أعلنت شركة بروجيني إنك (PGNY)، وهي شركة رائدة في إدارة مزايا الخصوبة وبناء الأسرة، عن زيادة في الإيرادات بنسبة 2% على أساس سنوي لتصل إلى 286.6 مليون دولار في مكالمة أرباح الربع الثالث. وشهدت الشركة ارتفاعاً في عدد العملاء والأفراد المشمولين بالتغطية، قابله انخفاض طفيف في معدلات الاستخدام ودورات تقنيات الإنجاب المساعدة (ART). وعلى الرغم من النظرة الحذرة للربع الرابع والسنة المالية الكاملة 2024، تحتفظ بروجيني بمركز نقدي قوي يبلغ 235 مليون دولار وبدون ديون، وتتوقع استمرار الربحية لعام 2025.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات الربع الثالث بنسبة 2% على أساس سنوي لتصل إلى 286.6 مليون دولار.
- ظل معدل الاستخدام ثابتاً عند 0.47%، وإن كان منخفضاً قليلاً عن 0.49% في العام الماضي.
- أضافت بروجيني 1.1 مليون فرد جديد مشمول بالتغطية وأكثر من 80 عميلاً جديداً.
- 30% من العملاء الحاليين و40% من العملاء الجدد يتبنون خدمات جديدة في رعاية ما بعد الولادة وانقطاع الطمث.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 266.2 مليون دولار و281.2 مليون دولار.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات السنة الكاملة بين 1.135 مليار دولار و1.150 مليار دولار.
- أعادت الشركة شراء 2.8 مليون سهم بقيمة 61.4 مليون دولار في الربع الثالث.
- تتمتع بروجيني بمعدل تجديد قوي يبلغ 99% وتتوقع زيادة في العضوية بنسبة 3.5% إلى 4% لعام 2025.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوخى بروجيني الحذر في توجيهاتها للربع الرابع والسنة الكاملة 2024 بسبب التقلب في نشاط الأعضاء.
- تتوقع الشركة تقديم توجيهات مالية مفصلة في فبراير لعام 2025.
- هناك توقعات قوية باستمرار الربحية والتدفق النقدي على الرغم من فقدان عميل كبير.
النقاط السلبية
- كان هناك تباطؤ في التقدم نحو العلاج واستهلاك عدد أقل من دورات تقنيات الإنجاب المساعدة، خاصة في تجميد البويضات.
- تم ضغط هامش الربح الإجمالي بسبب زيادة التوظيف ومستويات إيرادات تقنيات الإنجاب المساعدة غير المتوقعة.
النقاط الإيجابية
- تواصل بروجيني نمو قاعدة عملائها والأفراد المشمولين بالتغطية، مما يشير إلى نموذج أعمال قوي.
- تقوم الشركة بتوسيع عروضها لأصحاب العمل متعددي الجنسيات، مما يمثل فرصة كبيرة للنمو.
الإخفاقات
- أبلغت الشركة عن انخفاض متواضع في معدلات استخدام الإناث وانخفاض بنسبة 1% في دورات تقنيات الإنجاب المساعدة عن العام السابق.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تقوم الإدارة بتحليل البيانات لفهم معدلات الاستخدام ودورات تقنيات الإنجاب المساعدة.
- لا يوجد طلب كبير على برامج الخصوبة القائمة على الإيمان.
- لا تقدم بروجيني مزايا بحد أقصى للدولار بشكل تعسفي، بل تركز بدلاً من ذلك على حزم علاجية شاملة.
أظهرت شركة بروجيني إنك مرونة في مواجهة تحديات السوق، حيث عكست مكالمة الأرباح الأخيرة شركة متفائلة بحذر بشأن مستقبلها. مع التركيز الاستراتيجي على توسيع قاعدة عملائها وخدماتها، مع الحفاظ على مركز نقدي قوي، تبدو بروجيني في وضع جيد للتعامل مع حالة عدم اليقين في مشهد مزايا الرعاية الصحية. مع استعداد الشركة لدخول السنة المالية 2025، سيتطلع المستثمرون والعملاء على حد سواء إلى التوجيهات المالية المفصلة المتوقعة في فبراير.
رؤى InvestingPro
يمكن توضيح الأداء المالي الأخير لبروجيني ونظرتها المستقبلية بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. على الرغم من التوجيهات الحذرة للربع الرابع والسنة الكاملة 2024، هناك العديد من المؤشرات الإيجابية التي تدعم الإمكانات طويلة المدى للشركة.
وفقاً لبيانات InvestingPro، بلغت إيرادات بروجيني للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 1.133 مليار دولار، مع نمو قوي في الإيرادات بنسبة 18.33% خلال نفس الفترة. يتماشى هذا مع التوسع المبلغ عنه في العملاء والأفراد المشمولين بالتغطية، مما يدل على قدرة بروجيني على زيادة حصتها في السوق في قطاع إدارة مزايا الخصوبة.
يسلط الضوء على نصيحة من InvestingPro على أن إدارة بروجيني كانت تقوم بشراء الأسهم بشكل مكثف، وهو ما يتوافق مع إعادة شراء 2.8 مليون سهم بقيمة 61.4 مليون دولار في الربع الثالث. غالباً ما تشير هذه الاستراتيجية إلى ثقة الإدارة في قيمة الشركة ويمكن أن تعزز عوائد المساهمين.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن بروجيني تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية. وهذا يؤكد المركز النقدي القوي المبلغ عنه للشركة والبالغ 235 مليون دولار بدون ديون، مما يوفر مرونة مالية للتعامل مع حالات عدم اليقين في السوق والاستثمار في فرص النمو.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى قيمة حول الصحة المالية لبروجيني ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا