أعلنت شركة لويل فارمز (Lowell Farms Inc.) (CSE: LOWL)، وهي شركة قنب مقرها كاليفورنيا، عن ربع ثالث صعب في عام 2024 حيث انخفض صافي الإيرادات إلى 3.2 مليون دولار، مسجلاً انخفاضاً بنسبة 8% على أساس ربع سنوي وانخفاضاً بنسبة 48% على أساس سنوي.
ناقش الرئيس التنفيذي للشركة، مارك إينسورث، التحركات الاستراتيجية في سوق التجزئة والتفاؤل بشأن النمو على الرغم من الانخفاض الكبير في الإيرادات والخسارة التشغيلية للربع.
كشفت مكالمة الأرباح عن انخفاض عام في إيرادات السلع الاستهلاكية المعبأة (CPG) وغياب كامل لإيرادات الزهور بالجملة بعد الخروج من منشأة زراعية في وقت سابق من العام.
النقاط الرئيسية
- دخلت لويل فارمز سوق التجزئة في كاليفورنيا، بنية الاستحواذ على مواقع البيع بالتجزئة وإدارتها.
- بلغ صافي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 3.2 مليون دولار، بانخفاض 8% على أساس ربع سنوي و48% على أساس سنوي.
- انخفضت إيرادات السلع الاستهلاكية المعبأة بنسبة 15% على أساس ربع سنوي إلى 3.5 مليون دولار و21% على أساس سنوي، مع بلوغ إيرادات علامة لويل 2 مليون دولار.
- بلغت إيرادات الزهور بالجملة 0 دولار، بانخفاض من 1.2 مليون دولار في العام السابق.
- كان الهامش الإجمالي سالباً بنسبة 29%، وبلغت المصاريف التشغيلية 1.8 مليون دولار، أي 57% من المبيعات.
- سجلت الشركة خسارة تشغيلية قدرها 2.8 مليون دولار وصافي خسارة قدره 3.6 مليون دولار للربع الثالث.
- بلغ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للربع الثالث سالب 2 مليون دولار، مع رأس مال عامل سالب قدره 1.9 مليون دولار.
- من المتوقع أن توفر تدابير خفض التكاليف حوالي 546,000 دولار في الربع الرابع من عام 2024.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع لويل فارمز تأثيرات إيجابية في الربع الرابع من اتفاقية خدمات الإدارة لتشغيل متجرين في لوس أنجلوس.
- الشركة متفائلة بشأن النمو المستقبلي، خاصة في فئة السجائر الملفوفة مسبقاً 35's، والتي شهدت زيادة بنسبة 24% في المبيعات على أساس ربع سنوي.
النقاط السلبية
- انخفاض كبير في صافي الإيرادات وإيرادات السلع الاستهلاكية المعبأة على أساس ربع سنوي وسنوي.
- أدى الخروج من منشأة الزراعة في يناير 2024 إلى عدم وجود إيرادات من الزهور بالجملة.
- تدهور الهامش الإجمالي إلى سالب 29%، متأثراً ببيع مخزون ذو تكلفة أعلى.
النقاط الإيجابية
- قد يوفر الدخول الاستراتيجي إلى سوق التجزئة فرص نمو جديدة.
- تم تطبيق تدابير لخفض التكاليف لتحسين الهوامش والربحية.
- شهدت فئة السجائر الملفوفة مسبقاً 35's زيادة في المبيعات بنسبة 24% على أساس ربع سنوي.
الإخفاقات
- بلغ إجمالي الإيرادات منذ بداية العام 11.7 مليون دولار، بانخفاض 44% عن العام السابق.
- كانت المصاريف التشغيلية للربع الثالث مرتفعة، حيث بلغت 57% من المبيعات، متأثرة بمصروفات ديون معدومة بقيمة 0.6 مليون دولار.
- انخفضت الاحتياطيات النقدية إلى 0.3 مليون دولار.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناولت الشركة المخاوف بشأن نقص المخزون ومشاكل سلسلة التوريد التي تؤثر على العلامات التجارية الموزعة.
- مناقشة تأثير تدابير خفض التكاليف على الربحية المستقبلية.
- شرح استراتيجية الشركة للتعافي من وضع رأس المال العامل السلبي.
تقدم مكالمة أرباح لويل فارمز صورة لشركة تواجه تحديات مالية كبيرة ولكن لديها خطط استراتيجية للتحول نحو التجزئة وخدمات الإدارة، مما قد يمهد الطريق للنمو المستقبلي.
لا تزال قيادة الشركة متفائلة، مع التركيز على اتجاهات المبيعات الإيجابية في فئات منتجات معينة والتوفير المحتمل في التكاليف من التعديلات التشغيلية الأخيرة. مع التأثير المتوقع لعمليات التجزئة الجديدة في لوس أنجلوس، تضع لويل فارمز نفسها في موقع يؤهلها لانتعاش محتمل في الأرباع القادمة.
رؤى InvestingPro
يتم تسليط الضوء على الربع الثالث الصعب لعام 2024 لشركة لويل فارمز من خلال بيانات InvestingPro الحديثة، والتي تؤكد الصعوبات المالية للشركة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 0.26 مليون دولار فقط، مما يعكس التراجع الحاد في ثقة المستثمرين. يتوافق هذا مع الانخفاض المبلغ عنه بنسبة 48% في صافي الإيرادات على أساس سنوي والخروج من منشأة الزراعة الخاصة بها.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن لويل فارمز "تحرق النقد بسرعة" و"تعمل بعبء ديون كبير". تؤكد هذه الرؤى على رأس المال العامل السلبي المبلغ عنه بقيمة 1.9 مليون دولار وانخفاض الاحتياطيات النقدية إلى 0.3 مليون دولار. النصيحة التي تشير إلى أن الشركة "غير مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية" واضحة في الخسارة التشغيلية المبلغ عنها بقيمة 2.8 مليون دولار وصافي خسارة قدره 3.6 مليون دولار للربع الثالث.
ترسم المقاييس المالية للشركة صورة قاتمة. مع نسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 0.03 فقط، فإن لويل فارمز "تتداول بمضاعف سعر / قيمة دفترية منخفض"، كما أشار InvestingPro. قد يشير هذا إلى أن السوق يقيم الشركة بأقل بكثير من قيمتها الدفترية، ربما بسبب تحدياتها المالية المستمرة واتجاهات النمو السلبية.
بلغت الإيرادات للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 22.12 مليون دولار، مع نمو إيرادات مثير للقلق بنسبة -31.95% خلال نفس الفترة. هذا الانخفاض أكثر وضوحًا في الأرقام الفصلية، مع نمو إيرادات بنسبة -49.69% للربع الثاني من عام 2024، بما يتماشى مع الصعوبات المبلغ عنها للشركة في سوق القنب.
يعكس هامش الربح الإجمالي البالغ -38.94% للاثني عشر شهرًا المنتهية في الربع الثاني من عام 2024 صعوبة الشركة في الحفاظ على الربحية، وهو ما يتوافق مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن لويل فارمز "تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة".
على الرغم من هذه التحديات، تظهر بيانات InvestingPro عائدًا قويًا بنسبة 92.5% خلال الشهر الماضي، والذي قد يكون مرتبطًا بالتحركات الاستراتيجية للشركة في سوق التجزئة وتدابير توفير التكاليف المحتملة. ومع ذلك، يجب النظر إلى هذا في سياق انخفاضات كبيرة في الأسعار على مدى فترات أطول، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 93.86% خلال العام الماضي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لشركة لويل فارمز، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا