في أحدث مكالمة للأرباح، أعلنت شركة Golar LNG Limited (NASDAQ: GLNG) عن أداء قوي للربع الثالث من عام 2024. ناقش الرئيس التنفيذي كارل فريدريك ستوبو والمدير المالي إدواردو مارانهاو البيانات المالية للشركة والإنجازات التشغيلية والخطط الاستراتيجية. كان أحد أبرز النقاط هو طلب وحدة FLNG الثالثة لشركة Golar، وهي وحدة Mark II من المتوقع أن تزيد قدرة الشركة بنسبة 70٪ عند تسليمها في الربع الرابع من عام 2027.
تعد وحدة FLNG هذه الأولى من نوعها المتاحة للإيجار العالمي، مع استهداف إنهاء العقد بحلول عام 2025. أظهرت وحدات FLNG الحالية للشركة، Hilli و Gimi، أداءً تشغيلياً قوياً، مع استعداد Hilli لعقد إيجار جديد مدته 20 عاماً في الأرجنتين. لا يزال الوضع المالي لشركة Golar قوياً، مع تراكم EBITDA يبلغ حوالي 11 مليار دولار وتوقع معدل EBITDA يبلغ 1 مليار دولار بحلول عام 2028.
النقاط الرئيسية
- طلبت Golar LNG وحدة FLNG ثالثة، وهي وحدة Mark II، لزيادة القدرة بنسبة 70٪.
- وحدة Hilli FLNG جاهزة لعقد إيجار جديد مدته 20 عاماً في الأرجنتين بعد عقدها الحالي.
- وحدة Gimi FLNG على المسار الصحيح للعمليات التجارية في الربع الثاني من عام 2025.
- بلغت EBITDA المعدلة للربع الثالث من عام 2024 59 مليون دولار، مع إجمالي إيرادات بلغت 65 مليون دولار.
- تحتفظ الشركة بمركز نقدي قوي يزيد عن 800 مليون دولار وصافي دين حوالي 650 مليون دولار.
- من المتوقع زيادة كبيرة في توليد EBITDA، مع معدل يبلغ 1 مليار دولار بحلول عام 2028.
- أعلنت Golar عن صافي خسارة قدرها 35 مليون دولار بسبب التعديلات غير النقدية.
نظرة مستقبلية للشركة
- تهدف Golar إلى إنهاء عقد لوحدة Mark II FLNG بحلول عام 2025.
- تتوقع الشركة مضاعفة تراكم EBITDA من 11 مليار دولار إلى أكثر من 20 مليار دولار.
- هناك خطط لإعادة تمويل ديون Gimi وتحسين هيكل رأس المال للنمو.
- يتم تسليط الضوء على التركيز الاستراتيجي في الأرجنتين، مع تأمين Hilli لصادرات الغاز الطبيعي المسال.
النقاط السلبية
- أعلنت Golar عن صافي خسارة قدرها 35 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 بسبب التعديلات غير النقدية.
- يبدو أن تصديق المشروع مع NNPC بحلول نهاية العام غير مرجح.
- هناك حاجة إلى خط أنابيب مخصص في الأرجنتين لمزيد من التوسع في FLNG، مع تقدير مدة البناء بعامين.
النقاط الإيجابية
- وحدة Mark II FLNG الجديدة هي الأولى المتاحة للإيجار عالمياً.
- الأداء التشغيلي القوي لوحدة Hilli FLNG وعقد الإيجار القادم لمدة 20 عاماً في الأرجنتين.
- تجري عملية تشغيل Gimi وفقاً للجدول الزمني، مع توقع الغاز الأول في الربع الرابع من عام 2023.
الإخفاقات
- على الرغم من الأداء التشغيلي القوي، عانت Golar من صافي خسارة بسبب التعديلات غير النقدية.
- قد تؤثر التأخيرات في تصديق المشروع مع NNPC على النمو قصير المدى.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تشير المناقشات مع BP و Kosmos حول مشروع Tortue إلى أن FLNG لا يزال خياراً قابلاً للتطبيق.
- تقدر النفقات الرأسمالية لاستثمار Southern Energy بين 50 مليون دولار و100 مليون دولار لحصة Golar.
- لا توجد خطط فورية لوحدة Mark III بسبب ارتفاع التكاليف وأوقات البناء الأطول.
- يتم تقييم الفصل أو الإدراج المحتمل لمشروع Macaw لعام 2025.
تظل Golar LNG Limited متفائلة بشأن مستقبلها، مع وجود طلب قوي على حلول FLNG وتركيز استراتيجي على توسيع محفظتها. الشركة مستعدة للعب دور محوري في سوق الغاز الطبيعي المسال العالمي من خلال مشاريع FLNG المبتكرة والشراكات الاستراتيجية.
رؤى InvestingPro
تقدم مكالمة الأرباح الأخيرة لشركة Golar LNG Limited (NASDAQ: GLNG) صورة لشركة على أعتاب نمو كبير، وهو ما تدعمه أيضاً بيانات من InvestingPro. يتماشى طلب الشركة لوحدة FLNG الثالثة ومعدل EBITDA المتوقع البالغ 1 مليار دولار بحلول عام 2028 مع العديد من المؤشرات الإيجابية من InvestingPro.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Golar LNG 3.81 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الغاز الطبيعي المسال. يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 27.5 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل إمكانات أرباحها المستقبلية، وهو ما يتوافق مع توقعات النمو التي نوقشت في مكالمة الأرباح.
تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن صافي دخل Golar LNG من المتوقع أن ينمو هذا العام، وهو ما يتماشى مع النظرة الإيجابية للشركة وعمليات FLNG المتوسعة. يدعم هذا التوقع للنمو نمو EBITDA القوي للشركة بنسبة 134.5٪ في الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن Golar LNG قد كانت تشتري أسهمها بشكل مكثف. عادة ما يشير هذا الإجراء إلى ثقة الإدارة في آفاق الشركة المستقبلية ويتماشى مع النظرة الإيجابية المقدمة في مكالمة الأرباح.
يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، مع إشارة نصيحة من InvestingPro إلى أن Golar LNG تعمل بمستوى معتدل من الديون. هذا مهم بشكل خاص حيث تشرع الشركة في نفقات رأسمالية كبيرة لمشاريع FLNG الجديدة.
قد يهتم المستثمرون أيضاً بمعرفة أن Golar LNG تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، مع عائد إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 80.27٪ على مدار العام الماضي. يعكس هذا الأداء استقبال السوق الإيجابي للتحركات الاستراتيجية للشركة ونجاحاتها التشغيلية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة Golar LNG، مما يوفر فهماً أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا