في 12 نوفمبر 2024، ناقشت Groupon (NASDAQ: GRPN) أداءها المالي للربع الثالث، مسلطة الضوء على التحديات والمبادرات الاستراتيجية الهادفة إلى تحقيق النمو على المدى الطويل.
قاد المكالمة الرئيس التنفيذي دوشان سينكيبل، والمدير المالي جيري بونرت، ونائب الرئيس الأول رانا كاشياب، حيث كشفوا عن إيرادات أقل من المتوقع في أمريكا الشمالية ولكن EBITDA تجاوزت التوقعات. تركز الشركة على التحسينات التشغيلية وهي متفائلة بشأن مستقبلها على الرغم من ظروف السوق الحالية.
النقاط الرئيسية
- كانت إيرادات Groupon في أمريكا الشمالية في الحد الأدنى من التوقعات، مع انخفاض بنسبة 2% في الإيرادات المحلية الدولية على أساس سنوي (باستثناء إيطاليا).
- أظهر قطاع "الأشياء للقيام بها" في أمريكا الشمالية أداءً قوياً، متفوقاً على نمو السوق.
- حققت الشركة حركة مرور كاملة على موقعها الإلكتروني الجديد، والذي من المتوقع أن يسرع تطوير الميزات.
- أعلنت Groupon عن صفقة دين قابل للتحويل مضمون بقيمة 197 مليون دولار تستحق في 2027 بكوبون 6.25%.
- اكتساب العملاء الجدد واعد، حيث تنفق المجموعات الجديدة 1.4 مرة من مشترياتها الأولية بحلول الشهر الـ 12.
- انخفضت الفواتير العالمية بنسبة 10.9% على أساس سنوي، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 9.5%.
- بلغ عدد العملاء النشطين للشركة حوالي 15 مليون، بانخفاض طفيف عن الربع السابق.
توقعات الشركة
- تم تعديل توقعات الإيرادات للسنة المالية 2024 الكاملة إلى انخفاض بين 6% إلى 4%.
- من المتوقع أن تكون EBITDA المعدلة بين 65 مليون دولار و70 مليون دولار.
- من المتوقع تحقيق تدفق نقدي حر إيجابي للعام.
- لم يتم تقديم توجيهات لعام 2025، ولكن من المتوقع أن تظل الإيرادات ثابتة أو تظهر نمواً بنسبة منخفضة من رقم واحد.
- تخطط Groupon لتحسين استراتيجيات التسويق وطرح ميزات جديدة، بما في ذلك خيارات هدايا محسنة.
- تتوقع الشركة إيرادات الربع الرابع بين 124 مليون دولار و131 مليون دولار، مع انخفاض في الإيرادات السنوية بنسبة 6% إلى 4%.
- Groupon متفائلة بشأن النمو على المدى الطويل، مؤكدة على الحاجة إلى تحديث مجموعة التقنيات الخاصة بها.
النقاط السلبية
- أثرت حملات التسويق غير الفعالة والانتخابات الرئاسية الأمريكية على أداء الربع الثالث.
- شهدت فئة المحلية انخفاضاً بنسبة 8.1% في الفواتير الموحدة، مع انخفاض فئات السفر والسلع أيضاً.
- تحديات في الاحتفاظ بالعملاء في أمريكا الشمالية بسبب التغيرات التكنولوجية.
- معدلات استرداد القسائم المحلية الأعلى التي كانت تُرى في البداية كإيجابية أصبحت عائقاً أمام الإيرادات.
النقاط الإيجابية
- انخفضت نفقات SG&A بنسبة 10.9% على أساس سنوي.
- كانت EBITDA المعدلة إيجابية عند 15 مليون دولار للربع السادس على التوالي.
- من المتوقع أن تعزز المنصة الأمامية الجديدة تحسين محركات البحث وتخصيص تجربة العملاء والمشاركة.
- من المخطط إطلاق تطبيق كامل في أوائل عام 2025.
الإخفاقات
- جاءت الإيرادات والفواتير العالمية في الربع الثالث دون التوقعات.
- انخفض عدد العملاء النشطين قليلاً عن الربع السابق.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تركز Groupon على الاحتفاظ بالعملاء ورضاهم كعامل أساسي للأعمال المتكررة.
- تقوم الشركة بتقييم بيع الأصول غير الأساسية، مما قد يولد حوالي 90 مليون دولار.
- أوقفت Groupon التوظيف في الأسابيع الستة الأخيرة من العام لكفاءة التدريب ولكنها تخطط لاستئناف التوظيف في يناير، مع التركيز على توسيع قوة المبيعات في شيكاغو.
كشفت مكالمة أرباح Groupon عن شركة في مرحلة انتقالية، تواجه تحديات فورية ولكنها تتخذ خطوات لوضع نفسها للنجاح المستقبلي. مع تشغيل موقع إلكتروني جديد بالكامل وصفقة دين قابل للتحويل مضمونة توفر مرونة مالية، تهدف Groupon إلى تحسين نهجها في السوق وتعزيز تجارب عملائها. مع استمرار الشركة في التنقل في المشهد المتطور، سيراقب أصحاب المصلحة عن كثب لمعرفة ما إذا كانت هذه الخطوات الاستراتيجية ستترجم إلى النمو طويل الأجل الذي تتوقعه الإدارة.
رؤى InvestingPro
ترسم مكالمة أرباح Groupon الأخيرة صورة لشركة في مرحلة انتقالية، وتوفر بيانات InvestingPro سياقاً إضافياً للوضع المالي للشركة. على الرغم من التحديات المذكورة في تقرير الأرباح، تحتفظ Groupon بهامش ربح إجمالي مثير للإعجاب يبلغ 89.12% للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، وهو ما يتماشى مع إحدى نصائح InvestingPro التي تسلط الضوء على "هوامش الربح الإجمالي المثيرة للإعجاب" للشركة.
ومع ذلك، فإن الصحة المالية للشركة تقدم صورة مختلطة. مع رسملة سوقية تبلغ 449.88 مليون دولار، تعمل Groupon بمستوى معتدل من الديون، كما هو مذكور في نصيحة أخرى من InvestingPro. قد يوفر هيكل الديون هذا للشركة بعض المرونة المالية أثناء تنفيذها لمبادراتها الاستراتيجية، بما في ذلك طرح ميزات جديدة واستراتيجيات تسويقية مذكورة في مكالمة الأرباح.
تكشف بيانات InvestingPro أيضاً أن إيرادات Groupon للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 511.89 مليون دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة -5.78% خلال نفس الفترة. يتوافق هذا الانخفاض في الإيرادات مع التحديات التي أبلغت عنها الشركة وتوقعات الإيرادات المعدلة للسنة المالية 2024 الكاملة المذكورة في مكالمة الأرباح.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن الشركة واجهت رياحاً معاكسة، تشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون Groupon مربحة هذا العام. قد يكون هذا التوقع مشجعاً للمستثمرين الذين ينظرون في أداء الشركة الأخير وتحركاتها الاستراتيجية.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لـ Groupon، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا