أعلنت شركة مارفريج جلوبال فودز إس.إيه. (MRFG3.SA) عن زيادة كبيرة على أساس سنوي في الإيرادات الموحدة وصافي الدخل للربع الثالث من عام 2024. أفادت الشركة بزيادة قدرها 12.4% في الإيرادات لتصل إلى 37.7 مليار ريال برازيلي، مع أداء ملحوظ في قطاعات أمريكا الشمالية وBRF. وشهد الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدل ارتفاعًا بنسبة 60% ليصل إلى 3.9 مليار ريال برازيلي. كما تم الإبلاغ عن تدفق نقدي حر إيجابي قدره 1.4 مليار ريال برازيلي، إلى جانب تحول في صافي الدخل إلى 79 مليون ريال برازيلي من خسارة في العام السابق. أعلنت مارفريج أيضًا عن توزيع أرباح كبيرة بقيمة 2.5 مليار ريال برازيلي، مما يعكس التزامها بقيمة المساهمين.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت الإيرادات الموحدة لمارفريج بنسبة 12.4% لتصل إلى 37.7 مليار ريال برازيلي في الربع الثالث من 2024.
- ساهمت أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وBRF بنسبة 48% و11% و41% من الإيرادات على التوالي.
- ارتفع الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدل بنسبة 60% ليصل إلى 3.9 مليار ريال برازيلي.
- تحسن صافي الدخل إلى 79 مليون ريال برازيلي، متعافيًا من خسارة قدرها 112 مليون ريال برازيلي في الربع الثالث من 2023.
- أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 2.5 مليار ريال برازيلي بعد صدور حكم قضائي لصالحها.
- تحسنت الرافعة المالية، مع انخفاض صافي الدين إلى الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدل إلى 3.0 مرات.
- انخفض حجم المبيعات في أمريكا الشمالية بنسبة 4.9%، بينما شهدت أمريكا الجنوبية زيادة بنسبة 22%.
نظرة الشركة المستقبلية
- تظل القيادة متفائلة بشأن الكفاءة التشغيلية والربحية حتى عام 2025.
- خطط للحفاظ على الانضباط المالي مع الاستثمار في النمو.
- التركيز على العروض ذات القيمة المضافة واستراتيجية التنويع الجغرافي.
النقاط السلبية
- انخفض حجم المبيعات في أمريكا الشمالية بسبب وجود أسبوع تشغيلي أقل.
- من المتوقع ارتفاع أسعار الماشية، مما قد يضغط على الهوامش.
النقاط الإيجابية
- الطلب القوي على اللحوم البقرية، خاصة في الربع الرابع من 2023، يتماشى مع الأنماط الموسمية.
- ظروف السوق المحلية الإيجابية في البرازيل بسبب انخفاض معدلات البطالة والتضخم.
- التوسع في مبيعات المنتجات ذات العلامات التجارية، مع 40% من حجم المبيعات من المنتجات ذات العلامات التجارية.
الإخفاقات
- انخفضت الصادرات إلى الصين إلى 49% من المبيعات، مما أدى إلى دفعة نحو تنويع الأسواق.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- لا توجد علامات على احتفاظ العجول مما يؤثر على إمدادات الماشية المستقبلية.
- الثقة بأن التغييرات السياسية لن تؤثر سلبًا على الأعمال.
- الشراكات القوية للعلامات التجارية، خاصة مع BRF، تساعد في الإنتاج الفعال من حيث التكلفة.
أظهرت مارفريج جلوبال فودز مرونة وتركيزًا استراتيجيًا خلال الربع الثالث من عام 2024، مع نمو في الإيرادات عبر قطاعاتها الجغرافية المتنوعة. تحسنت الصحة المالية للشركة، كما يتضح من انخفاض الرافعة المالية والتدفق النقدي الإيجابي. على الرغم من التحديات في السوق الأمريكية الشمالية، فإن التزام مارفريج بالاستدامة والانضباط المالي والكفاءة التشغيلية يضعها في موقع مواتٍ للسنة المالية القادمة. تظل قيادة الشركة واثقة من قدرتها على التعامل مع ظروف السوق والاستمرار في تقديم قيمة لمساهميها.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة مارفريج جلوبال فودز إس.إيه. مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. تنعكس الزيادة المبلغ عنها بنسبة 12.4% في الإيرادات الموحدة لتصل إلى 37.7 مليار ريال برازيلي في بيانات InvestingPro، والتي تظهر نمو الإيرادات بنسبة 3.55% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من 2024. يتم التأكيد على هذا الاتجاه في النمو من خلال نمو الإيرادات الفصلية بنسبة 14.96% في الربع الثاني من 2024.
تعد الربحية المحسنة للشركة، مع ارتفاع الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدل بنسبة 60% ليصل إلى 3.9 مليار ريال برازيلي، جديرة بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لوجود نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن مارفريج "تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة". تظهر أحدث البيانات هامش ربح إجمالي قدره 12.18%، مما يشير إلى أنه على الرغم من هذا التحدي، تمكنت الشركة من تحسين أدائها المالي العام.
يعد إعلان مارفريج عن توزيع أرباح بقيمة 2.5 مليار ريال برازيلي تطورًا مثيرًا للاهتمام، خاصة مع وجود نصيحة من InvestingPro تنص على أن الشركة "لا تدفع أرباحًا للمساهمين". قد يشير هذا الإعلان الكبير عن توزيع الأرباح إلى تحول في سياسة عائد المساهمين للشركة.
كان أداء السهم قويًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro عوائد كبيرة عبر فترات زمنية مختلفة. يبلغ إجمالي العائد السعري لمدة عام 82.5%، بينما يبلغ العائد منذ بداية العام 55.32%. يتم التقاط هذا الأداء القوي في نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن مارفريج "تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا"، حيث يبلغ السعر الحالي 94.93% من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لمارفريج ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لنقاط القوة في الشركة والمجالات المحتملة للقلق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا