أعلنت شركة سيسكو سيستمز (NASDAQ:CSCO) عن أداء مالي قوي في الربع الأول من السنة المالية 2025، حيث بلغت الإيرادات 13.8 مليار دولار، وهو رقم في الحد الأعلى من توجيهات الشركة، وبلغت ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (non-GAAP EPS) 0.91 دولار، متجاوزة التوقعات.
يؤتي تركيز الشركة على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والأمن ثماره، مع وجود طلب كبير من عملاء الويب سكيل وأكثر من مضاعفة طلبات الأمن، ويرجع ذلك جزئياً إلى دمج Splunk. يبدو أن التوجه الاستراتيجي لسيسكو واستثماراتها في الذكاء الاصطناعي والشبكات متوافقة مع احتياجات السوق، كما يتضح من النتائج المالية القوية.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات سيسكو في الربع الأول من السنة المالية 2025 الحد الأعلى من التوجيهات عند 13.8 مليار دولار.
- تجاوزت ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً التوقعات، حيث وصلت إلى 0.91 دولار.
- شكلت الإيرادات المتكررة السنوية (ARR) 57% من إجمالي الإيرادات.
- شهدت طلبات المنتجات زيادة بنسبة 20% على أساس سنوي، مع ارتفاع طلبات الشركات بنسبة 33%.
- تضاعفت طلبات الأمن أكثر من الضعف، ونمت تحويلات مركز البيانات بشكل كبير.
- بلغ إجمالي النقد والاستثمارات 18.7 مليار دولار، مع إعادة 3.6 مليار دولار إلى المساهمين.
- تتوقع سيسكو إيرادات بين 55.3 مليار دولار و56.3 مليار دولار للسنة المالية 2025، مع توقع ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بين 3.60 دولار و3.66 دولار.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الثاني من السنة المالية 2024 بين 13.75 مليار دولار و13.95 مليار دولار.
- من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً للربع الثاني من السنة المالية 2024 بين 0.89 دولار و0.91 دولار.
- تم تحديد توجيهات الإيرادات للسنة المالية الكاملة 2025 بين 55.3 مليار دولار و56.3 مليار دولار.
- من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً للسنة المالية 2025 بين 3.60 دولار و3.66 دولار.
النقاط السلبية
- انخفضت إيرادات الشبكات بنسبة 23%، مما يعكس تراكم الطلبات المرتفع في العام السابق.
- واجهت الأعمال الفيدرالية الأمريكية تحديات بسبب قانون المسؤولية المالية والقرارات المستمرة.
النقاط الإيجابية
- أظهرت قطاعات الأمن والذكاء الاصطناعي نمواً قوياً، مع تضاعف طلبات الأمن على أساس سنوي.
- من المتوقع أن تتجاوز الطلبات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي مليار دولار، مع توقع تحقيق الإيرادات في النصف الثاني من السنة المالية.
الإخفاقات
- لوحظ انخفاض في إيرادات المنتجات بنسبة 9% إلى 10.1 مليار دولار.
- شهدت الشركة انخفاضاً بنسبة 6% في إجمالي الإيرادات على أساس سنوي.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش تشاك روبنز التأثيرات الاقتصادية الكلية، بما في ذلك التحديات في الأعمال الفيدرالية الأمريكية.
- أعرب المديرون التنفيذيون عن ثقتهم في التوجه الاستراتيجي لسيسكو، خاصة في مجالي الذكاء الاصطناعي والشبكات.
- ذكر سكوت هيرين تخفيضات النفقات التشغيلية والاستثمارات المركزة في الذكاء الاصطناعي والأمن.
تسلط نتائج الربع الأول لسيسكو الضوء على الطلب القوي على تقنياتها المبتكرة، خاصة في سياق زيادة اعتماد الذكاء الاصطناعي. مع عروض خوادم الذكاء الاصطناعي الجديدة و AI PODs، تعزز الشركة جاهزية البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في المؤسسات.
من المتوقع أن يعزز دمج Splunk والشراكات مع Nvidia موقع سيسكو في السوق بشكل أكبر. بينما تواصل الشركة التنقل عبر التحديات الاقتصادية الكلية، فإنها تظل متفائلة بشأن تحقيق نمو في منتصف النطاق الأحادي على المدى الطويل. من المقرر عقد مكالمة الأرباح القادمة لسيسكو في 12 فبراير 2025.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء القوي لشركة سيسكو سيستمز في الربع الأول من السنة المالية 2025 بشكل أكبر من خلال المقاييس الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 232.46 مليار دولار، مما يؤكد مكانتها كلاعب بارز في صناعة معدات الاتصالات. يتماشى هذا مع النتائج المالية القوية للشركة وتركيزها الاستراتيجي على الذكاء الاصطناعي والأمن، والتي كانت تدفع النمو.
تكشف بيانات InvestingPro أن نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) لسيسكو للاثني عشر شهراً الماضية تبلغ 21.11، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أرباح الشركة، على الأرجح بسبب مركزها القوي في السوق وآفاق النمو في مجالي الذكاء الاصطناعي والشبكات. يبدو هذا التقييم مبرراً نظراً للأداء القوي للشركة والتوقعات الإيجابية.
تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن سيسكو قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 14 عاماً متتالياً، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. هذا أمر ذو صلة خاصة نظراً لتقرير الشركة عن إعادة 3.6 مليار دولار إلى المساهمين في الربع الأول. يضيف عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 2.7% إلى جاذبية السهم للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن 15 محللاً قد راجعوا توقعاتهم للأرباح صعوداً للفترة القادمة، وهو ما يتماشى مع التوجيهات الإيجابية لسيسكو للربع الثاني من السنة المالية 2024 والسنة المالية الكاملة 2025. تدعم ثقة المحللين هذه النظرة الإيجابية للشركة بشأن طلباتها المتعلقة بالذكاء الاصطناعي وتحقيق الإيرادات المتوقع.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لسيسكو ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا