أعلنت شركة BRF S.A. (BRFS3.SA)، وهي شركة عالمية رائدة في مجال الأغذية، عن ربع ثالث قياسي للسنة المالية 2024، حيث أعلن الرئيس التنفيذي ميغيل دي سوزا غولارتي عن نمو كبير في الربحية وحصة السوق. وصل الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للشركة إلى حوالي 3 مليار ريال برازيلي، مسجلاً زيادة بنسبة 12٪ في الإيرادات مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. ساهمت المبادرات الاستراتيجية لـ BRF، بما في ذلك تنويع السوق والتركيز على المنتجات ذات القيمة المضافة، في أدائها القوي، لا سيما في القطاع الدولي.
النقاط الرئيسية
- حققت BRF هامش ربحية بنسبة 19.1٪ مع EBITDA بلغ حوالي 3 مليار ريال برازيلي.
- نمت الإيرادات بنسبة 12٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، مع صافي إيرادات بلغ 15.5 مليار ريال برازيلي.
- وصلت حصة السوق في منتجات Bastos إلى 40٪، وارتفعت المشاركة في سوق السلع المصنعة إلى 40٪.
- انخفض صافي الدين إلى 6.9 مليار ريال برازيلي، وهو الأدنى منذ عام 2015.
- أداء دولي قوي، خاصة في تركيا بحصة سوقية بلغت 25٪، وربحية عالية عبر آسيا وأفريقيا.
- خط استثمار كبير بقيمة 1 مليار ريال برازيلي لتوسيع القدرة الإنتاجية والنمو المستدام.
- من المتوقع أن يعزز التعاون مع Marfrig التآزر التجاري لعلامة Sadia وحضورها في السوق.
نظرة مستقبلية للشركة
- تخطط BRF لاستثمارات استراتيجية في المملكة العربية السعودية وأسواق دولية أخرى لتوسيع وجودها.
- الشركة متفائلة بشأن المستقبل، متوقعة أن يدفع الطلب الموسمي أداء الربع القادم.
- برنامج الكفاءة BRF+ 2.0 على المسار الصحيح لتجاوز أهدافه لعام 2024، مع تحسن مستمر حتى عام 2025.
- الاستثمارات التكنولوجية في الروبوتات والتعلم الآلي والذكاء الاصطناعي مستمرة لتعزيز الكفاءة التشغيلية.
النقاط السلبية
- تمت معالجة المخاوف المتعلقة بمرض نيوكاسل، والذي أدى إلى بقاء بعض الأسواق مغلقة.
- قد يشير تصحيح الأسعار في سوق لحوم الخنزير إلى تحديات محتملة في المستقبل.
النقاط الإيجابية
- أداء قوي في القطاع الدولي بسبب تنويع السوق.
- ظروف سوق إيجابية، بما في ذلك سعر صرف مواتٍ للواردات.
- الثقة في تعاون علامة Sadia مع Marfrig لتعزيز الحضور في السوق.
- توقع مبيعات قوية خلال العطلات وأداء التجزئة في البرازيل.
الإخفاقات
- لم تتم مناقشة أي إخفاقات محددة في ملخص نص مكالمة الأرباح المقدم.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تتوقع الإدارة العودة إلى الوضع الطبيعي في صادرات الدواجن مع إعادة فتح الأسواق بعد إعادة تصنيف مرض نيوكاسل.
- يتم إعطاء الأولوية لاستثمارات النمو على عوائد المساهمين، مع استئناف توزيع الأرباح بعد توقف دام ثماني سنوات.
- ربحية الصادرات مستقرة عبر المناطق، وتتوقع الشركة تحقيق أكثر من 1 مليار دولار في الأرباح من عقود الإيجار الجديدة في عام 2024.
في الختام، وضع الربع الثالث من عام 2024 لشركة BRF معيارًا جديدًا لأداء الشركة المالي والسوقي. مع التركيز الاستراتيجي على السلع المصنعة والتوسع الدولي والتقدم التكنولوجي، تستعد BRF لمواصلة مسار نموها وهيمنتها على السوق. تظل قيادة الشركة ملتزمة بالاستفادة من ظروف السوق المواتية والاستثمار في الاستدامة وتعزيز التآزر التجاري من خلال الشراكات الاستراتيجية.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المثير للإعجاب لشركة BRF S.A. في الربع الثالث للسنة المالية 2024 بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 7.13 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة المنتجات الغذائية. يتماشى نمو إيرادات BRF البالغ 7.97٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو ملحوظ بنسبة 12.43٪ في الربع الأخير مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 12٪ في الإيرادات المذكورة في مكالمة الأرباح.
يتم التأكيد على ربحية الشركة من خلال هامش الربح الإجمالي البالغ 24.91٪ وهامش دخل التشغيل البالغ 7.5٪ للاثني عشر شهرًا الماضية. تؤكد هذه الأرقام أداء EBITDA القوي وهوامش الربحية التي تمت مناقشتها في تقرير الأرباح.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن BRF يتم تداولها بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.16، مما يشير إلى تقييم منخفض محتمل. يتماشى هذا مع النظرة الإيجابية للشركة واستثماراتها الاستراتيجية للنمو المستقبلي. بالإضافة إلى ذلك، يشير تقييم BRF إلى عائد تدفق نقدي حر قوي، والذي قد يكون جذابًا للمستثمرين بالنظر إلى تركيز الشركة على استثمارات النمو بدلاً من العوائد الفورية للمساهمين.
كان أداء السهم قويًا، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 68.24٪ خلال العام الماضي و17.53٪ خلال الستة أشهر الماضية. يعكس هذا المسار التصاعدي ثقة المستثمرين في المبادرات الاستراتيجية لـ BRF وأدائها في السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ BRF، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا