في مكالمة الأرباح الأخيرة للربع الثاني من السنة المالية 2025، أعلنت شركة إن جي إل إنرجي بارتنرز إل بي (NYSE: NGL) عن أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء موحدة بلغت 147.3 مليون دولار، بقيادة قطاعي حلول المياه والخدمات اللوجستية للنفط الخام. أعلن المدير المالي براد كوبر عن تخفيض طفيف في توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية الكاملة إلى نطاق يتراوح بين 640 مليون دولار و650 مليون دولار، معزياً الانخفاض بنسبة 2% إلى 4% إلى تحديات محتملة مثل الطقس الدافئ وانخفاض أسعار النفط الخام. كما اتخذت الشركة خطوات استراتيجية، بما في ذلك بيع الأصول وإعادة شراء كبيرة للضمانات، لتعزيز وضعها المالي وتقليل التخفيف المحتمل لحاملي الوحدات العاديين.
النقاط الرئيسية
- أعلنت إن جي إل إنرجي بارتنرز عن أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء موحدة بلغت 147.3 مليون دولار للربع الثاني.
- قامت الشركة بتعديل توجيهاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة الكاملة إلى ما بين 640 مليون دولار و650 مليون دولار.
- حقق قطاع حلول المياه نتائج قوية مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 182.9 مليون دولار.
- أعلنت إن جي إل عن البدء الناجح لمشروع توسعة LEX II.
- قامت الشركة بإعادة شراء 92% من الضمانات القائمة، مما يقلل من التخفيف المحتمل لحاملي الوحدات العاديين.
- هناك مناقشات جارية لعقود إضافية مع المنتجين في قطاع الخدمات اللوجستية للنفط الخام.
نظرة الشركة المستقبلية
- تظل إن جي إل إنرجي بارتنرز ملتزمة بخلق قيمة على المدى الطويل، مع التركيز على تحسين جودة الأصول، وزيادة الإيرادات المتعاقد عليها، وتعزيز الميزانية العمومية.
- تسعى الشركة بنشاط لبيع الأصول في قطاع الخدمات اللوجستية للسوائل وعمليات بيع أصول أصغر تتراوح بين 15 مليون دولار و40 مليون دولار.
- تجري جهود لتوقيع عقود مع منتجين إضافيين على خط أنابيب Grand Mesa، مما قد يزيد من حجم النفط الخام بحلول السنة المالية القادمة.
النقاط السلبية
- قد يشكل الطقس الدافئ وانخفاض أسعار النفط الخام تحديات في النصف الثاني من السنة المالية.
- شهد قطاع البيع بالجملة للبروبان بداية دافئة لموسم الطلب، مما قد يؤثر على النتائج.
النقاط الإيجابية
- يستمر قطاع حلول المياه في كونه محرك النمو، مع زيادة أحجام التخلص وخفض النفقات.
- يتفوق أداء قطاع مزج البوتان على التوقعات.
- تتفاءل إن جي إل إنرجي بارتنرز بشأن نمو حوض ديلاوير وتعمل على مشاريع جديدة متعددة.
الإخفاقات
- انخفضت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للخدمات اللوجستية للسوائل إلى 9.4 مليون دولار من 17.1 مليون دولار في الربع الثاني السابق.
- أداء الأعمال الأخرى داخل قطاع السوائل كان دون التوقعات.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- المناقشات مع العملاء حول التوقعات لعام 2025 جارية، مع التركيز على تعظيم القدرة الإنتاجية وإنشاء استراتيجيات جديدة للطلب.
- لا تزال توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للمياه دون تغيير عند 550 إلى 560 مليون دولار، مع بقاء إجمالي النفقات الرأسمالية دون تغيير أيضاً.
- تم تحفيز قرار شراء الضمانات من خلال الفرصة التي قدمها بيع مراكز الفئة D من قبل EIG، مع خطط للتفاوض على شراء الضمانات المتبقية.
تواصل إن جي إل إنرجي بارتنرز إل بي الملاحة خلال السنة المالية مع مناورات استراتيجية تهدف إلى تقليل المخاطر والاستفادة من فرص النمو داخل قطاعاتها، خاصة في حلول المياه. يعكس نهج الشركة الاستباقي في إدارة التزاماتها المالية ونفقاتها الرأسمالية التزامها بخلق قيمة طويلة الأجل لحاملي وحداتها.
رؤى InvestingPro
تقدم مكالمة أرباح إن جي إل إنرجي بارتنرز إل بي الأخيرة صورة لشركة تتنقل بين التحديات مع التركيز على النمو الاستراتيجي. لاستكمال هذا التحليل، توفر بيانات InvestingPro سياقاً إضافياً حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
وفقاً لأحدث البيانات، تبلغ القيمة السوقية لشركة إن جي إل إنرجي بارتنرز 547.28 مليون دولار، مما يعكس تقييمها السوقي الحالي. تتماشى هذه القيمة السوقية المتواضعة نسبياً مع الجهود المستمرة للشركة لتعزيز وضعها المالي من خلال بيع الأصول والتحركات الاستراتيجية.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن NGL "يتم تداولها بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعاً"، مما يؤكد النظرة الحذرة للشركة وتعديل توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. قد يمثل هذا كلاً من المخاطر والفرص المحتملة للمستثمرين، اعتماداً على قدرة الشركة على تنفيذ خططها الاستراتيجية.
تشير نصيحة أخرى هامة من InvestingPro إلى أن NGL "تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة". ينعكس هذا في هامش الربح الإجمالي للشركة البالغ 14.37% للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الأول من عام 2025. يؤكد هذا المقياس على أهمية تركيز NGL على تحسين جودة الأصول وزيادة الإيرادات المتعاقد عليها، كما ذُكر في نظرتها المستقبلية.
بلغت الإيرادات للاثني عشر شهراً الماضية 6,727.73 مليون دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة -13.9% خلال نفس الفترة. يتماشى هذا الانخفاض في الإيرادات مع التحديات المذكورة في مكالمة الأرباح، مثل الطقس الدافئ وانخفاض أسعار النفط الخام التي تؤثر على مختلف قطاعات الأعمال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لشركة إن جي إل إنرجي بارتنرز ومركزها في السوق. هناك 9 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ NGL، والتي قد تكون قيمة لأولئك الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا