ناقشت شركة Cannae Holdings, Inc. (NYSE: CNNE) نتائجها المالية للربع الثالث ومبادراتها الاستراتيجية خلال مكالمة الأرباح في 7 نوفمبر 2024. وقد قام الرئيس ريان كاسويل والمدير المالي برايان كوي بتوضيح خطة الشركة لتعزيز صافي قيمة الأصول، وتحسين أداء الشركات التابعة للمحفظة، وتعزيز عوائد المساهمين.
على الرغم من انخفاض إجمالي الإيرادات إلى 114 مليون دولار، أعلنت Cannae عن صافي أرباح بقيمة 23 مليون دولار، وهو تحسن كبير مقارنة بخسارة قدرها 130 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق. كما أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.12 دولار للسهم وسلطت الضوء على الاستحواذ على حصة الأغلبية في شركة Watkins، إلى جانب بيع أسهمها في Dayforce، والتي حققت 2.8 مليار دولار على مدى 17 عامًا.
النقاط الرئيسية
- أعلنت Cannae Holdings عن انخفاض في إجمالي الإيرادات إلى 114 مليون دولار، انخفاضًا من 144 مليون دولار على أساس سنوي، بسبب انخفاض عدد مواقع المطاعم.
- شهدت النفقات التشغيلية انخفاضًا بنسبة 33% إلى 132 مليون دولار، مع انخفاض تكاليف تشغيل إيرادات المطاعم بنسبة 20%.
- سجلت الشركة صافي أرباح قدره 23 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، في تناقض صارخ مع خسارة قدرها 130 مليون دولار في العام السابق.
- سيتم دفع توزيعات أرباح ربع سنوية قدرها 0.12 دولار للسهم في ديسمبر 2024.
- بلغ صافي قيمة أصول Cannae 2.1 مليار دولار، مع تداول الأسهم بخصم 37% من هذه القيمة.
- استحوذت الشركة على حصة 53% في شركة Watkins وباعت أسهمها المتبقية في Dayforce مقابل 2.8 مليار دولار.
نظرة مستقبلية للشركة
- تنتقل Cannae من الاستثمارات العامة إلى الاستثمارات الخاصة، مستهدفة حجم استثمارات يبلغ حوالي 100 مليون دولار أو أكثر.
- تعمل الشركة على تحسين التدفق النقدي للحفاظ على توزيعات الأرباح الربع سنوية، والتي يتم تمويلها حاليًا من الاحتياطيات الرأسمالية.
- تهدف Cannae إلى الحفاظ على محفظة تضم حوالي 20-25 مركزًا، وربما أقل بناءً على القدرة على بيع الحيازات الأكبر.
النقاط السلبية
- انخفض إجمالي الإيرادات بسبب انخفاض عدد مواقع المطاعم.
- واجهت Cannae تحديات في السيولة مع مدفوعات Sightline، مما أدى إلى شطب القيمة الدفترية المتبقية.
النقاط الإيجابية
- نجحت الشركة في خفض النفقات التشغيلية ورسوم الإدارة الخارجية.
- أدت مبادرات عدد الزوار إلى زيادة حركة المرور والهوامش.
- لا تزال الميزانية العمومية لـ Cannae مستقرة مع نقد كبير، وقدرة على قروض الهامش، وأوراق مالية مدرجة.
الإخفاقات
- ارتفعت تكلفة إيرادات المطاعم كنسبة مئوية من الإيرادات على الرغم من انخفاض بنسبة 20% من حيث القيمة المطلقة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد ريان كاسويل على التركيز الاستراتيجي على عدد أقل من مراكز الاستثمار الأكبر حجمًا، مع تفضيل الاستثمارات الخاصة على العامة.
- يعد تعيين تيم بيزباتشينكو كرئيس لـ Black Knight Football جزءًا من الجهود المبذولة لخلق تآزر عبر استثمارات كرة القدم.
- أعاد كاسويل التأكيد على التزام الشركة بتعزيز قيمة المساهمين وأعرب عن تفاؤله بشأن مكالمة أرباح الربع القادم.
رؤى InvestingPro
تم إلقاء مزيد من الضوء على الأداء المالي الأخير والتحولات الاستراتيجية لـ Cannae Holdings من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.36 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في السوق على الرغم من التحديات الأخيرة.
تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات Cannae للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 491.6 مليون دولار، مع انخفاض مقلق في نمو الإيرادات بنسبة -21.63% خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى مع انخفاض إجمالي الإيرادات المبلغ عنه للشركة بسبب انخفاض عدد مواقع المطاعم.
يسلط أحد نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة كانت تقوم بشراء الأسهم بشكل مكثف، وهو ما يمكن اعتباره إشارة إيجابية على الثقة في آفاق الشركة المستقبلية. قد يدعم هذا الإجراء أيضًا جهود الشركة لتعزيز قيمة المساهمين، كما نوقش في مكالمة الأرباح.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن Cannae قد أظهرت عائدًا قويًا خلال الشهر الماضي، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 15.73%. يمكن أن يُعزى هذا الأداء الأخير إلى التحركات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك الاستحواذ على حصة الأغلبية في شركة Watkins والبيع الناجح لأسهم Dayforce.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم نصائح ورؤى إضافية يمكن أن توفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية لـ Cannae ومركزها في السوق. يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق الوصول إلى 7 نصائح إضافية على منصة InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا