حققت شركة ابليد ماتيريالس (NASDAQ:AMAT) أداءً قياسياً في السنة المالية 2024، مسجلة العام الخامس على التوالي من نمو الإيرادات والأرباح. أبلغت الشركة عن صافي مبيعات بلغ 27.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 2.5% عن العام السابق، وارتفعت الأرباح غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (non-GAAP) للسهم الواحد بنسبة 7.5% لتصل إلى 8.65 دولار. ساهمت المبيعات الصافية للربع الرابع بمبلغ 7.05 مليار دولار في الرقم السنوي، مظهرة زيادة بنسبة 5% تقريباً، مدفوعة بشكل كبير بقطاعي أنظمة أشباه الموصلات والخدمات. أنهت شركة ابليد ماتيريالس العام بمركز نقدي قوي بلغ 8 مليارات دولار وديون بقيمة 6.3 مليار دولار.
النقاط الرئيسية
- تبلغ شركة ابليد ماتيريالس عن عام خامس من الإيرادات والأرباح القياسية، مع صافي مبيعات بلغ 27.2 مليار دولار وأرباح غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً للسهم الواحد بلغت 8.65 دولار.
- بلغت المبيعات الصافية للربع الرابع 7.05 مليار دولار، بزيادة قدرها 5% تقريباً على أساس سنوي، مدفوعة بأنظمة أشباه الموصلات والخدمات.
- تتوقع الشركة أن تبلغ إيرادات الربع الأول من عام 2025 مبلغ 7.15 مليار دولار مع أرباح غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً للسهم الواحد تبلغ 2.29 دولار.
- تجاوزت الإيرادات من عقد البوابات الشاملة 2.5 مليار دولار ومن المتوقع أن تتضاعف في عام 2025.
- نمت إيرادات الذاكرة العشوائية الديناميكية (DRAM) بأكثر من 60%، وبلغت إيرادات التغليف المتقدم 1.7 مليار دولار.
- حققت خدمات Applied Global Services (AGS) إيرادات قياسية بلغت 1.64 مليار دولار في الربع الرابع، بزيادة قدرها 11% على أساس سنوي.
- أعادت الشركة أكثر من 5 مليارات دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
- من المتوقع أن تصل صناعة أشباه الموصلات إلى سوق بقيمة 1 تريليون دولار بحلول عام 2030، مع توقع شركة ابليد ماتيريالس لطلب قوي في عقد المنطق المتقدم وعقد ICAPS.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة ابليد ماتيريالس نمو الإيرادات في الربع الأول من عام 2025، متوقعة إيرادات بقيمة 7.15 مليار دولار وأرباح غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً للسهم الواحد تبلغ 2.29 دولار.
- ترى الشركة طلباً قوياً في عقد المنطق المتقدم وعقد ICAPS، مع هامش إجمالي غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً يبلغ حوالي 48.4%.
النقاط السلبية
- يلاحظ ضعف في قطاعات السيارات والصناعة والتناظرية ومستشعرات الصور.
- قد تؤدي معدلات الاستخدام المنخفضة إلى انخفاض الاستثمارات على مدار العام.
- من المتوقع أن تستقر مساهمة إيرادات الصين عند حوالي 30%، منخفضة عن المستويات القياسية السابقة.
النقاط الإيجابية
- من المتوقع أن تتضاعف الإيرادات من العقد المتقدمة، خاصة تقنية البوابات الشاملة، من 2.5 مليار دولار في السنة المالية 2024.
- تظهر أسواق الذاكرة العشوائية الديناميكية والتغليف المتقدم طلباً قوياً، مع نمو إيرادات الذاكرة العشوائية الديناميكية بأكثر من 60% ووصول التغليف المتقدم إلى 1.7 مليار دولار.
- صناعة أشباه الموصلات في طريقها لتصبح سوقاً بقيمة 1 تريليون دولار بحلول عام 2030، مدعومة بزيادة بدايات الرقائق وتوسع القدرات.
الإخفاقات
- على الرغم من النمو الإجمالي، أظهرت بعض القطاعات مثل السيارات والصناعة والتناظرية ومستشعرات الصور ضعفاً.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد المديرون التنفيذيون على أهمية الحوسبة الموفرة للطاقة والتعاون الاستراتيجي العميق مع العملاء.
- سوق الذاكرة العشوائية الديناميكية قوي، خاصة للذاكرة عالية النطاق الترددي، مع نمو الطلب بنسبة 30% تقريباً.
- نمو NAND أكثر حذراً، مع تلبية التحديثات التكنولوجية للطلب دون الحاجة إلى بدايات رقائق جديدة.
- من المتوقع أن تستقر مبيعات الصين، مع معظم الأعمال في سوق ICAPS.
مع تطلع شركة ابليد ماتيريالس إلى المستقبل، تظل الشركة واثقة من محفظة منتجاتها القوية وقدرتها على الاستفادة من اتجاهات الطلب التكنولوجي المستمرة. ستتوفر إعادة تشغيل للمكالمة على موقع علاقات المستثمرين لأولئك المهتمين بمزيد من الرؤى التفصيلية.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القياسي لشركة ابليد ماتيريالس في السنة المالية 2024 بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 153.34 مليار دولار، مما يعكس مكانتها القوية في صناعة أشباه الموصلات. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على شركة ابليد ماتيريالس باعتبارها "لاعباً بارزاً في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات".
تتجلى الصحة المالية للشركة في إيراداتها البالغة 26.85 مليار دولار للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، وهو ما يتوافق مع صافي المبيعات السنوية المبلغ عنها والبالغة 27.2 مليار دولار. علاوة على ذلك، تتمتع شركة ابليد ماتيريالس بهامش ربح إجمالي قوي يبلغ 47.41%، مما يؤكد كفاءتها التشغيلية وقوتها التسعيرية في السوق.
تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن شركة ابليد ماتيريالس "قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 7 سنوات متتالية"، وهو ما يكمله البيانات التي تظهر عائد توزيعات أرباح بنسبة 0.86% ونمواً كبيراً في توزيعات الأرباح بنسبة 25% خلال الاثني عشر شهراً الماضية. وهذا يدل على التزام الشركة بإعادة القيمة للمساهمين، كما ذُكر في النقاط الرئيسية للمقال.
يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 20.73 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة لسهم شركة ابليد ماتيريالس، ربما بسبب مركزها القوي في السوق وآفاق نموها. وهذا أمر ذو صلة خاصة نظراً لذكر المقال للنمو المتوقع لصناعة أشباه الموصلات إلى سوق بقيمة 1 تريليون دولار بحلول عام 2030.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة ابليد ماتيريالس، مما يوفر تحليلاً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا