أعلنت شركة مايكروفاست هولدينجز (Microvast Holdings, Inc.) (NASDAQ: MVST) عن ربع سنة مميز في الربع الثالث من عام 2024 مع نمو كبير في الربحية والإيرادات. حققت الشركة، وهي مزود رائد لتقنيات البطاريات للمركبات الكهربائية التجارية والمتخصصة، صافي ربح قدره 13.2 مليون دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 29 مليون دولار.
شهدت الإيرادات زيادة كبيرة لتصل إلى 101.4 مليون دولار، بارتفاع نسبته 27% عن العام السابق، مع نمو ملحوظ في المبيعات بنسبة 212% في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. كما تحسن هامش الربح الإجمالي ليصل إلى 33.2%، وهو ارتفاع كبير من 22.3% المسجلة في الربع الثالث من عام 2023.
النقاط الرئيسية
- حققت مايكروفاست صافي ربح قدره 13.2 مليون دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 29 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- ارتفعت الإيرادات بنسبة 27% على أساس سنوي لتصل إلى 101.4 مليون دولار، مع نمو مبيعات منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بنسبة 212%.
- تحسن هامش الربح الإجمالي بشكل كبير ليصل إلى 33.2% من 22.3% في نفس الربع من العام السابق.
- انخفضت النفقات التشغيلية بنسبة 38% لتصل إلى 27.5 مليون دولار بسبب إجراءات التحكم الاستراتيجي في التكاليف.
- أبلغت الشركة عن صافي تدفق نقدي داخل بقيمة 26.8 مليون دولار للأشهر التسعة، مما يعكس تحسناً في الاستقرار المالي.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع من عام 2024 بين 90 مليون دولار و95 مليون دولار، مستهدفة نمواً سنوياً بنسبة 15% إلى 18%.
- من المتوقع أن يظل هامش الربح الإجمالي عند 25% على الأقل.
- تشمل المبادرات الاستراتيجية تعزيز القدرة الإنتاجية في منشأة هوتشو، وتوسيع قطاع المركبات التجارية في الولايات المتحدة، وتأمين التمويل لمنشأة كلاركسفيل.
- تخطط مايكروفاست للحفاظ على الربحية المستدامة، وتحسين الهوامش، وتحقيق الكفاءة التشغيلية.
النقاط السلبية
- واجهت الشركة تحديات بسبب حالة عدم اليقين في السياسات العالمية التي تؤثر على منصات المركبات وتفضيلات السوق لتقنيات LFP في مناطق مثل الهند وتايلاند.
النقاط الإيجابية
- تؤكد مايكروفاست التزامها بالربحية والكفاءة التشغيلية.
- ابتكار المنتجات في الشركة قوي، مع أكثر من 775 براءة اختراع وإطلاقات حديثة مثل حاويات ME6 LFP ESS وتقنيات الخلايا المعززة بالسيليكون.
- هناك طلب متزايد في السوق في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، مع توقع زيادة في الإيرادات بنسبة 80% على أساس سنوي.
الإخفاقات
- أبلغت مايكروفاست عن صافي تدفق نقدي خارج من العمليات التشغيلية بقيمة 3.3 مليون دولار للأشهر التسعة، متأثرة بالتعويضات القائمة على الأسهم والانخفاض في القيمة والتصرفات.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- اختتمت المكالمة بدعوة لتحديثات مستقبلية، مما يشير إلى استمرار الشفافية والتواصل مع أصحاب المصلحة.
تظهر نتائج الربع الثالث لشركة مايكروفاست تركيز الشركة على الحفاظ على الربحية والكفاءة التشغيلية مع توسيع عروض منتجاتها وحضورها في السوق. أكد الرئيس التنفيذي يانغ وو والمدير المالي فريال خانبابي على جهود الشركة الاستراتيجية في خفض التكاليف والابتكار، خاصة في السوق الأمريكية، كمحركات رئيسية للربع الناجح. على الرغم من التحديات في بعض الأسواق العالمية، فإن الإنجازات المالية لمايكروفاست واستراتيجياتها المستقبلية تشير إلى أساس قوي للنمو المستمر والريادة في السوق في مجال تكنولوجيا البطاريات.
رؤى InvestingPro
بينما أبلغت شركة مايكروفاست هولدينجز (NASDAQ: MVST) عن ربع مربح مع نمو كبير في الإيرادات، توفر بيانات ونصائح InvestingPro سياقاً إضافياً للوضع المالي للشركة.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لمايكروفاست 58.21 مليون دولار، مما يعكس التقييم الحالي للشركة في السوق. على الرغم من النتائج الربعية الإيجابية الأخيرة، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة البالغة 0.12 تشير إلى أن السهم يتم تداوله بخصم كبير مقارنة بقيمته الدفترية. وهذا يتماشى مع نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن مايكروفاست "تتداول بمضاعف منخفض للسعر / القيمة الدفترية".
بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 349.72 مليون دولار، مع نمو كبير في الإيرادات بنسبة 55.2% خلال نفس الفترة. هذا النمو القوي يتوافق مع زيادة الإيرادات المبلغ عنها بنسبة 27% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2024 ويدعم نصيحة أخرى من InvestingPro تفيد بأن "المحللين يتوقعون نمواً في المبيعات في العام الحالي".
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنه على الرغم من الربحية الأخيرة، فقد واجهت مايكروفاست تحديات. تحذر نصيحة من InvestingPro من أن الشركة "قد تواجه صعوبة في سداد مدفوعات الفائدة على الديون" و"تعمل بعبء ديون كبير". قد يفسر هذا سبب انخفاض سعر السهم بشكل كبير على مدى فترات زمنية مختلفة، مع عائد إجمالي للسعر منذ بداية العام بنسبة -87.09% اعتباراً من تاريخ الإبلاغ عن البيانات.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 16 نصيحة إضافية لمايكروفاست، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى ذات قيمة خاصة نظراً للتحول الأخير للشركة والديناميكيات المعقدة لسوق بطاريات المركبات الكهربائية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا