مكالمة الأرباح: مجموعة إيمرين تعلن عن نتائج قوية للربع الثالث وتتطلع إلى النمو

في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Emeren Group Limited عن إيرادات بلغت 12.9 مليون دولار مع صافي دخل قدره 4.8 مليون دولار، معززة بمكاسب كبيرة من صرف العملات الأجنبية. وبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 43.8٪، حيث ساهم قطاع منتج الطاقة المستقل (IPP) بمبلغ 9.4 مليون دولار من الإيرادات.

كما أظهر نموذج اتفاقية خدمات التطوير (DSA) أداءً قوياً، خاصة في إيطاليا وفرنسا. وعلى الرغم من التحديات التشغيلية، بما في ذلك التأخيرات في الموافقات الحكومية على المشاريع الأوروبية، تتوقع Emeren نظرة إيجابية قوية للإيرادات في الربع الرابع والعام المقبل، مع توقعات بمساهمات كبيرة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) من كل من قطاعي IPP و DSA.

النقاط الرئيسية

• أعلنت Emeren Group Limited عن إيرادات بلغت 12.9 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مع صافي دخل قدره 4.8 مليون دولار.

• بلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 43.8٪، مع مكاسب من صرف العملات الأجنبية تجاوزت 4.6 مليون دولار بسبب ارتفاع قيمة اليورو.

• حقق قطاع IPP غالبية الإيرادات، بينما ساهم نموذج DSA أيضًا بشكل كبير.

• أمنت Emeren عقودًا كبيرة لتخزين الطاقة بالبطاريات في الولايات المتحدة وتتوقع إيرادات تتجاوز 69 مليون دولار من 28 مشروعًا خلال العامين إلى الثلاثة أعوام القادمة.

• من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع من عام 2024 بين 40 مليون دولار و45 مليون دولار، مع تعديل التوجيهات السنوية إلى ما بين 97 مليون دولار و102 مليون دولار.

• تتوقع الشركة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين 15 مليون دولار و20 مليون دولار للعام الحالي وأكثر من 50 مليون دولار لعام 2025.

نظرة الشركة المستقبلية

• عدلت Emeren توقعاتها للإيرادات السنوية لعام 2024 إلى ما بين 97 مليون دولار و102 مليون دولار.

• تتوقع الشركة إيرادات للربع الرابع من عام 2024 تتراوح بين 40 مليون دولار و45 مليون دولار مع هامش ربح إجمالي يتراوح بين 20٪ و25٪.

• بالنسبة لعام 2025، تتوقع Emeren بشكل متحفظ أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتجاوز 50 مليون دولار، مع مساهمات كبيرة من المشاريع الأوروبية.

النقاط السلبية

• واجهت الشركة تأخيرات في الموافقات الحكومية للمشاريع الأوروبية، مما أثر على جداول الإيرادات.

• أدت التحديات التشغيلية إلى انخفاض النقد وما في حكمه من 50.8 مليون دولار في الربع الثاني إلى 35.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.

النقاط الإيجابية

• تغطي سلسلة العقود القوية لشركة Emeren 28 مشروعًا بإجمالي يتجاوز 2.1 جيجاوات.

• من المتوقع أن يحقق قطاع IPP هامش ربح إجمالي يبلغ حوالي 50٪.

• من المتوقع أن يتجاوز نموذج DSA 20 مليون دولار من الإيرادات، مع 90٪ منها قادمة من أوروبا.

الإخفاقات

• شهد النقد وما في حكمه انخفاضًا كبيرًا مقارنة بالربع السابق.

• من المتوقع إغلاق المشاريع في الربع الأول من العام المقبل بسبب طول عمليات الموافقة.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• أعربت الإدارة عن ثقتها في الطلب المتزايد على الطاقة الشمسية وموقع الشركة كرائدة في مجال الطاقة المتجددة.

• تعتبر الشراكات الاستراتيجية والأساس المالي القوي من العوامل الرئيسية لدفع النمو المستقبلي في صناعة الطاقة الشمسية.

تواصل Emeren Group Limited التركيز على توسيع مبادراتها في مجال الطاقة المتجددة وهي تتعامل مع التأثيرات المحتملة للتغيرات في السياسات الأمريكية المتعلقة بقانون خفض التضخم. يعكس النهج الاستراتيجي للشركة ونجاحاتها الأخيرة في تأمين العقود والموافقات الحكومية، على الرغم من بعض التأخيرات، مرونتها وإمكانياتها لمواصلة النمو في قطاع الطاقة المتجددة.

رؤى InvestingPro

يمكن وضع الأداء المالي والتوقعات المستقبلية لشركة Emeren Group Limited، كما ورد في نتائج الربع الثالث لعام 2024، في سياق أوسع باستخدام بيانات إضافية من InvestingPro.

تبلغ القيمة السوقية للشركة 100.5 مليون دولار، مما يعكس موقعها في قطاع الطاقة المتجددة. على الرغم من النظرة الإيجابية المقدمة في تقرير الأرباح، تظهر بيانات InvestingPro أن Emeren لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نسبة سعر إلى الربحية سلبية تبلغ -7.51. وهذا يتماشى مع التحديات التشغيلية وتأخيرات المشاريع المذكورة في المقال.

ومع ذلك، هناك بعض العلامات المشجعة. تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون نموًا في المبيعات في العام الحالي، مما يدعم توجيهات الشركة المعدلة للإيرادات والتي تتراوح بين 97 مليون دولار و102 مليون دولار لعام 2024. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، مما قد يعكس اتجاه عدم الربحية الأخير.

تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة البالغة 0.32 إلى أن Emeren قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بقيمتها الدفترية. قد يكون هذا التقييم المنخفض جذابًا للمستثمرين الذين يؤمنون بالإمكانات طويلة الأجل للشركة في سوق الطاقة المتجددة المتنامي.

من الجدير بالذكر أن سهم Emeren قد أظهر أداءً قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بلغ 33.33٪. قد يعكس هذا الزخم الإيجابي تفاؤل المستثمرين بشأن الآفاق المستقبلية للشركة، بما في ذلك المساهمات الكبيرة المتوقعة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من كل من قطاعي IPP و DSA.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 16 نصيحة إضافية لشركة Emeren Group Limited، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا