ناقشت شركة Sachem Capital Corp. (NYSE American: SACH) أداءها المالي للربع الثالث خلال مكالمة الأرباح في 7 نوفمبر 2024. أبلغت الشركة عن انخفاض في الإيرادات إلى 14.8 مليون دولار، مقارنة بـ 17.8 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. يُعزى هذا الانخفاض إلى تراجع إصدار القروض في بيئة اقتصادية كلية صعبة، تتميز بارتفاع تكاليف البناء وارتفاع أسعار الفائدة.
على الرغم من تخفيضات أسعار الفائدة الأخيرة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، سجلت Sachem خسارة صافية قدرها 6.1 مليون دولار. تقوم الشركة حالياً بالتفاوض على بيع قروض عقارية لاسترداد حوالي 70% من رصيد الأصل غير المسدد، بهدف التخفيف من تأثير القروض غير المستحقة والرهون العقارية. كما أعلنت Sachem عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.05 دولار للسهم الواحد.
النقاط الرئيسية
- انخفضت إيرادات Sachem Capital إلى 14.8 مليون دولار في الربع الثالث، مع خسارة صافية قدرها 6.1 مليون دولار.
- تتفاوض الشركة على بيع قروض عقارية بقيمة 78.8 مليون دولار.
- تشمل الاستثمارات حصة 20% في Shem Creek Capital مقابل 2.5 مليون دولار.
- ارتفعت النفقات التشغيلية إلى 19.6 مليون دولار بسبب زيادة الاحتياطيات والتكاليف الإدارية.
- تم الإعلان عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.05 دولار للسهم للمساهمين.
- تهدف Sachem إلى التنقل في أسواق رأس المال لاستئناف النمو واستعادة توزيعات الأرباح.
نظرة مستقبلية للشركة
- تركز Sachem Capital على التنقل في أسواق رأس المال الحالية لاستئناف النمو.
- تعمل الشركة على استعادة توزيعات الأرباح مع الحفاظ على المرونة المالية.
- هناك تحول استراتيجي نحو التطوير العقاري يظهر من خلال وحدات TRS و Urbane.
النقاط السلبية
- شهدت الشركة انخفاضاً في إصدار القروض بسبب بيئة اقتصادية كلية صعبة.
- تم الإبلاغ عن زيادة في النفقات التشغيلية، بشكل رئيسي من ارتفاع الاحتياطيات والتكاليف الإدارية.
- تم تسجيل خسارة صافية للربع الثالث، أعلى من خسارة العام السابق.
النقاط الإيجابية
- يُنظر إلى تخفيضات أسعار الفائدة الأخيرة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بشكل إيجابي للمقترضين.
- تقوم Sachem بإدارة محفظة قروضها بشكل استباقي للتخفيف من المخاطر وتعزيز السيولة.
- تستكشف الشركة مصادر دخل جديدة، مثل الاستثمار في Shem Creek Capital.
الإخفاقات
- انخفضت الإيرادات وصافي الدخل على أساس سنوي.
- أبلغت الشركة عن مبلغ كبير من القروض غير المستحقة، بإجمالي 147 مليون دولار.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي جون فيلانو على أهمية بيع القروض في استعادة توزيعات الأرباح.
- تتوقع Sachem استرداد حوالي 70% من رصيد الأصل غير المسدد من القروض التي تجاوزت 90 يوماً من تاريخ الاستحقاق.
- خفضت الشركة قروضها المعدلة من 500 إلى حوالي 225 من خلال تحسين عمليات الاكتتاب.
- أوضح المدير المالي نيك مارسيلو أن إجمالي الاحتياطيات يبلغ 20.2 مليون دولار، منها 14 مليون دولار مقابل الأصول غير العاملة.
- من المتوقع إتمام بيع القروض بحلول 30 ديسمبر 2024، وسيؤدي ذلك إلى استرداد الاحتياطيات وتحقيق خسائر فعلية.
- لدى Sachem نقد متاح لسند مستحق في ديسمبر وإمكانية الوصول إلى أموال إضافية إذا لزم الأمر.
تعمل شركة Sachem Capital Corp. على التعافي من ربع صعب من خلال بيع القروض المتعثرة وتنويع استثماراتها. تهدف التحركات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك التحول نحو التطوير العقاري وبيع القروض غير المستحقة، إلى استقرار وضعها المالي وتوفير قيمة للمساهمين في خضم مناخ اقتصادي كلي صعب.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع الأداء المالي الأخير والتحركات الاستراتيجية لشركة Sachem Capital Corp. في سياق أوسع من خلال رؤى InvestingPro. يتم تداول سهم الشركة حالياً بمضاعف سعر / قيمة دفترية منخفض يبلغ 0.37، مما قد يشير إلى تقييم منخفض محتمل، خاصة مع الأخذ في الاعتبار الربع الصعب المُبلغ عنه. يتماشى هذا المقياس مع جهود الشركة لاسترداد القيمة من محفظة قروضها وتنويع الاستثمارات.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Sachem تدفع توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 10.26%. يؤكد هذا العائد المرتفع، على الرغم من التخفيض الأخير في توزيعات الأرباح إلى 0.05 دولار للسهم، التزام الشركة بتوفير قيمة للمساهمين حتى في الأوقات الصعبة. ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن معدل نمو توزيعات الأرباح قد انخفض بنسبة 61.54% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مما يعكس التحديات المالية للشركة.
كان أداء السهم الأخير ضعيفاً بشكل ملحوظ، مع عائد إجمالي للسعر لمدة 6 أشهر بنسبة -37.03% وعائد منذ بداية العام بنسبة -44.6%. يتماشى هذا مع صافي الخسارة وانخفاض الإيرادات المُبلغ عنهما من قبل الشركة. ومع ذلك، تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن السهم قد يكون في حالة بيع مفرط، مما قد يقدم فرصة للمستثمرين الذين يؤمنون باستراتيجية التعافي للشركة.
من الجدير بالذكر أن شركة Sachem Capital Corp. لا تزال مربحة خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع توقع المحللين استمرار الربحية هذا العام. قد توفر هذه النظرة الإيجابية، إلى جانب جهود الشركة للتنقل في ظروف السوق الحالية، بعض الطمأنينة للمستثمرين.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة Sachem Capital Corp.، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا