في مكالمة الأرباح الأخيرة التي عقدت في 14 نوفمبر 2024، ناقشت شركة Akoya Biosciences (الرمز: AKYA) نتائجها المالية للربع الثالث والتحديات التشغيلية والمبادرات الاستراتيجية. أبلغت الشركة عن انخفاض في الإيرادات بنسبة 25% على أساس سنوي لتصل إلى 18.8 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض مشتريات المعدات الرأسمالية.
على الرغم من الانخفاض، شهدت Akoya زيادة بنسبة 11% في إيرادات الكواشف وتحسنًا في هوامش الربح الإجمالية لتصل إلى 62.3%. وبالنظر إلى المستقبل، تركز الشركة على الكفاءات التشغيلية والشراكات السريرية والبدائل الاستراتيجية لدفع النمو وتعزيز قيمة المساهمين.
النقاط الرئيسية
- انخفضت إيرادات الربع الثالث بنسبة 25% على أساس سنوي لتصل إلى 18.8 مليون دولار، مع انخفاض إيرادات الأجهزة بنسبة 53%.
- ارتفعت إيرادات الكواشف بنسبة 11% لتصل إلى 6.3 مليون دولار، مما يشير إلى قاعدة مثبتة قوية.
- تحسن هامش الربح الإجمالي ليصل إلى 62.3%، مما يعكس الكفاءات التشغيلية.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات السنة الكاملة بين 80 مليون دولار و85 مليون دولار.
- تتقدم Akoya في خط إنتاج التشخيص المصاحب وأعلنت عن شراكات هامة في مجال الأدوية الحيوية.
- تنتقل الشركة إلى نموذج مبيعات قائم على التطبيقات لتحسين النمو والكفاءة.
نظرة الشركة المستقبلية
- إيرادات متوقعة للسنة الكاملة 2024 تتراوح بين 80 مليون دولار و85 مليون دولار.
- التركيز على البيع القائم على التطبيقات لدفع نمو إيرادات الكواشف.
- من المتوقع أن يساهم خط إنتاج التجارب السريرية بشكل كبير في إيرادات عام 2025.
- استثمارات استراتيجية مخططة في العمليات التجارية لدعم النمو المستقبلي.
النقاط السلبية
- انخفضت إيرادات الأجهزة بشكل كبير بنسبة 53% في الربع الثالث.
- أدت النفقات التشغيلية إلى خسارة قدرها 8.3 مليون دولار من العمليات.
- انخفاض استهلاك المواد الاستهلاكية واستقرار خط الخدمة يثيران القلق.
- زادت مدة دورة المبيعات بنسبة 35%، مما يؤثر على إمكانية التنبؤ بالإيرادات.
النقاط الإيجابية
- ارتفعت إيرادات الكواشف بنسبة 11% لتصل إلى 6.3 مليون دولار.
- تحسن هامش الربح الإجمالي بسبب الكفاءات التشغيلية.
- يمكن أن تؤدي نتائج التجارب السريرية الواعدة والشراكات إلى إطلاق منتجات جديدة.
- من المتوقع أن تساهم زيادة ميزانية المعاهد الوطنية للصحة والخدمات المتعاقد عليها في الربع الرابع.
الإخفاقات
- جاء إجمالي الإيرادات وإيرادات الأجهزة دون التوقعات.
- لن تحقق الشركة هدفها في التعادل النقدي بحلول نهاية العام.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- عند مناقشة تحديات السوق في أمريكا الشمالية، أكد الرئيس التنفيذي على التحول نحو المبيعات القائمة على التطبيقات.
- تم ملاحظة تأثير يقدر بنسبة 15-20% من إعادة الهيكلة التنظيمية.
- أوضح المدير المالي أن الإيجابية النقدية متوقعة الآن بحلول منتصف العام المقبل.
في الختام، تمر Akoya Biosciences بفترة صعبة تتميز بانخفاض الإيرادات وتمديد دورة المبيعات. ومع ذلك، تظل قيادة الشركة مركزة على المبادرات الاستراتيجية والتحسينات التشغيلية والشراكات السريرية للانتعاش وتحقيق النمو في السنوات القادمة. إن تركيز Akoya على نمو إيرادات الكواشف والبيع القائم على التطبيقات، إلى جانب الشراكات الاستراتيجية في مجال الأدوية الحيوية، يضع الشركة في موقع يمكنها من الاستفادة المحتملة من السوق المتنامي للطب الشخصي والتشخيص المصاحب.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع الأداء المالي الأخير والمبادرات الاستراتيجية لشركة Akoya Biosciences في سياق أوسع من خلال رؤى InvestingPro. على الرغم من انخفاض الإيرادات المبلغ عنه للشركة، تظهر بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات Akoya خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 كان 9.66%، مما يشير إلى اتجاه أوسع للنمو يتجاوز نتائج الربع الأخير.
ومع ذلك، تواجه الشركة تحديات كبيرة. يسلط أحد نصائح InvestingPro الضوء على أن Akoya "تحرق النقد بسرعة"، وهو ما يتماشى مع خسارة التشغيل المبلغ عنها للشركة وتأخير هدف التعادل النقدي. يعد معدل حرق النقد هذا عاملاً حاسمًا يجب على المستثمرين مراقبته، خاصة بالنظر إلى تركيز الشركة على الاستثمارات الاستراتيجية والتحسينات التشغيلية.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن "الأصول السائلة لشركة Akoya تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما يشير إلى أنه على الرغم من حرق النقد، تحتفظ الشركة بدرجة من المرونة المالية لتمويل مبادراتها الاستراتيجية على المدى القريب.
تبلغ القيمة السوقية للشركة 154.93 مليون دولار، مما يعكس تقييم السوق الحالي لآفاق Akoya المستقبلية. مع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 6.96، يتم تداول السهم بعلاوة على قيمته الدفترية، مما قد يشير إلى تفاؤل المستثمرين بشأن تكنولوجيا الشركة ومركزها في السوق، على الرغم من تحديات الربحية الحالية.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro لديه 7 نصائح إضافية متاحة لشركة Akoya Biosciences، والتي يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا