في مكالمة الأرباح الأخيرة، أبلغت شركة Xos Inc. (NASDAQ: XOS)، وهي شركة رائدة في تصنيع المركبات الكهربائية، عن نمو متواضع في الإيرادات وهوامش إجمالية إيجابية مستمرة للربع الثالث من عام 2024. سلط الرئيس التنفيذي داكوتا سيملر الضوء على إيرادات الشركة البالغة 15.8 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 1.6٪ عن الربع السابق. قامت Xos بتسليم 94 وحدة وحققت هامش ربح إجمالي بنسبة 18.1٪، وهو الربع الخامس على التوالي من الهوامش الإيجابية. تم عزو النتائج المالية المحسنة إلى تحسين عمليات الإنتاج وإدارة التكاليف.
على الرغم من مواجهة تحديات في تحصيل الحوافز، والتي تراكمت إلى أكثر من 25 مليون دولار، تقوم Xos بتبسيط عمليات الموافقة لمعالجة هذه المشكلة. وبالنظر إلى المستقبل، عدلت الشركة توجيهات إيرادات الربع الرابع لتتراوح بين 54.1 مليون دولار و67.6 مليون دولار وتتوقع أن تتراوح تسليمات الوحدات بين 320 و400. ومن المتوقع أن تضيق الخسارة التشغيلية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (non-GAAP)، مما يعكس ضوابط أكثر صرامة على النفقات وتحسين هوامش المنتجات.
النقاط الرئيسية
- تبلغ Xos Inc. عن إيرادات للربع الثالث قدرها 15.8 مليون دولار، بزيادة طفيفة عن الربع السابق.
- سلمت الشركة 94 وحدة بهامش ربح إجمالي بلغ 18.1٪، مسجلة الربع الخامس على التوالي من هوامش الربح الإجمالية الإيجابية.
- تعالج Xos أكثر من 25 مليون دولار من الحوافز غير المحصلة وتبسط العمليات للحصول على موافقات أسرع.
- تم تعديل توجيهات إيرادات الربع الرابع لتتراوح بين 54.1 مليون دولار و67.6 مليون دولار، مع توقع تسليم الوحدات بين 320 إلى 400.
- من المتوقع أن تضيق الخسارة التشغيلية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بسبب تحسن هوامش المنتجات وإدارة النفقات.
- تظل الشركة موردًا رئيسيًا للمركبات الكهربائية لشركتي FedEx وUPS وتشهد جذبًا مع منتج Xos Hub.
نظرة مستقبلية للشركة
- تم تعديل توقعات الإيرادات لعام 2024 إلى ما بين 54.1 مليون دولار و67.6 مليون دولار.
- من المتوقع أن تتراوح تسليمات الوحدات لعام 2024 بين 320 إلى 400.
- تم تعديل توجيهات الخسارة التشغيلية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً لتتراوح بين 42.2 مليون دولار و33.7 مليون دولار.
- من المتوقع أن يساهم قطاع نظام الدفع بنسبة 10٪ إلى 25٪ من إجمالي الإيرادات.
- جهود لتحسين دوران المخزون والتخفيف من آثار التعريفات الجمركية من خلال إعادة توطين الإنتاج.
النقاط السلبية
- تواجه الشركة تحديات في البنية التحتية وتأخيرات العملاء.
- مخاوف بشأن الامتثال لقانون "اشترِ أمريكيًا" والتعريفات الجمركية التي تؤثر على تكاليف البطاريات.
- يتم الاحتفاظ بمخزون يكفي لمدة 8 إلى 10 أشهر تقريبًا، مع هدف تخفيضه إلى معايير الصناعة.
النقاط الإيجابية
- هوامش ربح إجمالية إيجابية للربع الخامس على التوالي.
- تحسن الخسارة التشغيلية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً إلى 6.6 مليون دولار من 9.7 مليون دولار في الربع الماضي.
- نجاح معاملة أرصدة الطاقة، مما عزز الهوامش.
- مناقشات جارية مع الجميح للحصول على حلول رأسمالية مستقبلية بعد استحقاق السند القابل للتحويل في الربع الثالث من عام 2024.
الإخفاقات
- بلغ النقد وما في حكمه 9.2 مليون دولار، مع تدفق نقدي حر سلبي قدره -11.7 مليون دولار، على الرغم من تحسنه من -26.1 مليون دولار.
- ارتفعت مستويات المخزون إلى 42.4 مليون دولار، مما دفع إلى التركيز على السيولة وإدارة رأس المال العامل.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تعمل الشركة على تحقيق حوالي 90٪ من التشابه عبر خطوط الإنتاج المختلفة لتحقيق قابلية التوسع.
- مشاركة نشطة مع الموردين لإدارة الاضطرابات المحتملة من التغييرات القادمة في التعريفات الجمركية في عام 2025.
- جهود داخلية مثل مبادرات خفض التكاليف وتحسين شروط الدفع مع الموردين لتعزيز إدارة رأس المال العامل.
تواصل Xos Inc. التنقل في سوق المركبات الكهربائية مع تعديلات استراتيجية والتركيز على الكفاءة التشغيلية. تهدف جهود الشركة لتبسيط تحصيل الحوافز، وتحسين إدارة المخزون، والمشاركة في معاملات أرصدة الطاقة إلى تعزيز وضعها المالي. مع جدولة تقرير الربع الثالث للإيداع صباح الغد، سيراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة عن كثب جهود Xos للحفاظ على مسار نموها وترسيخ وجودها في السوق.
رؤى InvestingPro
تقدم مكالمة أرباح Xos Inc. الأخيرة صورة لشركة تتنقل في تحديات سوق المركبات الكهربائية، وتوفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة.
وفقًا لـ InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Xos 33.9 مليون دولار، مما يعكس موقعها الحالي كلاعب أصغر في صناعة المركبات الكهربائية. يتماشى هذا مع إيرادات الشركة المبلغ عنها والبالغة 63.77 مليون دولار على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، والتي تظهر إمكانات نمو كبيرة ولكنها تسلط الضوء أيضًا على المرحلة المبكرة للشركة في تطورها.
إحدى أبرز نصائح InvestingPro هي أن Xos "تحرق النقد بسرعة". وهذا يؤكد مناقشة مكالمة الأرباح حول تركيز الشركة على السيولة وإدارة رأس المال العامل. يؤكد التدفق النقدي الحر السلبي البالغ -11.7 مليون دولار المذكور في التقرير، على الرغم من أنه تحسن عن الأرباع السابقة، هذا القلق.
نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro تشير إلى أن Xos "تعاني من ضعف في هوامش الربح الإجمالية". في حين أبلغت الشركة عن هامش ربح إجمالي إيجابي بنسبة 18.1٪ للربع الخامس على التوالي، تشير بيانات InvestingPro إلى أنه لا يزال هناك مجال للتحسين في هذا المجال. يعكس هامش الربح الإجمالي البالغ 12.75٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 التحديات التي تواجهها Xos في تحقيق الربحية، وهو أمر حاسم للاستدامة على المدى الطويل في سوق المركبات الكهربائية التنافسية.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم 16 نصيحة إضافية لـ Xos، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للمستثمرين المهتمين بالتعمق في الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
تكشف بيانات InvestingPro أيضًا عن نمو كبير في الإيرادات بنسبة 119.67٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما يتماشى مع سرد الشركة للتوسع وزيادة التسليمات. ومع ذلك، فإن هامش الدخل التشغيلي البالغ -72.24٪ يشير إلى أن Xos لا تزال تعمل بخسارة، بما يتفق مع تركيز الشركة على تضييق خسارتها التشغيلية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً في الأرباع القادمة.
تكمل هذه الرؤى من InvestingPro معلومات مكالمة الأرباح، مما يوفر للمستثمرين نظرة أكثر شمولاً لأداء Xos Inc. المالي وتحدياتها وهي تسعى لترسيخ نفسها في سوق المركبات الكهربائية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا