أعلنت شركة Linamar Corporation (TSX: LNR)، وهي شركة تصنيع عالمية رائدة، عن زيادة في المبيعات وصافي الأرباح في مكالمة أرباحها للربع الثالث من عام 2024. على الرغم من مواجهة رياح معاكسة في الصناعة، ارتفعت مبيعات الشركة إلى 2.64 مليار دولار، بزيادة قدرها 8.3٪ على أساس سنوي، مع ارتفاع صافي الأرباح إلى 144.6 مليون دولار.
شهد قطاع الصناعة ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 24٪، ويُعزى ذلك إلى نمو حصة السوق من MacDon. بلغت ربحية السهم (EPS) لشركة Linamar 2.35 دولار. كما أعلنت الشركة عن عرض مشتري عادي لإعادة شراء ما يصل إلى 4 ملايين سهم.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت مبيعات الربع الثالث بنسبة 8.3٪ على أساس سنوي لتصل إلى 2.64 مليار دولار.
- نما صافي الأرباح إلى 144.6 مليون دولار، بزيادة قدرها 6.1٪ عن العام السابق.
- ارتفعت مبيعات القطاع الصناعي بنسبة 24٪، مدفوعة بنمو حصة MacDon في السوق.
- بلغت ربحية السهم (EPS) 2.35 دولار.
- أعلنت Linamar عن خطة لإعادة شراء ما يصل إلى 4 ملايين سهم.
- تتوقع الشركة رياحًا معاكسة في الصناعة ولكنها تظل ملتزمة بالنمو وقيمة المساهمين.
نظرة مستقبلية للشركة
- توقع نمو إجمالي في المبيعات والأرباح لكل من قطاعي الصناعة والتنقل في عام 2024.
- من المتوقع أن يحافظ القطاع الصناعي على هامش يتراوح بين 14٪ و18٪.
- عودة قطاع التنقل إلى نطاق هامش طبيعي يتراوح بين 7٪ و10٪.
- مركز نقدي قوي بقيمة 824.4 مليون دولار والتركيز على توليد تدفق نقدي حر قوي.
- تتوقع نظرة عام 2025 انخفاضًا متواضعًا في القطاع الزراعي، بينما من المتوقع أن تشهد Skyjack نموًا طفيفًا.
النقاط السلبية
- انخفاض متوقع في مبيعات وأرباح التشغيل للربع الرابع من عام 2023 بسبب انخفاض جداول إنتاج الشركات المصنعة للمعدات الأصلية.
- تحديات الصناعة في أسواق المعدات الزراعية ومعدات الوصول.
- التأثير السلبي المحتمل للتعريفات الجمركية على سلسلة التوريد في أمريكا الشمالية.
النقاط الإيجابية
- ارتفع المحتوى لكل مركبة في قطاع التنقل إلى 80 دولار، بزيادة تقارب 6٪.
- دفتر طلبات قوي يدعم مستويات المبيعات الحالية.
- أداء إيجابي من عمليات الاستحواذ الأخيرة وتطويرات المنتجات الجديدة.
الإخفاقات
- قد يؤدي انخفاض المبيعات بنسبة 10٪ إلى انخفاض صافي الأرباح بنسبة 25٪.
- نظرة غير مؤكدة للقطاع الصناعي، خاصة في مجال الزراعة.
- من غير المرجح أن تساهم منشأة Welland في المبيعات على المدى القريب بسبب تأخيرات البرنامج.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة التأثير المالي لمنشأة تتعلق بإطلاق جارٍ.
- التأكيد على أهمية الحفاظ على ميزانية عمومية قوية ومتابعة فرص النمو.
- السعي النشط لفرص الاستحواذ من الموردين المتعثرين.
أظهرت مكالمة أرباح Linamar للربع الثالث من عام 2024، التي قادتها الرئيسة التنفيذية ليندا هاسنفراتز، والرئيس التنفيذي جيم جاريل، والمدير المالي ديل شنايدر، مرونة الشركة في مواجهة تحديات السوق. ساهم الأداء القوي للقطاع الصناعي، وخاصة من نمو حصة MacDon في السوق، بشكل كبير في الزيادة الإجمالية للمبيعات. على الرغم من انخفاض الصناعة في أسواق معدات الوصول والمعدات الزراعية، تمكنت علامات Linamar التجارية من التفوق على هذه الاتجاهات. كما تستثمر الشركة في تحسينات التكنولوجيا والإنتاجية، والتي من المتوقع أن تدعم مستويات المبيعات من خلال دفتر طلبات قوي.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع Linamar رياحًا معاكسة في عام 2024 بسبب انخفاض أسعار السلع المحصولية وارتفاع مخزون الموزعين، مما قد يؤثر على المبيعات. ومع ذلك، فإن الشركة متفائلة بشأن قطاع التنقل لديها، متوقعة نمو الأرباح من الكفاءات التشغيلية وزيادة الأحجام من الإطلاقات الجديدة. في المقابل، فإن التوقعات للقطاع الصناعي، وخاصة في مجال الزراعة، غير مؤكدة، مع توقع انخفاض في السوق في مبيعات الوحدات. تظل Linamar ملتزمة بالاستفادة من نموذج أعمالها المتنوع وعملياتها المرنة لدفع النمو وقيمة المساهمين.
خلال المكالمة، سلطت هاسنفراتز الضوء أيضًا على التركيز الاستراتيجي للشركة على الحفاظ على ميزانية عمومية قوية، والاستثمار في النمو، وإعادة النقد إلى المساهمين. يؤكد النهج الاستباقي للشركة تجاه فرص الاستحواذ من الموردين المتعثرين وبدء خطة إعادة شراء الأسهم التزامها بالنمو طويل الأجل وعوائد المساهمين. على الرغم من التحديات، اختتمت Linamar الربع بأداء مالي قوي، ونمو في أرباح التشغيل بنسبة مزدوجة، وتدفق نقدي حر ممتاز، مما يضعها في موقع جيد للمستقبل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا