أعلنت شركة VAALCO Energy Inc. (NYSE: EGY) عن ربع ثالث قوي في عام 2024، حيث أكد الرئيس التنفيذي جورج ماكسويل على التميز التشغيلي للشركة والاستحواذات الاستراتيجية التي عززت بشكل كبير الإنتاج والاحتياطيات. وصل الـ EBITDAX المعدل للشركة إلى 92.8 مليون دولار للربع، مساهماً بمبلغ 227 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024. أدى استحواذ VAALCO على Svenska في أبريل 2024 إلى زيادة صافي الاحتياطيات المؤكدة بنسبة 30٪ إلى 16.9 مليون برميل من المكافئ النفطي. كما أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 11 مليون دولار (0.10 دولار للسهم) واستمرت في تقديم قيمة للمساهمين من خلال توزيعات أرباح ربع سنوية.
النقاط الرئيسية
- بلغ الـ EBITDAX المعدل لشركة VAALCO Energy للربع الثالث من عام 2024 92.8 مليون دولار، مع إجمالي تسعة أشهر قدره 227 مليون دولار.
- بلغ صافي الدخل للربع 11 مليون دولار (0.10 دولار للسهم).
- أدى الاستحواذ على Svenska إلى زيادة كبيرة في الإنتاج والاحتياطيات.
- تمت إدارة تكاليف الإنتاج بكفاءة عند 19.80 دولار للبرميل.
- تستعد الشركة لبرامج الحفر في الغابون وكندا، والهندسة الأمامية في غينيا الاستوائية.
- أعادت VAALCO 6.5 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وتتوقع المزيد من الكفاءة التشغيلية وعوائد المساهمين.
نظرة مستقبلية للشركة
- من المتوقع أن يتراوح الإنتاج في الربع الرابع بين 23,800 و26,700 برميل يومياً من حصة العمل.
- من المتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية لعام 2024 بين 110 مليون و130 مليون دولار.
- من المتوقع أن تبدأ حملات الحفر حوالي مايو أو يونيو 2025.
- الشركة ممولة بشكل كافٍ لحملاتها القادمة في مصر والغابون وساحل العاج.
النقاط السلبية
- انخفاض متوقع في الإنتاج بنسبة 7٪ إلى 9٪ في عام 2025.
- مناقشات جارية مع الحكومة المصرية لحل 40 مليون دولار من المستحقات المعلقة.
النقاط الإيجابية
- أداء تشغيلي قوي مع زيادة بنسبة 20٪ في إجمالي المبيعات في ساحل العاج.
- نجاح حفر أربعة آبار في كندا في الربع الأول من عام 2024.
- مشاريع إعادة تأهيل عالية العائد في مصر وخطط لحفر بئرين على الأقل في الربع الرابع من عام 2024.
الإخفاقات
- تأخير طفيف في برنامج الحفر في الغابون بسبب توافر منصة الحفر.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- الشركة لا تسعى للحصول على مقاصة مقابل الذمم التجارية المدينة في مصر ولكنها تهدف إلى تسوية دفعة واحدة.
- شراكة استكشافية مع Panoro و BW Energy للحصول على بيانات زلزالية في عام 2025 واحتمال الحفر في عام 2026.
- إنتاج مستقر وتنويع مع إمكانية مضاعفة الإنتاج خلال السنوات الثلاث المقبلة.
تعكس نتائج الربع الثالث لشركة VAALCO Energy شركة في صعود، مع استحواذات استراتيجية وكفاءات تشغيلية تؤدي إلى أداء مالي قوي. يشير تركيز الشركة على الحفاظ على تكاليف إنتاج منخفضة وتنويع محفظتها عبر مناطق إنتاج متعددة إلى التزام بالنمو وقيمة المساهمين. مع حملات الحفر القادمة والتعاونات، تضع VAALCO نفسها لتحقيق نجاح مستدام في سوق الطاقة العالمية.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة VAALCO Energy Inc. (NYSE: EGY) إظهار أداء مالي قوي، كما يتضح من نتائجها الفصلية الأخيرة وبيانات InvestingPro. ينعكس التنفيذ التشغيلي القوي للشركة في نمو إيراداتها المثير للإعجاب بنسبة 32.4٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، لتصل إلى 482.36 مليون دولار. وهذا يتماشى جيدًا مع الربع الثالث القوي الذي أبلغت عنه الشركة والزيادة الكبيرة في الإنتاج والاحتياطيات المذكورة في المقال.
تظهر بيانات InvestingPro أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة VAALCO تقف عند 6.37 فقط، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه. يمكن أن يكون هذا جذابًا بشكل خاص للمستثمرين نظرًا لعمليات الاستحواذ الأخيرة للشركة وخطط التوسع المذكورة في المقال.
علاوة على ذلك، يؤكد عائد توزيعات الأرباح البالغ 4.6٪ لشركة VAALCO التزام الشركة بإعادة القيمة للمساهمين، كما ورد في ذكر المقال لتوزيعات الأرباح الفصلية. تدعم توزيعات الأرباح هذه، إلى جانب المركز المالي القوي للشركة، نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن "التدفقات النقدية يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ".
تنص نصيحة أخرى من InvestingPro على أن VAALCO "تعمل بمستوى معتدل من الديون"، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على المرونة المالية بينما تتابع الشركة برامج الحفر الطموحة في الغابون وكندا، بالإضافة إلى مشاريعها الهندسية في غينيا الاستوائية.
تشير القيمة العادلة لـ InvestingPro البالغة 6.69 دولار أمريكي إلى إمكانية ارتفاع من السعر الحالي، والتي يمكن تحقيقها مع تنفيذ الشركة لاستراتيجية النمو الخاصة بها والاستفادة من عمليات الاستحواذ الأخيرة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات VAALCO، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. في الواقع، هناك 5 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ EGY، والتي يمكن أن توفر سياقًا قيمًا لآفاق الشركة المستقبلية في ضوء نجاحاتها التشغيلية الأخيرة وتحركاتها الاستراتيجية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا