أعلنت شركة Hut 8 Corp. (HUT)، الرائدة في مجال البنية التحتية الرقمية وتعدين العملات المشفرة، عن زيادة كبيرة في الإيرادات بنسبة 102% لتصل إلى 43.7 مليون ﷼ على أساس سنوي في مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2024. وقد عكست الشركة خسارة العام السابق، مسجلة صافي دخل قدره 0.9 مليون ﷼. وعلى الرغم من انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 5.6 مليون ﷼، انخفاضاً من 11.5 مليون ﷼، حددت Hut 8 مبادرات استراتيجية من شأنها تعزيز نموها المستقبلي، لا سيما في الطلب على الذكاء الاصطناعي.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت الإيرادات إلى 43.7 مليون ﷼، بزيادة قدرها 102% على أساس سنوي.
- بلغ صافي الدخل 0.9 مليون ﷼، متحولاً من خسارة قدرها 4.4 مليون ﷼.
- بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 5.6 مليون ﷼، متأثرة بخسارة في الأصول الرقمية ومكاسب من إطفاء الديون.
- أعلنت الشركة عن اتفاقية استضافة مشتركة بقدرة 15 إكساهاش مع BITMAIN وإطلاق خدمة وحدة معالجة الرسومات كخدمة.
- تهدف Hut 8 إلى تأمين أصول طاقة عالية الجودة وتطوير بنية تحتية مرنة للطاقة، مع اتباع نهج "الطاقة أولاً".
- من المتوقع أن يولد مركز بيانات Vega إيرادات سنوية تبلغ حوالي 135 مليون ﷼ اعتباراً من الربع الثاني من عام 2025.
- تشمل الخطط ترقية أسطول التعدين الذاتي بـ 31,000 وحدة من BITMAIN S-21 Antminer، بهدف زيادة معدل التجزئة بنسبة 66%.
- تقوم الشركة بتقييم أكثر من 6 جيجاوات من قدرة التوسع، مع 1.5 جيجاوات تحت الحصرية.
- بلغت احتياطيات النقد والبيتكوين 649 مليون ﷼، مما يوفر أساساً صلباً لمبادرات النمو.
نظرة مستقبلية للشركة
- من المتوقع أن يولد مشروع Vega التابع لـ Hut 8 إيرادات كبيرة بدءاً من الربع الثاني من عام 2025.
- تستهدف الشركة مساراً للوصول إلى حوالي 24 إكساهاش في الثانية بحلول الربع الثاني من عام 2025.
- من المتوقع أن تتوسع الهوامش الإجمالية بما يصل إلى 18 نقطة مئوية بسبب تحسينات الكفاءة.
- تشارك Hut 8 بنشاط في تسويق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي واستكشاف خيارات التمويل لعمليات تعدين البيتكوين.
النقاط السلبية
- شهدت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة انخفاضاً مقارنة بالعام السابق.
- أبلغت الشركة عن انخفاض في إيرادات تعدين الأصول الرقمية على أساس سنوي، ويُعزى ذلك إلى تنصيف البيتكوين وزيادة صعوبة الشبكة.
النقاط الإيجابية
- ارتفعت إيرادات الخدمات المُدارة للشركة، مدفوعة بشراكة مع Ionic Digital.
- تحسنت الهوامش الإجمالية بسبب تحسين التكاليف على الرغم من انخفاض إيرادات تعدين الأصول الرقمية.
- ليس لدى الشركة استحقاقات ديون كبيرة حتى يونيو 2025، مما يضمن الاستقرار المالي.
الإخفاقات
- تكبدت Hut 8 خسارة في الأصول الرقمية بلغت 1.6 مليون ﷼.
- انخفضت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بسبب تأثير الخسارة في الأصول الرقمية وعوامل أخرى.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تمت مناقشة البيع المحتمل لمحطات توليد الطاقة بالغاز الطبيعي في أونتاريو كوسيلة لتمويل مبادرات الذكاء الاصطناعي.
- من المتوقع إنجاز مشروع بقدرة 430 ميجاوات بين منتصف عام 2026 وأوائل عام 2027، مع تباين في التكلفة اعتماداً على مفاوضات العملاء.
- ستكون النفقات الرأسمالية متواضعة قبل الانتهاء من اتفاقيات الإيجار، مع استثمارات أكبر مشروطة بتأمين عقود الإيجار.
تستفيد شركة Hut 8 Corp من مركزها المالي القوي لدفع النمو في قطاعي البنية التحتية الرقمية والذكاء الاصطناعي. ومع المبادرات الاستراتيجية والتركيز على التميز التشغيلي، فإن الشركة في وضع جيد للاستفادة من المشهد المتطور للبنية التحتية الرقمية وتعدين العملات المشفرة.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء المالي الأخير والمبادرات الاستراتيجية لشركة Hut 8 Corp. (HUT) في العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.23 مليار ﷼، مما يؤكد وجودها الكبير في قطاع البنية التحتية الرقمية وتعدين العملات المشفرة.
تُظهر بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات HUT كان مثيراً للإعجاب، مع زيادة بنسبة 261.59% في الإيرادات الفصلية اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024. وهذا يتماشى مع الزيادة التي أبلغت عنها الشركة بنسبة 102% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2024، مما يسلط الضوء على اتجاه ثابت للنمو القوي في الإيرادات. كما أن ربحية الشركة جديرة بالملاحظة، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 48.7% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مما يشير إلى كفاءة العمليات على الرغم من التحديات في صناعة تعدين العملات المشفرة.
هناك نصيحتان ذات صلة من InvestingPro لـ HUT هما:
1. يتوقع المحللون نمواً في المبيعات في العام الحالي، وهو ما يتوافق مع الزيادة المبلغ عنها في الإيرادات وخطط التوسع الاستراتيجية للشركة.
2. تعمل HUT بمستوى معتدل من الديون، مما يوفر مرونة مالية لمبادرات النمو الطموحة، بما في ذلك مشروع مركز بيانات Vega وترقية أسطول التعدين الذاتي.
تكمل هذه الرؤى نظرة الشركة حول التوسع المحتمل في الهامش الإجمالي وتركيزها على تسويق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. تعكس مقاييس العائد القوية، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 103.45% خلال الشهر الماضي وعائد بنسبة 125.89% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، ثقة المستثمرين في التوجه الاستراتيجي لـ HUT.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ HUT، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا