في مكالمة الأرباح الأخيرة، أعلنت شركة OneWater Marine Inc. (NASDAQ: ONEW) عن نتائجها للربع المالي الرابع والسنة المالية الكاملة 2024، والتي عكست مرونة الشركة في مواجهة التحديات التي فرضها إعصارا هيلين وميلتون. على الرغم من انخفاض الإيرادات وصافي الخسارة، أظهرت الشركة علامات على التعافي مع عودة جميع مواقع البيع بالتجزئة إلى العمل والتركيز على خدمة العملاء. بالنسبة للربع الرابع، شهدت OneWater Marine انخفاضًا بنسبة 16% في إجمالي الإيرادات إلى 378 مليون دولار وصافي خسارة قدره 10 ملايين دولار، والذي مع ذلك، يمثل تحسنًا عن العام السابق. تتوقع الشركة بحذر للسنة المالية 2025، متوقعة إجمالي مبيعات بين 1.7 مليار دولار و1.85 مليار دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) تتراوح بين 80 مليون دولار و110 مليون دولار.
النقاط الرئيسية
- انخفض إجمالي الإيرادات للربع الرابع 2024 بنسبة 16% إلى 378 مليون دولار، مع انخفاض مبيعات القوارب الجديدة بنسبة 18%.
- تحسن صافي الخسارة إلى 10 ملايين دولار في الربع الرابع 2024، من خسارة قدرها 111 مليون دولار في الربع الرابع 2023.
- بلغ دخل التشغيل للسنة الكاملة 2024 65 مليون دولار، وهو ارتفاع كبير من 18 مليون دولار في العام السابق.
- بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 82 مليون دولار، مع أرباح معدلة للسهم بلغت 0.98 دولار.
- أنهت الشركة العام بإجمالي سيولة قدره 30 مليون دولار ودين طويل الأجل قدره 423 مليون دولار.
- تتوقع الإدارة أن يتراوح إجمالي المبيعات لعام 2025 بين 1.7 مليار دولار و1.85 مليار دولار، مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين 80 مليون دولار و110 مليون دولار.
توقعات الشركة
- تتوقع OneWater Marine أن يتراوح إجمالي المبيعات للسنة المالية 2025 بين 1.7 مليار دولار و1.85 مليار دولار.
- من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 80 مليون دولار و110 مليون دولار للعام القادم.
- تهدف الشركة إلى إدارة مستويات الديون وتحسين التكاليف والمخزون أثناء التعامل مع آثار الأعاصير.
النقاط السلبية
- شهدت الشركة انخفاضًا في مبيعات المتاجر المماثلة بنسبة 7% للسنة الكاملة.
- من المتوقع أن يؤثر إعصارا هيلين وميلتون على نتائج الربع الأول 2025، مع خسارة مقدرة في الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تزيد عن 30 مليون دولار.
النقاط الإيجابية
- أبلغت الشركة عن تحسن في دخل التشغيل وانخفاض في صافي الخسارة على أساس سنوي.
- الإدارة متفائلة بشأن استعادة الطلب في النصف الثاني من عام 2025.
- هناك طلب مستمر على القوارب المستعملة، مع نقص كبير في المخزون في تلك السوق.
الإخفاقات
- شهدت مصاريف البيع والمصاريف العامة والإدارية انخفاضًا بسبب إجراءات خفض التكاليف، حيث انخفضت إلى 80 مليون دولار من 85 مليون دولار.
- تقوم الشركة بتنفيذ توفير إضافي في التكاليف، مع خفض 10 ملايين دولار في مارس و5 ملايين دولار أخرى في نهاية العام.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أعرب الرئيس التنفيذي أوستن سينغلتون عن تفاؤل حذر بشأن تحسينات الهامش في السنة المالية 2025، خاصة للقوارب الجديدة.
- ناقش المدير المالي جاك إيزيل تأثير رسوم إعادة الهيكلة على تكاليف القوارب الجديدة، متوقعًا عودة الهوامش إلى حوالي 17%.
- من المتوقع أن تظل هوامش قطع الغيار والخدمة فوق 40% على الرغم من رسوم التوحيد.
تتعامل شركة OneWater Marine Inc. مع مشهد سوق صعب حيث تتعافى من آثار الأعاصير الأخيرة. مع التركيز الاستراتيجي على تحسين التكاليف والتكيف مع السوق، تستعد الشركة لسنة مالية 2025 حذرة ولكن متفائلة.
رؤى InvestingPro
تواجه شركة OneWater Marine Inc. (NASDAQ: ONEW) فترة صعبة، كما يتضح من تقرير أرباحها الأخير ومقاييس السوق الحالية. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 310.53 مليون دولار، مع تداول سهمها بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا. يتماشى هذا مع التحديات المالية المبلغ عنها للشركة وتأثير الأعاصير الأخيرة على عملياتها.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن OneWater Marine تعمل بعبء دين كبير، وهو ما يتوافق مع الدين طويل الأجل المبلغ عنه للشركة والبالغ 423 مليون دولار في نهاية السنة المالية 2024. يمكن أن يكون مستوى الدين هذا مصدر قلق حيث تتنقل الشركة خلال مرحلة التعافي وتنفذ إجراءات خفض التكاليف.
على الرغم من الرياح المعاكسة الحالية، هناك بعض المؤشرات الإيجابية. تشير نصيحة من InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، مما قد يوفر بعض الراحة للمستثمرين القلقين بشأن صافي الخسارة الأخيرة للشركة. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، بما يتماشى مع نظرة الإدارة المتفائلة بحذر للسنة المالية 2025.
من الجدير بالذكر أن OneWater Marine لا تدفع أرباحًا للمساهمين، وهو ما قد يكون قرارًا استراتيجيًا نظرًا لتركيزها الحالي على إدارة الديون وتحسين التكاليف. تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة البالغة 0.84 إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته مقارنة بقيمته الدفترية، مما قد يوفر فرصة للمستثمرين الذين يؤمنون بآفاق تعافي الشركة.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن توفر فهمًا أعمق للوضع المالي لشركة OneWater Marine وإمكاناتها المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا