لنمو الإيرادات الرقمية بنسبة 10% في عام 2025، مدفوعاً بتحسينات في حركة المرور والتحقيق النقدي.
- دمج الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في قطاع الرعاية لتعزيز تجربة العملاء والتحويلات.
النقاط السلبية
- قد تسبب التغييرات التنظيمية القادمة من لجنة الأوراق المالية والبورصات تقلبات في إيرادات Angi.
- انخفض التسويق القائم على الأداء بنسبة 7% في الربع الثالث من عام 2024.
- تمت مراجعة توجيهات الإيرادات الرقمية للربع الرابع إلى أرقام فردية متوسطة إلى عالية بسبب ضعف الإنفاق الإعلاني وحركة المرور.
- لوحظ تباطؤ واسع في الإعلانات الرقمية، خاصة قبل الانتخابات.
النقاط الإيجابية
- القدرات المعززة لـ D/Cipher مع دمج OpenAI لمعالجة المزيد من المخزون وزيادة الطلب.
- من المتوقع أن يؤدي دمج منتجات الإعلانات والعملاء المحتملين على منصة واحدة إلى تحسين الكفاءة.
- مناقشات نشطة لصفقات ترخيص بيانات إضافية بعد الشراكة مع OpenAI.
الإخفاقات
- على الرغم من الأداء القوي في الربع الثالث، تم الإبلاغ عن شهر أكتوبر أخف بسبب عوامل التشتيت.
- يبدو سلوك المستهلك مستقراً، ولكن قطاع الإعلانات الرقمية شهد تباطؤاً واسعاً.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقش ليفين تحدي إطلاق النمو في سوق خدمات المنازل وتركيز IAC على تجربة العملاء.
- قدم هالبين رؤى حول حصة IAC في MGM وخطط استخدام صافي خسائر التشغيل لتعويض المكاسب.
- ناقش كيب المعاملات النقدية لـ Angi لكل طلب خدمة وتوقعات النمو لعام 2026.
في الختام، قدمت مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث لعام 2024 لـ IAC و Angi Inc. استراتيجية مستقبلية تركز على رضا العملاء والكفاءة التشغيلية والاستحواذات الاستراتيجية. مع خطة فصل Angi والعديد من عمليات الدمج التكنولوجي قيد التنفيذ، تستعد الشركات لمواجهة التحديات والاستفادة من فرص النمو في السنوات القادمة.
رؤى InvestingPro
تنعكس التحركات الاستراتيجية لـ IAC، كما نوقشت في مكالمة الأرباح، في أداء السوق الأخير والمقاييس المالية. وفقاً لبيانات InvestingPro، شهدت IAC عائداً كبيراً خلال الأسبوع الماضي، مع عائد إجمالي للسعر لمدة أسبوع واحد بنسبة 8.08%. يتماشى هذا مع النظرة الإيجابية للشركة والمبادرات الاستراتيجية المعلنة خلال المكالمة.
على الرغم من النبرة المتفائلة في مكالمة الأرباح، تكشف نصائح InvestingPro أن المحللين يتوقعون انخفاضاً في المبيعات في العام الحالي، ومن المتوقع أن ينخفض صافي الدخل. ينعكس هذا الحذر في نمو إيرادات الشركة، والذي يظهر انخفاضاً بنسبة 14.64% خلال الاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024. قد تفسر هذه العوامل سبب قيام 4 محللين بمراجعة توقعات أرباحهم نحو الانخفاض للفترة القادمة.
على الجانب الإيجابي، تعمل IAC بمستوى معتدل من الديون، وتتجاوز أصولها السائلة الالتزامات قصيرة الأجل. قد توفر هذه الاستقرار المالي للشركة المرونة اللازمة لتنفيذ خططها الاستراتيجية، بما في ذلك فصل Angi والاستحواذات المحتملة.
من الجدير بالذكر أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لـ IAC تبلغ 0.79، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأقل من قيمته مقارنة بقيمته الدفترية. قد تكون هذه نقطة مثيرة للاهتمام للمستثمرين الذين ينظرون في آفاق النمو المستقبلية للشركة ومبادراتها الاستراتيجية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. هناك 5 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ IAC، والتي يمكن أن توفر سياقاً إضافياً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا