أعلنت شركة جونسون آند جونسون Snack Foods Corp. (JJSF)، وهي شركة رائدة في تصنيع الوجبات الخفيفة والمشروبات، عن نتائج مالية قوية للسنة المالية 2024، محققة مبيعات سنوية قياسية وأرباحًا إجمالية. أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 10.2% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة (EBITDA) وتحسن في هوامش EBITDA المعدلة إلى 30.9%.
على الرغم من بيئة المستهلك الديناميكية والتحديات مثل الضغوط التضخمية وعدم اليقين لدى المستهلكين، شهدت جونسون آند جونسون Snack Foods نموًا عبر القطاعات الرئيسية ومكاسب في الكفاءة التشغيلية. قاد الرئيس التنفيذي دان فاشنر والمدير المالي كين بلانك مكالمة الربع الرابع للسنة المالية 2024، حيث ناقشا أداء الشركة والتوقعات المستقبلية والتقاعد المرتقب للمدير المالي كين بلانك.
النقاط الرئيسية
- أعلنت جونسون آند جونسون Snack Foods عن مبيعات سنوية قياسية وزيادة بنسبة 10.2% في EBITDA المعدلة للسنة المالية 2024.
- نمت مبيعات السنة المالية 2024 بنسبة 1% على أساس معلن و2.8% على أساس طبيعي.
- تحسنت هوامش EBITDA المعدلة بمقدار 110 نقطة أساس إلى 30.9%.
- أظهرت القطاعات الرئيسية مثل خدمات الطعام والتجزئة والمشروبات المجمدة نموًا، مع توقعات بمزيد من التحسن في السنة المالية 2025.
- تحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي مع 73.4 مليون دولار نقدًا وبدون ديون.
- تتفاءل جونسون آند جونسون Snack Foods بإطلاق منتج Dippin' Dots للبيع بالتجزئة ونمو أعمال الوجبات الخفيفة المحمولة باليد.
- تخطط الشركة لتعيين مدير مالي جديد بعد تقاعد كين بلانك في نهاية السنة التقويمية.
توقعات الشركة
- تهدف جونسون آند جونسون Snack Foods إلى تحسين هامش الربح الإجمالي إلى أكثر من 31% في السنة المالية 2025، مع هدف متوسط المدى للوصول إلى نطاق منتصف الثلاثينات.
- من المتوقع أن تعمل شبكة التوزيع بنسبة 90% من طاقتها، مع إمكانية الوصول إلى نطاق منتصف العشرة في المائة في النصف الثاني من السنة المالية 2025.
- تتوقع الشركة إمكانية مضاعفة المبيعات في قطاع التجزئة، خاصة مع Dippin' Dots والمنتجات الجديدة.
- من المتوقع أن يكون النمو الطبيعي للسنة المالية 2025 في نطاق أحادي الرقم المنخفض إلى المتوسط.
النقاط السلبية
- واجهت الشركة ضغوطًا على الهوامش بسبب انخفاض المبيعات في المجالات الأساسية وزيادة نفقات التوزيع.
- انخفضت المبيعات في أغسطس وسبتمبر بسبب عدم اليقين لدى المستهلكين وتأثير الأعاصير في سوق رئيسي.
- تدير الشركة تضخمًا في أسعار المواد الخام بنسبة متوسطة أحادية الرقم، خاصة في الكاكاو والشوكولاتة.
النقاط الإيجابية
- أعلنت جونسون آند جونسون Snack Foods عن زيادة سنوية في صافي الأرباح وربحية السهم المخففة.
- أظهرت الشركة مرونة في نمو المبيعات على الرغم من تحديات حركة المستهلكين.
- من المتوقع أن يتحسن قطاع المشروبات المجمدة مع قائمة أفلام قوية في السنة المالية 2025.
الإخفاقات
- في الربع الرابع، انخفضت المبيعات المعلنة بنسبة 3.9%، متأثرة بأسبوع بيع أقل واتجاهات استهلاكية أضعف.
- انخفض الدخل التشغيلي للربع بنسبة 4.5%، وانخفض الدخل التشغيلي المعدل بنسبة 8.3% على أساس سنوي.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تركز الشركة على تعزيز تخطيط الطلب من خلال الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي.
- يتم التخطيط لتعديلات الأسعار عبر مختلف القطاعات لمكافحة الضغوط التضخمية.
- من المتوقع أن تستقر النفقات الرأسمالية عند حوالي 4.5% إلى 5% من المبيعات.
أظهرت جونسون آند جونسون Snack Foods Corp. أداءً قويًا في السنة المالية 2024 وتظل ملتزمة بدفع النمو والربحية على الرغم من مواجهة بيئة مستهلك ديناميكية. من المتوقع أن تؤدي المبادرات الاستراتيجية للشركة واستثماراتها التشغيلية إلى نجاح مستمر في السنة المالية القادمة.
رؤى InvestingPro
أظهرت جونسون آند جونسون Snack Foods Corp. (JJSF) مرونة في أدائها للسنة المالية 2024، وتوفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة. مع قيمة سوقية تبلغ 3.23 مليار دولار، تحافظ JJSF على وجود كبير في صناعة الوجبات الخفيفة والمشروبات.
يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 38.95 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة لأرباح JJSF، وهو ما يتماشى مع المبيعات السنوية القياسية والربح الإجمالي المعلن عنه للسنة المالية 2024. يتم دعم هذا المضاعف التقييمي المرتفع بشكل أكبر من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن JJSF "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع". ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن الشركة "تتداول أيضًا بنسبة P/E مرتفعة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، مما قد يستدعي النظر بعناية في آفاق النمو المستقبلية.
فيما يتعلق بتوزيعات الأرباح، أظهرت JJSF التزامًا قويًا بعوائد المساهمين. تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن الشركة "رفعت توزيعات أرباحها لمدة 20 عامًا متتالية"، مما يدل على سجل متسق في زيادة قيمة المساهمين. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لقدرة الشركة على الحفاظ على مدفوعات توزيعات الأرباح أثناء مواجهة الضغوط التضخمية وعدم اليقين لدى المستهلكين.
يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.87% ومعدل نمو قوي لتوزيعات الأرباح بنسبة 11.43% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يتماشى جيدًا مع مركز السيولة القوي المعلن عنه لشركة جونسون آند جونسون Snack Foods وغياب الديون، كما ذُكر في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. في الواقع، هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ JJSF، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
مع تطلع جونسون آند جونسون Snack Foods إلى تحسين هامش الربح الإجمالي وتوسيع شبكة التوزيع الخاصة بها في السنة المالية 2025، توفر هذه الرؤى من InvestingPro سياقًا قيمًا لتقييم آفاق الشركة المستقبلية وتقييمها الحالي في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا