واجهت شركة Direct Digital Holdings (الرمز: DRCT) رياحًا معاكسة كبيرة في الربع الثالث من عام 2024، كما ورد خلال مكالمة الأرباح من قبل الرئيس التنفيذي مارك ووكر والمدير المالي ديانا دياز. شهدت الشركة انخفاضًا حادًا في الإيرادات، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى منشور مدونة ضار من قبل Adalytics Research بخصوص منصتهم الخاصة بجانب العرض، Colossus SSP.
أدى هذا إلى توقف عميل كبير عن شراكتهم، مما ساهم في انخفاض الإيرادات بنسبة 85% على أساس سنوي، من 59.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 9.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024. على الرغم من هذه التحديات، وضعت Direct Digital Holdings استراتيجية للتعافي، بما في ذلك خطة للتنويع والتحسين، وقدمت توجيهًا منقحًا للإيرادات للسنوات المالية 2024 و2025.
النقاط الرئيسية
- انخفضت إيرادات Direct Digital Holdings للربع الثالث من عام 2024 إلى 9.1 مليون دولار، بانخفاض قدره 85% عن الربع الثالث من عام 2023.
- شهدت Colossus SSP، منصة جانب العرض التابعة للشركة، انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 96% إلى 2.2 مليون دولار.
- انخفضت إيرادات قطاع جانب الشراء بنسبة 12% إلى 6.9 مليون دولار.
- انخفض إجمالي الربح بنسبة 70% إلى 3.5 مليون دولار، مع خسارة تشغيلية موحدة قدرها 3.7 مليون دولار.
- أمنت الشركة تسهيلات احتياطية للأسهم بقيمة 20 مليون دولار مع New Circle Principal Investments.
- تم تحديد توجيه الإيرادات المنقح للسنة المالية الكاملة عند 60 مليون دولار إلى 70 مليون دولار للسنة المالية 2024 و90 مليون دولار إلى 110 مليون دولار للسنة المالية 2025.
- تركز Direct Digital Holdings على تنويع مصادر الإيرادات وتعزيز قدرات تنظيم الجمهور.
نظرة الشركة المستقبلية
- الشركة ملتزمة بإعادة بناء الثقة والأحجام في السوق.
- انتقلت Direct Digital Holdings إلى BDO كمدقق حساباتها، وتلقت ردود فعل إيجابية من العملاء الرئيسيين.
- من المتوقع أن تتكشف خطط تحسين قدرات تنظيم الجمهور حول الربع الأول من عام 2024.
- من المتوقع أن يتحسن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بشكل مطرد طوال عام 2025 مع زيادة الإيرادات.
النقاط السلبية
- أدى منشور مدونة تشهيري إلى توقف عميل رئيسي عن شراكتهم، مما أثر بشكل كبير على الإيرادات.
- أبلغت الشركة عن خسارة تشغيلية موحدة قدرها 3.7 مليون دولار.
النقاط الإيجابية
- أطلقت الشركة "Colossus Connections" لتعزيز التكامل مع منصات جانب الطلب.
- سلط الرئيس التنفيذي مارك ووكر الضوء على نموذج الأعمال المرن للشركة وقدرتها على التكيف في توسيع نطاق العمليات.
الإخفاقات
- انخفضت إيرادات Colossus SSP بنسبة 96% على أساس سنوي.
- انخفض إجمالي ربح الشركة بنسبة 70%.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- لم يتم طرح أسئلة إضافية من قبل المشاركين خلال المكالمة.
تمر Direct Digital Holdings بفترة مضطربة، تتميز بانخفاض كبير في الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024. ومع ذلك، تظل قيادة الشركة مركزة على خطة استراتيجية للتعافي تتضمن تنويع مصادر الإيرادات وتحسين العمليات. مع توجيه الإيرادات المنقح والمبادرات المقرر إطلاقها بعد الربع الأول من عام 2025، تهدف Direct Digital Holdings إلى وضع نفسها لتحسين الأداء المالي في السنوات القادمة.
رؤى InvestingPro
تتضح التحديات المالية الأخيرة لشركة Direct Digital Holdings بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 7.33 مليون دولار فقط، مما يعكس التأثير الكبير للأحداث الأخيرة على معنويات المستثمرين. بلغت الإيرادات للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 94.22 مليون دولار، مع انخفاض مقلق في نمو الإيرادات بنسبة -35.84% خلال نفس الفترة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على العديد من القضايا الحرجة التي تواجه الشركة. ومن الجدير بالذكر أن Direct Digital Holdings "تحرق النقد بسرعة" و"تعمل بعبء ديون كبير". تتماشى هذه العوامل مع الخسارة التشغيلية المبلغ عنها للشركة والحاجة إلى تسهيلات احتياطية للأسهم بقيمة 20 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تفيد بأن "الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز الأصول السائلة" تؤكد الضغط المالي الذي تواجهه الشركة.
كان أداء السهم مقلقًا بشكل خاص، حيث أظهرت بيانات InvestingPro عائدًا سعريًا إجماليًا لمدة عام واحد بنسبة -65.9% وفقًا لأحدث البيانات. يتماشى هذا مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن "السهم قد تعرض لضربة كبيرة خلال الأشهر الستة الماضية" و"يتم تداوله بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا".
وبالنظر إلى المستقبل، تشير نصائح InvestingPro إلى أن "المحللين يتوقعون انخفاضًا في المبيعات في العام الحالي" و"من المتوقع أن ينخفض صافي الدخل هذا العام". تتوافق هذه التوقعات مع توجيه الإيرادات المنقح للشركة والتحديات المذكورة في مكالمة الأرباح الخاصة بها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 17 نصيحة إضافية لشركة Direct Digital Holdings، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا