مكالمة الأرباح: نيورونيتكس تسجل نمواً في الإيرادات وسط تحولات استراتيجية

أعلنت شركة نيورونيتكس (Neuronetics, Inc.) (NASDAQ: STIM)، وهي شركة تكنولوجيا طبية في المرحلة التجارية، عن زيادة في الإيرادات خلال مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، بقيادة الرئيس التنفيذي كيث سوليفان. شهدت الشركة ارتفاعاً بنسبة 4% في إجمالي الإيرادات لتصل إلى 18.5 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، مع ارتفاع إيرادات جلسات العلاج إلى 13.3 مليون دولار. من المقرر إتمام الاستحواذ على شركة Greenbrook TMS في الربع الرابع من عام 2024، مع توقع أوجه التآزر في التكاليف الآن بقيمة 20 مليون دولار. كما تخضع نيورونيتكس لإعادة تنظيم استراتيجي لتحقيق تخفيضات في النفقات السنوية بقيمة 3.5 مليون دولار وتهدف إلى تحقيق التعادل في التدفق النقدي بحلول الربع الثالث من عام 2025.

النقاط الرئيسية

• ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 4% على أساس سنوي ليصل إلى 18.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.

• ساهمت إيرادات جلسات العلاج بمبلغ 13.3 مليون دولار، بينما بلغت إيرادات نظام NeuroStar 4.1 مليون دولار مع شحن 49 نظاماً.

• وافق المساهمون على الاستحواذ على Greenbrook TMS، مع توقع إتمام الصفقة في الربع الرابع من عام 2024 وتقدير أوجه التآزر في التكاليف بـ 20 مليون دولار.

• تم تنفيذ إعادة تنظيم استراتيجي لتخفيض النفقات السنوية بمقدار 3.5 مليون دولار.

• تستهدف الشركة تحقيق التعادل في التدفق النقدي بحلول الربع الثالث من عام 2025 وتتوقع إيرادات للربع الرابع بين 19 مليون و20 مليون دولار.

• من المتوقع أن تتراوح إيرادات السنة الكاملة بين 71 مليون و72 مليون دولار، مع توقع النفقات التشغيلية بين 81 مليون و82 مليون دولار.

نظرة مستقبلية للشركة

• تهدف نيورونيتكس إلى دمج العمليات مع Greenbrook TMS بعد الاستحواذ لتحقيق أوجه التآزر في التكاليف والوصول إلى التعادل في التدفق النقدي بحلول الربع الثالث من عام 2025.

• تقوم الشركة بتعديل استراتيجيتها لإعطاء الأولوية للربحية على حساب نمو الإيرادات على المدى القصير.

• من المتوقع أن تدفع التحسينات المتوقعة في أحجام جلسات العلاج وأوجه التآزر في التكاليف المحددة من اندماج Greenbrook النمو المستقبلي.

النقاط السلبية

• ارتفعت النفقات التشغيلية في الربع الثالث من عام 2023 بنسبة 5% على أساس سنوي لتصل إلى 21.7 مليون دولار، ويرجع ذلك في الغالب إلى النفقات المتعلقة بالصفقة.

• اتسعت صافي الخسارة إلى 13.3 مليون دولار، أو 0.44 دولار للسهم، من صافي خسارة قدرها 9.4 مليون دولار، أو 0.33 دولار للسهم، في العام السابق.

• أثرت التغييرات في أنماط شراء العملاء بسبب مشكلات السداد على توقعات إيرادات الربع الرابع.

النقاط الإيجابية

• شهدت الشركة نمواً كبيراً في علاج المراهقين منذ الموافقة عليه في مارس.

• يتقدم التوسع في الأسواق الدولية، وخاصة اليابان وكوريا، مع الاندماج في أنظمة المستشفيات.

• من المقرر أن يبدأ تدريب مديري الحسابات الإقليميين (RAMs) على فوائد علاج المراهقين، مما يشير إلى التركيز على هذه الفئة الديموغرافية المتنامية من المرضى.

الإخفاقات

• على الرغم من الاستخدام القوي للنظام في أكتوبر، تأثرت توقعات إيرادات الربع الرابع بالتغيرات في سلوك شراء العملاء.

أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة

• أوضح الرئيس التنفيذي كيث سوليفان أن التعادل في التدفق النقدي متوقع بحلول الربع الثالث من عام 2024، وليس الربع الثاني كما ذُكر سابقاً.

• الشركة مرتاحة لوضعها النقدي الحالي وتتوقع انخفاضاً في الحرق النقدي بحلول الربع الأول من عام 2025.

• تجري مناقشات حول سحب الشريحة الثانية من الديون كجزء من الاستراتيجية المالية.

تعد إعادة التنظيم الاستراتيجي لنيورونيتكس والاستحواذ المتوقع على Greenbrook TMS من المكونات الرئيسية لخطتها لتعزيز الكفاءات التشغيلية وتعزيز نمو الإيرادات. مع التركيز الواضح على الوصول إلى التعادل في التدفق النقدي بحلول الربع الثالث من عام 2025، تستعد الشركة للتغلب على التحديات القادمة مع الاستفادة من فرص السوق، خاصة في مجال علاج المراهقين والتوسع الدولي. يمكن للمستثمرين وأصحاب المصلحة توقع المزيد من التحديثات في مكالمة الأرباح الفصلية القادمة.

رؤى InvestingPro

تتنقل شركة نيورونيتكس (NASDAQ: STIM) في مشهد مالي صعب، كما يتضح من مكالمة الأرباح الأخيرة وتؤكده بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 20.9 مليون دولار فقط، مما يسلط الضوء على موقعها كلاعب صغير في قطاع التكنولوجيا الطبية.

تكشف بيانات InvestingPro أن إيرادات نيورونيتكس للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 72.06 مليون دولار، بمعدل نمو 6.22%. وهذا يتماشى مع الزيادة في الإيرادات التي أبلغت عنها الشركة في مكالمة الأرباح الأخيرة. ومع ذلك، كان هامش الدخل التشغيلي لنفس الفترة -37.0%، مما يشير إلى تحديات تشغيلية كبيرة.

هناك نصيحتان رئيسيتان من InvestingPro ذات صلة خاصة بالوضع الحالي لنيورونيتكس:

1. تستنفد الشركة النقد بسرعة، وهو ما يتوافق مع صافي الخسارة المتزايدة المبلغ عنها في مكالمة الأرباح وتركيز الشركة على الوصول إلى التعادل في التدفق النقدي بحلول الربع الثالث من عام 2025.

2. لا يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتماشى مع صافي الخسارة المبلغ عنها وإعادة التنظيم الاستراتيجي للشركة لتخفيض النفقات.

تؤكد هذه الرؤى على أهمية جهود نيورونيتكس لتحقيق أوجه التآزر في التكاليف من خلال الاستحواذ على Greenbrook TMS وإعادة التنظيم الاستراتيجي لتخفيض النفقات السنوية.

تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم 8 نصائح إضافية لنيورونيتكس، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للمستثمرين المهتمين برؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة وأدائها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا