أعلنت شركة كوبين (NASDAQ: KOPN) عن ربع ثالث قوي في عام 2024، حيث أعلن الرئيس التنفيذي مايكل موراي عن توقعات بطلبات بقيمة 75 مليون دولار للعام، مما قد يشكل أعلى مستوى في تاريخ الشركة الممتد لـ 40 عامًا. كشفت مكالمة الأرباح في 12 نوفمبر 2024 عن زيادة بنسبة 26% في الإيرادات على أساس سنوي لتصل إلى 13.3 مليون دولار للربع الثالث، مدفوعة بشكل أساسي بارتفاع بنسبة 109% في إيرادات منتجات الدفاع. على الرغم من ذلك، سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 3.5 مليون دولار للربع، بزيادة عن 2.5 مليون دولار في العام السابق، بسبب ارتفاع الرسوم القانونية والنفقات الأخرى.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات شركة كوبين للربع الثالث من عام 2024 إلى 13.3 مليون دولار، بزيادة 26% على أساس سنوي.
- زادت إيرادات منتجات الدفاع بشكل كبير بنسبة 109% لتصل إلى 10.4 مليون دولار.
- تتوقع الشركة طلبات بأكثر من 75 مليون دولار لعام 2024، وهو ما قد يكون رقمًا قياسيًا.
- ارتفعت الخسارة الصافية إلى 3.5 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024 من 2.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
- من المتوقع أن تدفع الاستثمارات والشراكات الاستراتيجية النمو المستقبلي في أسواق الدفاع والطب.
توقعات الشركة
- تتوقع كوبين نموًا كبيرًا في الأسواق المحلية والدولية، مدفوعًا بالإنفاق الدفاعي الأمريكي والتزامات الناتو.
- من المتوقع أن يتوسع العمل الدولي، الذي يشكل حاليًا أقل من 5% من إجمالي الإيرادات، بشكل كبير.
- يهدف التحول الاستراتيجي إلى مزود ترسيب OLED معتمد من وزارة الدفاع الأمريكية إلى تحسين مرونة سلسلة التوريد.
- تستكشف الشركة تطبيقات استهلاكية جديدة وتقوم باستثمارات في فريق تطوير الأعمال في أمريكا الشمالية.
النقاط السلبية
- سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 3.5 مليون دولار للربع الثالث، بزيادة عن خسارة 2.5 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق.
- كانت نفقات التقاضي كبيرة، حيث تم الإبلاغ عن 1.5 مليون دولار لربع سبتمبر.
- كانت نسبة الطلبات إلى الفواتير للربع الثالث أقل قليلاً من 1، مما يشير إلى تحديات محتملة في تلبية الطلبات.
النقاط الإيجابية
- ارتفع تراكم أوامر الشراء لدى كوبين إلى 75 مليون دولار، من 55 مليون دولار في الربع الثاني.
- هناك مفاوضات جارية من المتوقع أن تسفر عن 20 مليون دولار إضافية من الطلبات الجديدة للربع الرابع.
- شهدت الشركة تحسينات في أداء شاشات OLED وتركز على الدفاع والتطبيقات الطبية وطلبات مواقع الأسلحة الحرارية.
الإخفاقات
- انخفضت إيرادات المنتجات إلى 5.4 مليون دولار، مشكلة حصة 99% من صافي إيرادات المنتجات، بسبب انخفاض تكاليف إعادة العمل المقدرة.
- انخفضت نفقات البحث والتطوير إلى 2.6 مليون دولار من 3.1 مليون دولار على أساس سنوي، بعد الانتهاء من برامج الدفاع الأمريكية.
- ارتفعت نفقات البيع والإدارة العامة إلى 5.2 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى الرسوم القانونية من دعوى Blue Radios.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد موراي توقعات بحوالي 20 مليون دولار من الطلبات الجديدة للربع الرابع.
- فصّل سنايدر نفقات التقاضي وتوقع انخفاضًا في النفقات القانونية الروتينية، مع احتمال وجود تكاليف إضافية من استئناف جارٍ.
- تم الاعتراف بالتأخيرات في الطلبات، خاصة فيما يتعلق بعميل الأجنحة الدوارة Elbit، كعامل في توقعات الشركة.
تظل قيادة كوبين متفائلة بشأن المسار المالي للشركة، مؤكدة على التقدم في الجودة وأتمتة التصنيع والشراكات الاستراتيجية. يضع تركيز الشركة على أسواق الدفاع والطب، إلى جانب النمو المتوقع في الأعمال الدولية بسبب العوامل الجيوسياسية، كوبين في وضع يؤهلها للتوسع المحتمل ونمو الإيرادات. على الرغم من زيادة صافي الخسارة للربع، فإن الاستثمارات الاستراتيجية لكوبين وتراكم أوامر الشراء تعكس الثقة في أدائها المستقبلي.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع الأداء المالي الأخير لشركة كوبين وتوقعاتها المستقبلية، كما ورد في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، في سياق أوسع باستخدام البيانات الفورية من InvestingPro.
على الرغم من توقعات الشركة المتفائلة للطلبات القياسية في عام 2024، تكشف بيانات InvestingPro عن بعض المقاييس المالية الصعبة. تبلغ القيمة السوقية لكوبين 110.31 مليون دولار، مما يعكس تقييمها الحالي في السوق. بلغت إيرادات الشركة لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الثاني من عام 2024 41.55 مليون دولار، مع انخفاض مقلق في نمو الإيرادات بنسبة -7.95% خلال نفس الفترة.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن كوبين "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، مما قد يوفر بعض المرونة المالية مع سعي الشركة وراء فرص النمو في أسواق الدفاع والطب. وهذا يتماشى مع الاستثمارات والشراكات الاستراتيجية للشركة المذكورة في مكالمة الأرباح.
ومع ذلك، تحذر نصيحة أخرى من InvestingPro من أن كوبين "تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة". يتضح هذا في هامش الربح الإجمالي المبلغ عنه والبالغ 14.48% لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الثاني من عام 2024. قد يفسر هذا الهامش المنخفض زيادة صافي الخسارة المبلغ عنها في الربع الثالث من عام 2024 وقد يشكل تحديات مع سعي الشركة للاستفادة من تراكم الطلبات المتزايد.
كان أداء السهم متقلبًا، مع عائد إجمالي للسعر منذ بداية العام بلغ -63.05% وفقًا لأحدث البيانات. يتوافق هذا التقلب مع نصيحة أخرى من InvestingPro تنص على أن "السهم يتداول عمومًا بتقلب سعري مرتفع"، وهو ما يجب على المستثمرين مراعاته عند تقييم إمكانات كوبين.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لكوبين ومركزها في السوق. حاليًا، هناك 5 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة كوبين، والتي قد تكون قيمة للمستثمرين الراغبين في اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على مجموعة أوسع من المؤشرات المالية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا